Ссудный капитал и процент

Ссудный капитал и ссудный процент.

В современной экономической системе ссудный капитал – одна из функциональных форм капитала, внешне он похож на ростовщический, но по своей экономической природе он не имеет с ним ничего общего.

Ссудный капитал – это особая историческая форма капитала, приносящегося проценты, характерна не только для капиталистического способа производства, но и для рыночной экономики.

Базой ссудного капитала является кругооборот промышленного капитала, поэтому возникновение ссудного капитала связано с закономерностями кругооборота промышленного капитала.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности и за плату в виде процентов.

Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Ссудно-денежный капитал, отдаваемый его собственником в ссуду, приносит доход в виде ссудного процента.

Источники ссудного капитала:

I. Средства, высвобождаемые в процессе воспоризводства

1) высвобождающиеся из оборота денежные средства.

2) средства, предназначенные для восстановления основного капитала (амортизационный фонд).

3) часть оборотного капитала, высвобождаемого в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товара и покупки сырья, материалов, топлива.

4) капитал временно свободный в период между поступлениями денежных средств и выплатой зарплаты.

II. Сбережения физических лиц.

III. Денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей ВНП.

Хотя ссудный капитал возникает на основе промышленного капитала и представляет его обособленную часть, он является самостоятельной функциональной формой капитала, отличной как от промышленного, так и от торгового капитала.

Ссудному капиталу свойственен ряд особенностей:

1) ссудный капитал – это капитал-собственность, в отличие от капитала-функции, каковым является промышленный и торговый капитал.

Простое обладание ссудным капиталом предоставляет его собственнику возможность присвоить процент, то есть некоторую часть прибыли, произведенной его капиталом, переданному функционирующему капиталисту. И если бы ссудный капиталист не отдавал свой капитал, то последний не смог бы функционировать как капиталист, то есть получать прибыль. То есть в ссудном капитале собственность на капитал отделяется от функционирующего. Функционирующий капитал совершает свой кругооборот у заемщика.


2) Ссудный капитал – это капитал-товар.

При капиталистическом способе производства товарное производство носит всеобщий характер и ссудный капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара. Когда денежный капитал переуступается ссудным капиталистом функционирующему, этот акт принимает форму особого товара капитала. Использование денежного капитала выражается в том, что заемщик приобретает на него рабочую силу, а затем присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли, поэтому капитал как товар существенно отличается от других товаров. В то время, как потребительская стоимость обычного товара состоит в особенности – удовлетворять человеческие потребности, потребительская стоимость капитала как товара состоит в его способности приносить прибыль.

3) Ссудный капитал имеет особую форму движения, так как он является товаром особого рода, то и отчуждение его от собственника производится в специальной форме – ссуде. В отличие от обычной купли-продажи, при которой происходит двустороннее перемещение стоимости, ссуда перемещается только односторонне от кредитора – заемщику, и по истечении определенного срока обратно вместе с приростом. Отсюда движение ссудного капитала приобретает форму: «Деньги – деньги*», то есть отдача капитала в ссудный и возвращение его с приростом.

Ссудный капитал находится в денежной форме.

4) Ссудный капитал наиболее фетишистская форма капитала. В формуле движения ссудного капитала нет посредствующих звеньев между отдачей капитала в ссуду и возвращением его с приростом, в силу чего создается видимость, что деньги как таковые обладают способностью к самовозрастанию, не зависимо от процесса производства. Однако, в действительности, только благодаря тому, что в руках заемщика деньги проделывают оборот в качестве капитала, они возвращаются с процентом.


Ссудный капитал всегда выступает в денежной форме, однако всегда отличается от денег. Качественное отличие состоит в том, что он представляет именно капитал, то есть стоимость, приносящую прибавочную стоимость, в то время, как деньги сами по себе являются всеобщим эквивалентом, и не дают никакого прироста стоимости.

Ссудный процент.

Цена ссудного капитала – ссудный процент.

В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, ссудный процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала.

Источник процента — доход, полученный от использования кредита. Более точно отражает стоимость кредита – норма процента — то есть процентная ставка.

Норма процента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход.

Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости. Ее изменение не управляется законом стоимости.

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются следующими факторами:

1) масштабами производства,

2) размерами денежных накоплений и сбережений всего общества,

3) соотношением между размерами кредита, предоставленного государством и его задолженностью,

4) темпами инфляции, (при увеличение инфляции процентная ставка увеличивается),

5) государственного регулирования процентных ставок.

Процентная ставка испытывает резкие колебания на различных фазах промышленного цикла, достигая своего максимума в условиях кризиса и снижаясь до минимума в период депрессии. На высшей стадии промышленного цикла норма ссудного процента растет, т.к. увеличение кредитных вложений значительно превосходит рост производства.

Функции ссудного процента:

1) перераспределение части прибыли предприятия, доходов личного сектора,

2) регулирование производства путем рационального размещения ссудного капитала.

Обучение

12.1. Определение, сущность и формы ссудного процента

Ссудный процент — это экономическая категория, представляющая собой цену ссуженной на время стоимости (недвижимости, товара, денег, ценных бумаг и т.д.). Другими словами, ссудный процент представляет собой плату за временное пользование кредитом, выступающей в данном случае в виде товара. Хотя ссудный процент связан со словом «ссуда», фактически он является процентом по кредиту, и точнее было бы название «кредитный процент».

Кредитор и заемщик выступают в сделке предпринимателями, ставящими основной целью получение дохода (прибыли). Кредитор получает доход в виде ссудного процента по кредиту. Заемщик должен получить доход от использования средств от кредита в производстве товаров или услуг. Часть этого дохода заемщик отдает кредитору в форме процента.

Величина дохода кредитора по кредитованию конкретного заемщика составляет:

,

где — доход кредитора в виде приращения к ссуде (ссудный процент); Д — ссуженная стоимость; Д¢ — сумма долга со ссудным процентом.

В развитой экономике величина ссудного процента формируется на рынке кредитов и устанавливается в процессе достижения равновесия между спросом и предложением.

На величину ссудного процента существенное влияние оказывает также государственная кредитно-денежная политика. Государство с помощью экономических инструментов осуществляет регулирование ссудного процента.

В таблице 12.1.1. приведена классификация форм ссудного процента.

Табл. 12.1.1. Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак

Форма ссудного процента

По формам кредита

По видам кредитных учреждений

По видам инвестиционных кредитов

Коммерческий процент

Банковский процент

Потребительский процент

Процент по лизинговым сделкам

Процент по государственному кредиту

Ставка рефинансирования ЦБ РФ (учетный процент ЦБ)

Банковский процент

Процент по операциям ломбардов

Процент по кредитам в оборотные средства

Процент по инвестициям в основные фонды

Процент по инвестициям в ценные бумаги

По срокам кредитования

По видам операций кредитного учреждения

Процент по краткосрочным ссудам

Процент по среднесрочным ссудам

Процент по долгосрочным ссудам

Депозитный процент

Вексельный процент

Учетный процент банка (плата, взимаемая банками за авансирование векселей до наступления срока по ним, выраженная в %)

Процент по ссудам

Процент по межбанковским кредитам

Перечислим основные факторы, определяющие ссудный процент:

— политическая и социальная стабильность в стране и регионах;

— инвестиционная привлекательность страны и региона;

— кредитно-денежная политика;

— ставка рефинансирования ЦБ;

— средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

— устойчивость экономики и роста ВВП;

— финансовая стабильность в стране;

— уровень инфляции;

— доверие к национальной валюте;

— средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитам;

— структура кредитных ресурсов;

— реальный спрос на кредиты;

— сроки кредитования;

— риски невозврата кредитов.

Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются:

— общая кредитно-денежная политика;

— банковский надзор;

— ставка рефинансирования;

— валютная политика;

— величина денежной эмиссии;

— величина норм обязательного резерва;

— величина процентов по депозитам для банков в ЦБ;

— регулирование уровня доходности по ценным бумагам;

— административные меры.

12.2. Экономическая роль ссудного процента

Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» — роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

Сравнительно низкая величина ссудного процента характерна для развитых стран мира. Например, в Великобритании ссудная ставка первоклассным клиентам в 1990 годах не превышала 7%, а в США — 6%. С появлением первых признаков рецессии в США их Федеральная резервная система снизила учетную ставку в 2002-03 гг. ниже 1%. В Японии в 1999-2002 гг., с целью оживления экономики, была, практически, нулевая процентная ставка (политика бесплатных денег). В 2000 г. японцы установили процентную ставку 0.3%, но затем в 2001 г. с целью повышения деловой активности вновь вернулись к политике бесплатных денег — к нулевой учетной ставке.

В развивающихся странах и странах с переходной экономикой, к которым относится Россия, средняя ссудная ставка, как правило, выше, чем в развитых странах. Связано это с большим риском невозврата кредитов, высоким уровнем инфляции, с большими внутренними издержками на банковские операции.

В условиях невысокой инфляции номинальная или рыночная ставка процента i определяется формулой:

i = r + e , (12.2.1)

где r — реальная ставка процента; e — темп инфляции.

Формула (12.2.1) верна при малых значениях e и r. Для высокой инфляции будет:

i = r + e + re. (12.2.2)

Соответственно, уровень реального процента составит:

(12.2.3)

В соответствии с основами экономической теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

12.3. Основы формирования уровня ссудного процента

При расчете процента по каждому кредиту определяются две его составляющие: 1) базовая процентная ставка и 2) надбавка за риск с учетом надежности конкретного заемщика и условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка Пбаз определяется соотношением:

П баз = С1 + С2 + ПМ ,

где С1 — средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период; ПМ — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском; С2 = (Издержки/Активы) х 100, %.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов С1 равна арифметической сумме средневзвешенных цен отдельных ресурсов, определяемых с учетом их удельных весов в общей сумме мобилизуемых средств банка. Средняя цена отдельных видов ресурсов, например, средняя срочных депозитов СД определяется формулой:

где ПД — средний рыночный уровень депозитного процента; н.о.р. — норма обязательного резерва в ЦБ.

Аналогично определяется средняя цена других источников средств, по которым предусмотрено отчисление в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск зависит от:

— показателя «рейтинга заемщика»;

— обеспеченности ссуды;

— срока кредита;

— характера и продолжительности отношений банка с заемщиком.

Важнейшим показателем эффективности работы банка является процентная маржа или просто маржа (М), равная разнице между средними ставками по активным (ПА) и пассивным операциям (ПП):

М = ПА — ПП.

На величину маржи влияют величина издержек по банковским операциям (эффективность работы банка), общее состояние реального сектора экономики, экономическое положение конкретного региона, состояние его промышленности (наличие надежных заемщиков), объем и состав кредитных вложений, состав их источников, сроки платежей и другие факторы.

Для анализа эффективности работы банка используется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль, эффективно размещенных средств:

,

где РБ — расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов); ДПр — прочие доходы банка (доходы за исключением поступлений по активным операциям банка): возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов; поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям; проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы; АД — активы баланса банка, приносящие доходы на вложенные средства: кредитные вложения; приобретенные ценные бумаги; средства, вложенные в предприятия, и др.

12.4. Границы ссудного процента и источники его уплаты

Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика.

Нижняя граница банковского процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка.

Под системой банковского кредитования понимают ее следующие элементы:

— порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;

— целевое назначение кредита;

— методы кредитования;

— формы ссудных счетов;

— способы регулирования ссудной задолженности;

— формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

Банк заинтересован в повышении степени участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции. В этом случае снижаются риски невозврата кредита.

Допустим, что банк финансирует 15% стоимости строительства фирмы по производству автомобилей, а сама фирма — остальные 85%. В этом случае при невозврате банковского кредита можно наложить арест на остальные уже вложенные в строительство средства. Кроме того, фирма, которая в основном сама финансирует свой проект, более ответственно относится к его своевременной реализации.

В кредитном договоре определяется цель использования кредита заемщиком, а банк должен следить за его использованием по назначению.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, под которыми понимаются способы выдачи и погашения кредита.

В мировой практике существует два основных метода предоставления кредита:

— в индивидуальном порядке выдается срочная ссуда на удовлетворение целевой потребности;

— открывается кредитная линия. Открытая кредитная линия (в пределах лимита) позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном договоре. Кредитная линия открывается в основном на 1 год.

Кредитная линия открывается первоклассным клиентам или под полное обеспечение.

На практике в России используются оба способа кредитования.

Для кредитования открываются счета для заемщиков:

— специальные — для постоянных заемщиков;

— простые ссудные счета — для выдачи разовых ссуд;

— контокоррентные счета и счета овердрафт — для первоклассных заемщиков.

Помимо двух основных видов кредитования на практике используются усложненные формы предоставления кредитов в виде аккредитива, кредиты с использованием векселей, факторинга, форфейтинга, лизинга и т.д., которые удовлетворяют потребности клиентов банков.

Основным источником уплаты процентов по кредиту являются доходы предприятия. При этом большая часть этой суммы относится на затраты. А меньшая часть — свыше нормы установленной Банком России

Вопросы и задания:

1. Дайте определение ссудного процента.

2. Каким образом в развитой экономике формируется величина ссудного процента?

3. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние общая государственная кредитно-денежная политика?

4. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние ставка рефинансирования?

5. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние политика в отношении валютного курса рубля?

6. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина денежной эмиссии?

7. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина норм обязательного резерва?

8. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина процентов по депозитам для банков в ЦБ?

9. Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние уровень доходности по государственным ценным бумагам?

10. Означает ли высокий ссудный процент низкую цену за ссуженные деньги?

11. Означает ли низкий ссудный процент дешевые кредиты?

12. Какая величина ссудного процента характерна для развитых стран мира?

13. Какая величина ссудного процента характерна для развивающихся стран мира?

14. Что понимается под системой банковского кредитования?

15. Назовите два основных метода предоставления кредита.

16. Какие счета открываются для заемщиков?

17. Что понимается под границами ссудного процента?

18. Что влияет на определение границ?

19. Поясните влияние ссудного капитала на экономику.

20. В каких случаях используется политика «дешевых денег»?

21. Приведите исторические примеры использования политики «дешевых денег».

22. Почему Япония прибегла в 90-х годах к политике «дешевых денег»?

23. Когда используется рестрикция?

24. Какова денежно-кредитная политика Банка России?

DKB_testy

514. … граница кредита предполагает установление обоснованной потребности в кредите с учетом особенностей воспроизводственного процесса, в котором будет использоваться кредит

a) Количественная

+ b) Качественная

c) Предельная

d) Минимальная

515. В сфере производства при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет… кредит

a) Банковский

+ b) Коммерческий

c) Государственный

d) Ипотечный

516. При прогнозировании объема кредитных вложений на… должны быть учтены следующие факторы: рост объема производства, изменение его структуры, задачи оптимизации величины денежных средств в обороте

a) Микроуровне

b) Мировом кредитном рынке

c) Уровне конкретного коммерческого банка

+ d) Макроуровне

517. Образование за счет заемных средств повышенных запасов ресурсов свидетельствует об… предоставлении кредита

+ a) Избыточном

b) Недостаточном

c) Плановом

d) Равномерном

518. При переходе к рыночной экономике границы кредита:

a) Сужаются

+ b) Расширяются

c) Остаются неизменными

d) Устанавливаются и регулируются центральным банком

519. Возможности предоставления… кредита ограничены наличием товаров у кредиторов, которые могут их реализовать с отсрочкой платежа

a) Банковского

+ b) Коммерческого

c) Государственного

d) Ипотечного

520. Отличительным признаком международного кредита является :

a) Обязательное участие в сделке правительства какого-либо государства

b) Обязательное участие в сделке Международного валютного фонда

+ c) Принадлежность кредитора и заемщика к разным странам

d) Обязательное участие в сделке центрального банка какого- либо государства

521. По… международные кредиты делятся на коммерческие, финансовые и промежуточные

a) Виду

b) Технике предоставления,

c) Обеспечению

+ d) Назначению

522. … международный кредит предоставляется экспортером Иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары

+ a) Фирменный (частный)

b) Брокерский

c) Банковский

d) Авансовый

523. По… международные кредиты делятся на наличные, акцептные, депозитные сертификаты и облигационные займы

a) Видам

b) Назначению

c) Обеспечению

+ d) Технике предоставления

524. Международные кредиты предоставляются:

a) Только в свободно конвертируемых валютах

+ b) В валютах страны-кредитора, страны-заемщика, третьей страны и международных счетных денежных единицах

c) Только в валюте страны-кредитора

d) Только в международных счетных денежных единицах

525. По… международные кредиты делятся на товарные и валютные

+ a) Видам

b) Назначению

c) Технике предоставления

d) Обеспечению

526. В фирменных международных кредитах авансовый платеж уплачивает:

a) Экспортер

+ b) Импортер

c) Фирма-фактор

d) Фирма-форфейтер

527. Банковские международные кредиты предоставляются банками:

a) Только экспортерам

b) Только правительству страны-заемщика

+ c) Экспортерам и импортерам

d) Только импортерам

528. Кредит покупателю предполагает кредитование:

a) Национальных экспортеров

b) Иностранных экспортеров

c) 11ациональных импортеров

+ d) Иностранных импортеров

529. … кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений

a) Государственные

+ b) Межгосударственные

c) Международные

d) Многосторонние

530. … — это покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру до наступления срока их оплаты

ОТВЕТ: Факторинг

531. … кредит — это кредит, выдаваемый при согласии банка импортера и на оплату требования экспортера

a) Лизинговый

b) Акцептно-рамбурсный

+ c) Акцептный

d) Брокерский

532. В международном кредите применение… обусловливается давлением экспортера или особой заинтересованностью импортера в сделке

a) Открытого счета

b) Вексельного способа

+ c) Авансового платежа

d) Клиринговых платежей

533. … — это покупка банком или специализированной финансовой компанией на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей и других финансовых документов у экспортера

ОТВЕТ: Форфейтинг

534. Международный кредит способен оказывать… воздействие на экономику страны

a) Только позитивное

b) Только негативное

+ c) Как позитивное, так и негативное

d) Лишь стабилизирующее

535. … кредит основан на сочетании акцента векселей экспортёра банком третьей страны и переводе суммы векселя импортёром банку-акцептанту

+ a) Акцептно-рамбурсный

b) Акцептный

c) Брокерский

d) Лизинговый

536. Ссудный процент — это… ссуженной во временное пользование СТОИМОСТИ

a) Дисконт

+ b) Цена

c) Акцепт

d) Паритет

537. Необходимой базой для существования ссудного процента являются… отношения

a) Финансовые

+ b) Кредитные

c) Денежные

d) Страховые

538. Движение ссудного процента происходит от:

a) Кредитора к заемщику

b) Заемщика к гаранту

c) Гаранта к поручителю

+ d) Заемщика к кредитору

539. Порядок начисления и взимания процентов определяется:

+ a) По договоренности сторон кредитной сделки

b) Стихийно

c) В централизованном порядке

d) По окончании кредитной сделки

540. Наиболее развитой формой ссудного процента является … процент

+ a) Банковский

b) Лизинговый

c) Коммерческий (товарный)

d) Факторский

541. Уплата ссудного процента является одной из отличительных особенностей:

a) Страхования

b) Денег

+ c) Кредита

d) Финансов

542. Реализация функции сохранения ссуженной стоимости предполагает, что при инфляции размер ссудного процента:

a) Понижается

b) Остается неизменным

+ c) Повышается

d) Не должен превышать ставку рефинансирования центрального банка

543. При выполнении ссудным процентом распределительной функции распределяется… стоимость

a) Ссуженная

+ b) Вновь созданная

c) Авансированная

d) Потребительная

544. По… выделяют проценты: депозитный, вексельный, учетный, по ссудам и по межбанковским кредитам

a) Срокам кредитования

b) Видам кредитных учреждений

c) Формам кредита

+ d) Видам операций кредитных учреждений

545. В себестоимость продукции включаются платежи по ссудам

a) Долгосрочным

+ b) Краткосрочным

c) Просроченным

d) Пролонгированным

546. По… выделяют учетный процент центрального банки, банковский процент и процент по операциям ломбардов

+ a) Видам кредитных учреждений

b) Видам операций кредитных учреждений

c) Формам кредита

d) Видам инвестиций с привлечением кредита

547. При уплате ссудного процента по окончании кредитной сделки заемщик передает кредитору:

+ a) Часть вновь созданной стоимости

b) Всю ссуженную стоимость

c) Часть ссуженной стоимости

d) Всю вновь созданную стоимость

548. По… различают проценты по кредитам в оборотные средства, основные фонды и ценные бумаги

a) Формам кредита

b) Видам операций кредитных учреждений

c) Видам кредитных учреждений

+ d) Видам инвестиций с привлечением кредита

549. Реальная процентная ставка — это:

+ a) Номинальная ставка за вычетом темпа инфляции

b) Уровень ставки LIBOR

c) Ставка рефинансирования центрального банка

d) Сумма номинальной ставки и темпа инфляции

550. При уплате ссудного процента собственность на него:

a) Временно уступается заемщиком кредитору

+ b) Переходит от заемщика к кредитору

c) Переходит от кредитора к заемщику

d) Не возникает и не передается

551. Норма процента определяется отношением:.

a) Себестоимости продукции к величине кредита

+ b) Дохода к величине предоставленного кредита

c) Суммы кредита к величине полученного дохода

d) Суммы кредита к себестоимости продукции

552. Верхней границей ссудного процента является:

a) Ставка рефинансирования центрального банка

b) Уровень ставки LIBOR

+ c) Рентабельность заемщика

d) Доход заемщика

553. Расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на:

a) Себестоимость

b) Доход,

+ c) Прибыль

d) Рентабельность

554. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в:

a) Ставку рефинансирования центрального банка

+ b) Отрицательную (негативную)

c) Нулевую

d) Ставку депозитов до востребования

555. LIBOR — это процентная ставка:

a) Мирового рынка ссудных капиталов

+ b) Рынка евровалют

c) Рынка ссудных капиталов России

d) Рынка ссудных капиталов США

556. Низшей границей ссудного процента является:

a) Рентабельность заемщика

b) Ставка рефинансирования центрального банка

+ c) Нулевая величина

d) Уровень ставки LIBOR

557. В условиях перехода к рыночной экономике особое влияние на размер ссудного процента оказывает:

a) Уровень развития банковской системы

b) Уровень развития товарного (коммерческого) кредитования

+ c) Неплатежеспособность заемщиков

d) Степень инфляционного обесценения денег

558. Доход в виде ссудного процента получает:

a) Заемщик

b) Гарант

c) Поручитель

+ d) Кредитор

559. Процентная… — это разница между процентными ставка ми по размещаемым и привлекаемым ресурсам

ОТВЕТ: Маржа

560. В современной практике кредитования в России применяются в основном… процентные ставки

+ a) Фиксированные

b) Плавающие

c) Колеблющиеся

d) Изменяющиеся

561. Первыми денежными операциями, которые выполняли храмы, были:

a) Учетные

b) Расчетные

c) Сохранные

+ d) Обменные

562. В Англии на протяжении XVII-XIX вв. функционировали преимущественно банки, созданные как:

a) Акционерные общества открытого типа

b) Унитарные учреждения

+ c) Закрытые акционерные общества

d) Общества с ограниченной ответственностью

563. Укажите последовательность освоения храмами основных денежных операций:

3 a) Расчетные

4 b) Обменные

2 c) Учетные

1 d) Сохранные

564. Роль храмов определялась тем, что они являлись:

+ a) Страховым фондом общин и государств

b) Благотворительными организациями

c) Пенсионным фондом государства

d) Государственными учреждениями

565. Концентрация денежных запасов на Древнем Востоке становилась возможной благодаря наличию:

a) Монетных контор

+ b) Торговых домов

c) Коммерческих предприятий

d) Коммерческих банков

566. В Древней Греции в конце V в. до н. э. трапезитами называли тех, кто:

a) Занимался меняльным делом

b) Выдавал мелкие займы под залог

+ c) Принимал вклады и производил платежи за счет клиентов

d) Предоставлял коммерческий кредит

567. В государственном аппарате Древней Греции правильность осуществления денежных операций оценивали:

a) Казначеи

+ b) Логисты

c) Патриции

d) Ростовщики

568. Государственный банк Российской империи был создан ш

a) 1825 г

+ b) 1860 г

c) 1870 г

d) 1895 г

569. Общественное товарищество, названное …, функцио¬нировало в 1619 г. в Венеции

a) Банком

b) Центром

+ c) Жиробанком

d) Ипотекой

570. Денежные операции в Древнем Риме выполняли:

+ a) Аргентарии

b) Депозитарии

c) Бухгалтеры

d) Квесторы

571. Для ликвидации монополии храмов по осуществлении) денежных операций древние государства с VII в. до н. э. стали самостоятельно осуществлять:

a) Торговые сделки

b) Обменные операции

+ c) Чеканку монет

d) Прием вкладов

572. В Древнем Риме меняльным делом занимались:

a) Консерваторы

b) Комиссионеры

+ c) Нумулярии

d) Тамкары

573. Первые банки современного типа возникли:

+ a) В Италии

b) В Германии

c) Во Франции

d) На Руси

574. В древние века кредитные операции носили в основном… характер

+ a) Ростовщический

b) Инновационный

c) Фондовый

d) Потребительский

575. Аргентарии в Древнем Риме создавали…, деятельность которых закладывала основы денежного предпринимательства

a) Корпорации

b) Кооперации

c) Федерации

+ d) Ассоциации

576. Торговые дома Древнего Вавилона осуществляли выдачу кредита под:

+ a) Заклад товаров, пользующихся спросом на рынке

b) Залог недвижимости

c) Поручительство

d) Гарантийные письма

577. С появлением кредитных денег банки начинают выполнять… операции

a) Кассовые

b) Расчетные

c) Залоговые

+ d) Эмиссионные

578. В России банковское дело с начала 80-х гг. XIX в. развивалось преимущественно на базе… банков

+ a) Государственных

b) Частных

c) Акционерных

d) Иностранных

579. Лица, осуществлявшие в государственном казначействе Древней Греции прием и выдачу денег, именовались:

a) Кассирами

+ b) Наукрариями

c) Менялами

d) Индоссантами

580. В практике Государственного банка Российской империи получили развитие операции, производимые:

a) По результатам анализа его деятельности

b) На основе распоряжения министра экономики или его заместителя

+ c) По специальной докладной министра финансов и с разрешения императора

d) На основании оценки кредитоспособности его клиентов

581. Национальная банковская система — это совокупность…

a) Международных кредитных институтов

+ b) Кредитных институтов внутри страны и взаимосвязей между ними

c) Эмиссионных банков и лизинговых компаний

d) Форм и методов организации денежного обращения

582. Элементом банковской системы не является:

a) Центральный эмиссионный банк

b) Небанковская кредитная организация, имеющая лицензию ми право совершения банковских операций

c) Коммерческий банк

+ d) Казначейство

583. В условиях административно-командной системы управления экономикой функционирует… банковская система

a) Рыночная

+ b) Распределительная

c) Переходная

d) Переменная

584. Для распределительной централизованной банковской системы характерна… на формирование банков

a) Олигополия государства

b) Свобода юридических лиц

+ c) Монополия государства

d) Свобода физических лиц

585. Современная банковская система России — это система… Типа

a) Рыночного

+ b) Переходного

c) Распределительного

d) Централизованного

586. Рыночная банковская система отличается от распределительной:

a) Наличием ограничений форм собственности на банки

b) Единообразием форм собственности на банки

c) Возможностью функционирования только государственных банков

+ d) Многообразием форм собственности на банки

587. К особенностям банковской системы относится ее…, обусловленная национальными традициями и историческим опытом развития страны

a) Значимость

+ b) Уникальность

c) Дифференцированность

d) Простота

588. По… банки делятся на эмиссионные, депозитные и коммерческие

a) Форме организации

b) Характеру операций

c) Числу филиалов

+ d) Функциональному назначению

589. Банковская система активно развивается в условиях… экономики

a) Депрессивного состояния

b) Кризиса

c) Подъема

+ d) Гиперинфляционной

590. В Советском Союзе функционировала… банковская система

+ a) Одноуровневая

b) Двухуровневая

c) Трехуровневая

d) Многоуровневая

591. По… банки подразделяются на региональные, межрегиональные, национальные, международные

a) Функциональному назначению

+ b) Сфере обслуживания

c) Форме организации

d) Размерам капитала

592. Одним из свойств банковской системы является то, что ома выступает как система… типа

+ a) Закрытого

b) Открытого

c) Смешанного

d) Полуоткрытого

593. Возможность проведения центральным банком независимой денежно-кредитной политики свидетельствует р том, что банковская система выступает как:

a) Разбалансированная

b) Нерегулируемая

+ c) Управляемая

d) Зависимая

594. По… банки делятся на универсальные и специализированные

a) Сфере обслуживания

+ b) Характеру операций

c) Масштабам деятельности

d) Функциональному назначению

595. … банки выполняют весь набор банковских услуг для всех категорий клиентов

a) Специализированные

b) Инновационные

+ c) Универсальные

d) Депозитные

596. Операции по указанию органов исполнительной власти и финансирование государственных программ осуществляют… банки

+ a) Специальные

b) Торговые

c) Консорциальные

d) Трастовые

597. … инфраструктура включает информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение жизнедеятельности кредитных учреждений

a) Денежная

b) Экономическая

c) Рыночная

+ d) Банковская

598. По… выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки

+ a) Форме собственности

b) Территориальному признаку

c) Характеру операций

d) Масштабам деятельности

599. Юридический статус банка определяется

+ a) Банковским законодательством

b) Центральным банком

c) Президентом страны

d) Парламентом государства

600. В соответствии с российским законодательством банк — это… организация, которая выполняет депозитные, расчетные и ссудные операции

a) Бюджетная

b) Финансовая

c) Посредническая

+ d) Кредитная

601. … банка тесно соприкасается с его структурой

a) Граница деятельности

+ b) Сущность

c) Роль

d) Функция

602. Коммерческий банк — это…

a) Структурное подразделение Министерства экономики

b) Хранилище золотовалютных резервов

+ c) Посредник в расчетах и кредитовании

d) Финансовый агент правительства

603. При оценке… банка необходимо учитывать социальное назначение его деятельности:

a) Сущности

b) Принципов деятельности

c) Функций

+ d) Роли

604. Банковская система включает совокупность… элементов:

a) Разрозненных

b) Полностью идентичных

+ c) Взаимосвязанных

d) Случайных

605. … банка — это физическое взаимодействие с внешней средой, направленное па сохранение банка как целостного образования:

a) Граница деятельности

+ b) Функция

c) Организационная структура

d) Принципы деятельности

606. Функция… является основополагающей для обеспечения деятельности банка:

a) Консультанта по вкладам

b) Инвестора по вкладам

+ c) Аккумуляции свободных средств

d) Посредничества в расчетах

607. Благодаря функции… банки создают для своих клиентом возможность осуществления расчетных операций

a) Аккумуляции свободных средств

b) Формирования собственного капитала

c) Кредитования юридических лиц

+ d) Регулирования денежного оборота

608. Основное назначение банка состоит в том, что он обеспечивает…

+ a) Концентрацию свободных капиталов и ресурсов

b) Инкассацию наличных денег

c) Организацию системы рефинансирования

d) Выпуск коммерческих векселей

609. Роль банков с количественной стороны определяется объемом их:

a) Ресурсов

b) Депозитов

+ c) Активных операций

d) Резервов

610. Регулирование деятельности коммерческих банков N условиях двухуровневой банковской системы осуществляется преимущественно… методами

a) Принудительными

b) Административными

+ c) Косвенно-экономическими

d) Оперативными

611. Установите соответствие обозначенных видов банком признакам их классификации: 1) правовая форма

организации; 2)Форма собственности; 3) Функциональное назначение; 4) Характер выполняемых операций ; 5) Сфера обслуживания

4 a) Универсальный и специализированный

3 b) Эмиссионный, депозитный и коммерческий

1 c) Общество открытого и закрытого типов и с ограниченной ответственностью

5 d) Региональный, межрегиональный, национальный и международный

2 e) Государственный, акционерный, кооперативный, частный и смешанный

612. Структура банковской системы определяется:

a) Председателем центрального банка

b) Президентом страны

c) Количеством кредитных институтов

+ d) Конкретными общественно-экономическими условиями

613. Дойче Бундесбанк — это центральный банк:

a) Австрии

+ b) Германии

c) Нидерландов

d) Швейцарии

614. В начале XX в. английская банковская система была:

+ a) Двухуровневой

b) Трехуровневой

c) Четырехуровневой

d) Одноуровневой

615. Среди кредитных учреждений второго уровня в банковской системе Великобритании доминирующее место занимают… банки

a) Ипотечные

+ b) Депозитные

c) Кредитные

d) Торговые

616. Банки США имеют… подчинение

a) Параллельное

b) Тройное

+ c) Двойное

d) Единое

617. Кредитные и торговые банки Великобритании занимаются только:

a) Приемом вкладов

+ b) Учредительскими (спекулятивными) операциями

c) Факторинговыми операциями

d) Лизингом

618. … Великобритании по характеру своей деятельности являются универсальными

a) Торговые банки

b) Сберегательные ассоциации

c) Кредитные кооперативы

+ d) Депозитные банки

619. Банк Англии создан в 1694 г. как:

+ a) Акционерная компания с ограниченной ответственностью

b) Частный банк

c) Государственное учреждение

d) Общество закрытого типа

620. Центральный банк Великобритании согласно принятому в IIM6 г. Банковскому акту наделен нравом:

a) Выдавать кредиты населению

b) Выполнять операции, характерные для обычного коммерческого банка

+ c) Требовать от коммерческих банков предоставления необходимой ему информации

d) Вмешиваться в операционную деятельность банковских учреждений

621. Согласно законодательству Великобритании расчеты между коммерческими банками и другими финансовыми организациями должны осуществляться только через:

a) Кредитные банки

b) Расчетную сеть Банка Англии

c) Установление прямых корреспондентских отношений

+ d) Клиринговые банки

622. Особый статус в банковской системе Великобритании имеют:

a) Национальный строительный банк и ссудно-сберегательный банк

+ b) Трастовый сберегательный банк и национальный жиробанк

c) Кредитные банки

d) Торговые банки

623. Современные банковские системы, как правило, включают совокупность следующих элементов — это:

+ a) Центральный (эмиссионный) банк, коммерческие банки и специализированные финансовые учреждения

b) Коммерческие банки, казначейство, кредитная кооперация, пенсионные фонды, ломбарды

c) Центральный (эмиссионный) банк, специализированные финансовые учреждения, общества взаимного кредита

d) Специализированные финансовые учреждения, инвестиционные и страховые компании

624. В соответствии с законом 1945 г. французские… банки специализировались на проведении долгосрочных операций с ценными бумагами

a) Учетные

b) Биржевые

+ c) Деловые

d) Депозитные

625. При организации безналичных расчетов Дойче Бундесбанк и его филиалы применяют в основном:

+ a) Чеки и векселя

b) Платежные поручения и требования

c) Аккредитивы и платежные поручения

d) Пластиковые карты и инкассовые поручения

626. В двухуровневой банковской системе верхний уровень представлен

a) Клиринговыми банками

b) Инвестиционными банками

c) Ссудо-сберегательными учреждениями

+ d) Центральным (эмиссионным) банком или резервной системой

627. Согласно законодательству Немецкий федеральный бани1

a) Подчиняется всем указаниям федерального правительства

+ b) Не обязан выполнять указаний федерального правительства,

c) Согласовывает свои действия с федеральным правительством

d) Выполняет указания только президента страны

628. При функционировании… банковской системы ограничения по видам операций и сферам банковского обслуживания отсутствуют

+ a) Универсальной

b) Плановой

c) Сегментированной

d) Одноуровневой

629. Для коммерческих банков Германии характерна … их деятельности

a) Замкнутость

b) Специализация

+ c) Универсализация

d) Дифференциация

630. Старейшими кредитными учреждениями Германии, занимающимися комплексным обслуживанием мелкого и среднего предпринимательства в городах и сельской местности, являются:

КРЕДИТ

  • Кредит

    Кредит и его функции Сущность кредита, принципы его организации и функции Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежный капитал, привлекаемый и размещаемый на принципах возвратности и платности. Кредит выражает совокупность экономических отношений,…
    (Финансы и кредит)

  • Кредит и его функции

    Сущность кредита, принципы его организации и функции Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежный капитал, привлекаемый и размещаемый на принципах возвратности и платности. Кредит выражает совокупность экономических отношений, возникающих по поводу…
    (Финансы и кредит)

  • Коммерческий кредит

    Такого рода кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса у поставщика. Для многих мелких предприятий это важнейший источник финансирования. Хотя упущенная выгода при использовании коммерческого кредита не отражается в учете, тем не менее она может представлять…
    (Экономика предприятия)

  • Рынок долгосрочного ссудного капитала

    США обладают крупнейшим в мире рынком капитала, объем которого, если судить по общей сумме задолженности по ценным бумагам в условиях стабильно действующей экономики, включая акции и обязательства, составила более 20 трлн долл. в 1998 г. Для решения задач поддержания и увеличения долгосрочных накоплений…
    (Мировая экономика)

  • Международная миграция ссудного капитала

    Международные рынки ссудного капитала (денежный рынок) Важным механизмом международного движения капиталов является мировой рынок ссудных капиталов. Выход на него связан с необходимостью получения дополнительных ресурсов государством и частными корпорациями, которые невыгодно или невозможно…
    (Мировая экономика и международные экономические отношения)

  • США обладают крупнейшим в мире рынком капитала, объем которого, если судить по общей сумме задолженности по ценным бумагам в условиях стабильно действующей экономики, включая акции и обязательства, составила более 20 трлн долл. в 1998 г. Для решения задач поддержания и увеличения долгосрочных накоплений…
    (Мировая экономика)
  • Капитал и процентный доход. Ссудный процент и определение его ставки. Номинальная и реальная ставка процента. Формула сложных процентов и формула дисконтирования

    Понятие «капитал» как ресурс в экономической теории включает в себя средства производства, созданные людьми. Использование капитала приносит доход его владельцам. Однако для получения в перспективе этого дохода необходимо в текущем периоде осуществить капиталовложения, инвестиции. Например,…
    (Микроэкономика)

  • Международные рынки ссудного капитала (денежный рынок) Важным механизмом международного движения капиталов является мировой рынок ссудных капиталов. Выход на него связан с необходимостью получения дополнительных ресурсов государством и частными корпорациями, которые невыгодно или невозможно…
    (Мировая экономика и международные экономические отношения)

Ценой ссудного капитала как товара является ссудный процент

И как направление использования финансовых ресурсов предприятия

Кредит как источник капитала, источник финансирования инвестиций

Кредитование является одним из важнейших методов влияния на финансовые отношения как на макро, так и на микро уровне, поскольку с одной стороны благодаря использованию кредитных ресурсов можно восполнить временный недостаток финансовых ресурсов и обеспечить улучшение финансово-хозяйственной деятельности, а с другой стороны кредитование позволяет и владельцам ссудного капитала (кредиторам) повысить эффективность его использования и получать дополнительный доход за счет полученных процентов.

Прежде чем говорить непосредственно о кредите, необходимо раскрыть сущность ссудного капитала, поскольку именно ссудный капитал является основой кредитования.

Ссудный капитал -это денежные средства, отданные другому лицу (в ссуду) на определенный срок, за определенный процент при условии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала служат:

— амортизационный фонд предприятий;

— часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

— денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

— нераспределенная прибыль;

— денежные доходы и сбережения населения;

— денежные средства государства

То есть источники ссудного капитала:

1. Процесс производства. В процессе производства высвобождаются свободные денежные средства, например отчисления в амортизационный фонд, кассовый разрыв в процессе задержки между получением выручки и выплатой зарплаты.

2. Временно свободные средства населения (личные сбережения).

3. Временно свободные средства государственного бюджета.

Ссудный процент –это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя ссудный капитал, т.е. доход на ссудный капитал.

Источником ссудного процента является доход, полученный заемщиком в результате использования ссудного капитала.

На уровень ссудного процента влияет:

1. Соотношение спроса на ссудный капитал и предложения ссудного капитала.

2. Темпы инфляции. Чем они выше, тем выше уровень ссудного процента.

3. Политика центрального банка.

4. Состояние экономики

Процентная ставка –это отношение ссудного процента (т.е. процентного дохода) к величине ссудного капитала (ссуды).

Пример:

Предположим, в долг предоставлена ссуда в 100 руб., а через год должно быть возвращено 110 рублей. Следовательно процентный доход составляет 110-100=10 руб. Тогда процентная ставка равна I = 10/100*100%=10%

Ставка процента определяется как результат взаимодействия спроса и предложения на рынке ссудного капитала. При избыточном предложении ссудного капитала кредиторы вынуждены будут снижать процентную ставку и сокращать объем предложения. При дефиците ссудного капитала конкуренция между заемщиками поднимет процентную ставку и сократит объем спроса на ссудный капитал. Процесс будет продолжаться до тех пор, пока рынок ссудного капитала не придет в равновесие, при котором ни у кредиторов, ни у заемщиков не будет стимулов для изменения своего поведения.

Графически изобразить равновесие на рынке ссудного капитала можно следующим образом:

Предложение ссудного капитала

Процентная ставка

Спрос на ссудный капитал

Равновесная цена _ _ _ _ _ _

| Объем ссудного капитала

Равновесный объем ссудного капитала

Таким образом, ставка процента зависит от изменения спроса и предложения ссудного капитала. Посмотрим, какие же факторы влияют на изменения спроса и предложения ссудного капитала.

Факторы спроса на ссудный капитал:

1) Ожидаемая норма прибыли. Сущность этого фактора заключается в том, что расходы предприятий зависят от прибыльности инвестиционных проектов. Если они ожидают увеличения прибыли в будущем, то объем планируемых инвестиций увеличится и увеличится спрос на ссудный капитал. И наоборот, ожидания снижения нормы прибыли будут означать снижение объема планируемых инвестиций, и спрос на ссудный капитал уменьшится.

2) Ожидаемая инфляция. Суть этого фактора заключается в том, что рост инфляционных ожиданий заемщиков означает снижение процентных ставок, следовательно повышается выгодность заимствований и спрос на ссудный капитал растет.

3) Государственный долг. Суть этого фактора заключается в том, что для покрытия дефицита государственного бюджета правительство берет займы и размещает государственные облигации. При этом спрос на ссудный капитал увеличивается.

Факторы предложения ссудного капитала:

1) Уровень благосостояния. Суть этого фактора заключается в том, что рост благосостояния, уровня доходов и соответственно сбережений ведет к росту предложения ссудного капитала. Население увеличивает объем сбережений, предоставляемых банкам, банки активнее кредитуют экономику, увеличивается объем покупок облигаций. И наоборот, в период экономического спада падение доходов приводит к сокращению объемов предложения ссудного капитала.

2) Ожидаемая доходность активов. Суть этого фактора проявляется в том, что при принятии решений о предоставлении ссудного капитала или покупки долговых ценных бумаг имеют значение предположения кредиторов относительно изменений их доходности в будущем. Если кредиторы рассчитывают, что в будущем процентные ставки возрастут и, следовательно, понизится доходность облигаций, приобретаемых в текущем периоде, то предложение ссудного капитала уменьшится при любой из возможных ставок процента. На решения кредиторов повлияют также ожидания изменений доходности акций и реальных активов – автомобилей, недвижимости и т.п. Если прогнозы будущего состояния фондовых рынков предсказывают рост курсов акций и, соответственно, повышение доходности, предложение ссудного капитала уменьшится. К такому же результату приведут ожидания роста цен на реальные активы.

3) Риск. Суть этого фактора состоит в том, что если кредиторы не уверены в будущих темпах инфляции, и не знают на каком уровне установятся процентные ставки, они вероятнее всего потребуют более высокие проценты, чтобы покрыть риск кредитования, особенно в долгосрочном периоде. Отношение кредиторов к риску, связанному с тем, что реальные доходы будут ниже ожидаемых, также будет воздействовать на изменение предложения ссудного капитала.

4) Ликвидность. Суть этого фактора состоит в том, что предложение ссудного капитала может увеличиться в связи с повышением степени ликвидности долговых финансовых инструментов – векселей, облигаций, как корпоративных, так и государственных и т.д. То есть привлекательность ценных бумаг также может привести к увеличению предложения ссудного капитала.

Ссудный капитал

Ссудный капитал — совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Источниками формирования ссудного капитала являются:

  • внеоборотная часть промышленного и торгового капитала
  • свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов
  • денежные накопления государства

Ссудный капитал как экономическая категория начал формироваться в условиях капитализма. По капиталистическим представлениям высвобожденный капитал должен обращаться и приносить прибыль своему собственнику. Обмен между собственниками капитала (кредиторами) и его потребителями (заёмщиками) происходит на рынке ссудного капитала. На данном рынке встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал в оборот для получения прибыли.

Движение ссудного капитала совершается по следующей формуле:

Д — Д’

Сначала при предоставлении ссуды деньги от кредитора переходят к заёмщику, затем при погашении ссуды они переходят от заёмщика к кредитору с уплатой ссудного процента. Источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *