Коэффициент критической ликвидности

ККЛ

Смотреть что такое «ККЛ» в других словарях:

  • ККЛ — ККЛ: Красносельско Калининская линия Петербургского метрополитена. Куренёвско Красноармейская линия Киевского метрополитена. Керен Каемет ле Исраэль Еврейский национальный фонд … Википедия

  • Еврейский национальный фонд — У этого термина существуют и другие значения, см. Национальный фонд. Еврейский национальный фонд קרן קיימת לישראל … Википедия

  • Кармиель — Город Кармиэль כַּרְמִיאֵל Флаг Герб … Википедия

  • Кармиэль — Город Кармиэль כַּרְמִיאֵל Флаг Герб … Википедия

  • Словарь метротерминов — Эта страница глоссарий. Приведены основные понятия, термины и аббревиатуры, встречающиеся в литературе о метрополитене и железной дороге. Подавляющее большинство сокращений пришли в метрополитен с железной дороги напрямую или образованы по… … Википедия

  • Василевич, Никола (боснийский футболист) — Не следует путать с футболистом из Сербии. В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Василевич … Википедия

  • АМПЕР-ЧАС — внесистемная ед. электрич. заряда или кол ва электричества. Обозначение А*ч. 1 А*ч равен кол ву электричества, проходящего через поперечное сечение проводника при токе силой 1А за время 1ч. 1 А*ч = 3600 Кл = 3,6 кКл. Обычно в А*ч выражают… … Большой энциклопедический политехнический словарь

  • Кулон — У этого термина существуют и другие значения, см. Кулон (значения). Кулон (обозначение: Кл, C) единица измерения электрического заряда (количества электричества) в Международной системе единиц (СИ). Названа в честь французского физика и… … Википедия

  • Теличка (станция метро) — Эта статья или раздел статьи содержит информацию об ожидаемом событии или запланированном объекте инфраструктуры, связанном с метро. Содержание статьи или части статьи может … Википедия

  • Список лауреатов Государственной премии Израиля — Государственная премия Израиля (ивр. פְּרַס יִשְׂרָאֵל‎, прас Исраэль) высшая форма поощрения государством выдающихся достижений в области науки, литературы, искусства, культурной и общественной деятельности. Учреждена в 1953 году.… … Википедия

>Коэффициент критической ликвидности 

Еще найдено про коэффициент критической ликвидности

  1. Определяем ликвидность баланса
    Ликвидность компании с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент критической ликвидности другие названия коэффициент срочной ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточного покрытия показывающий
  2. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
    Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 5, с 271-277 Коэффициент критической ликвидности 0,5-1,0 Коэффициент текущей ликвидности покрытия 1,0-2,0 Чистые оборотные активы рабочий капитал —
  3. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    РСБУ — 1 Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов 0,20-0,25 0,811 0,074 -0,737 0,165 0,153 -0,012 2 Коэффициент быстрой ликвидности критической оценки 0,7-1,0 1,46 0,439 -1,021 0,634 0,58 -0,054 3 Коэффициент текущей
  4. Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности: проблемы и решения
    Ктл ОА КрО 2 1,965 3,040 1,689 Коэффициент критической ликвидности Ккр ДЗ КФВ ДС КрО 1-1,2 1,019 2,426 1,438 Коэффициент срочной ликвидности
  5. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа
    Исследование зарубежных источников по вопросу проведения анализа ликвидности в процессе оценки финансового состояния предприятия позволило выявить следующие показатели характеризующие по мнению авторов ликвидность чистый оборотный капитал коэффициент текущей ликвидности коэффициент критической оценки лакмусовой бумажки Следует отметить что в международной теории существуют некоторые отличия
  6. Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния
    Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных показателя ликвидности — коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности Платежеспособность — это способность предприятия в срок полностью
  7. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса
    На завершающем этапе углубленного анализа расчет абсолютных показателей ликвидности рекомендуется дополнить расчетом относительных показателей ликвидности коэффициентом критической ликвидности К3 коэффициентом абсолютной ликвидности К4 коэффициентом ликвидности запасов К5 Логические формулы расчета
  8. Анализ финансового состояния в динамике
    Значение коэффициента за период c 01.01.2011 года по 01.01.2015 года увеличилось на 0.317 и составило 0.413, т е предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств на счетах 01.01.2011 года на 9.6% а 01.01.2015 года 41.3% Коэффициент текущей ликвидности критической оценки характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
  9. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Кн — нормативное или критическое значение показателя Например если коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5, то финансовая чувствительность
  10. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
    Коэффициент абсолютной ликвидности покрытия обязательств перед кредиторами денежными средствами п 1 п 2 п 8 0,615 0,108 -0,507 10 Коэффициент критической ликвидности покрытия обязательств перед кредиторами денежными средствами и средствами в расчетах с дебиторами
  11. Коэффициент платежеспособности
    Далее коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент финансовой зависимости Страница была полезной
  12. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    Коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности промежуточный коэффициент ликвидности коэффициент критической ликвидности ДС КФВ КДЗ КО 2 где КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность Показывает
  13. Ликвидность предприятия
    Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности
  14. Коэффициент ликвидности активов
    Синонимы коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент лакмусовой бумажки коэффициент быстрой ликвидности Страница была полезной
  15. Финансовые коэффициенты
    Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент критической ликвидности Коэффициент промежуточной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент общей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности
  16. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
    Рентабельность собственного капитала 3 Коэффициент критической быстрой ликвидности 3 Чистая прибыль выручка 2 Оборотный капитал обязательства 2 Коэффициент фондоотдачи
  17. Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского баланса
    На завершающем этапе углубленного анализа расчет абсолютных показателей ликвидности рекомендуется дополнить расчетом относительных показателей ликвидности коэффициентом критической ликвидности К3 коэффициентом абсолютной ликвидности К4 коэффициентом ликвидности запасов К5 Логические формулы расчета
  18. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    Для анализа платежеспособности в рамках рассматриваемой классификации используются следующие показатели общий показатель ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической оценки промежуточной ликвидности коэффициент покрытия текущей ликвидности коэффициент цены ликвидации коэффициент задолженности
  19. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании Коэффициент критической срочной ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных
  20. Балльная оценка финансовой устойчивости
    Коэффициент критической оценки Л3 0.239 0 0.429 0 3 Коэффициент текущей ликвидности Л4 1.387 7.31 2.202

2.5 Анализ ликвидности.

Под ликвидностью понимают такое соотношение актива и пассива баланса, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Другими словами, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть использованы для погашения задолженности предприятия по причине необходимости использования в процессе производства и из-за слишком затруднительных условий.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно (так как это зависит от конкретных условий) можно разделить:

— ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

— ликвидные средства , находящиеся в распоряжении предприятия

(дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением с запасом товарно — материальных активов);

— неликвидные средства(сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, расходы будущих периодов).

В свою очередь краткосрочные обязательства могут быть с различной степенью срочности. Наиболее срочные обязательства, срок оплаты которых наступает в текущий месяц, сопоставляются с максимально ликвидными активами (первая группа). Непокрытая часть срочных обязательств сопоставляется с менее ликвидными активами (вторая группа). Прочие краткосрочные обязательства сопоставляются со статьями третьей группы.

В практике финансового менеджмента используются системы показателей ликвидности. Наиболее важными являются:

1 . Коэффициент срочности или абсолютной ликвидности;

2. Коэффициент критической ликвидности);

3. Коэффициент текущей или общей ликвидности.

1. Коэффициент срочности или абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение — от 0,2 до 0,5.

Кал = ( ДС + ФВкр )/ КО (21)

где Кал — коэффициент абсолютной ликвидности ;

ДС — денежные средства ;

ФВкр — краткосрочные финансовые вложения ;

КО — краткосрочные обязательства .

Кал 2006=1463/18459 =0,079;

Кал 2007 = 4338/25699 = 0,17;

Кал 2008 = 6387/31425 = 0,20

Вывод: значения коэффициента абсолютной ликвидности приближается к нормативному значению. Если в начале 2012года предприятие могло оплатить только 7,9% своих краткосрочных обязательств, то в начале 2014 года — уже 20%. Причинами повышения коэффициента являются рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 4,36 раза (из таблицы 4). Маловероятно, что все кредиторы в одно и то же время предъявят свои долговременные требования. В течение анализируемого периода рассчитанный показатель растет, что свидетельствует о стабилизации положения предприятия. В тоже время кредиты банков увеличились в 3,16 раза .

2. Коэффициент критической ликвидности .Характеризует ту часть обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы. Рекомендуемое значение уточненного коэффициента ликвидности — не ниже 1.

Ккл =( ТА –МПЗ) /КО (22)

где Ккл — коэффициент критической ликвидности ;

ТА — текущие ;

МПЗ — материально-производственные запасы ;

КО — краткосрочные обязательства .

Ккл 2012 = 19430-14851/18459 =0,25

Ккл 2013= 26669-18924/25699 =0,30

Ккл 2014 = 32083-24444/31425 = 0,24

Вывод: в отчетный период значение коэффициента критической ликвидности практически не изменилось и остается ниже нормы (меньше 1). Увеличение коэффициента в начале 2013 года свидетельствует об увеличении доли дебиторской задолженности в составе текущих активов в этот период, что неблагоприятно повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

Снижение коэффициента в начале 2014года до 0,24 показывает, что доля дебиторской задолженности в составе текущих активов уменьшилась, что является благоприятной тенденцией, а также это показывает увеличение доли краткосрочных обязательств.

3. Коэффициент текущей или общей ликвидности. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами и благоприятной , реализацией готовой продукции, но и продажи элементов материальных оборотных средств. Рекомендуемое значение коэффициента текущей или общей ликвидности — не менее 2.

Ктл = ТА/ КО (23)

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности ;

ТА — текущие ;

КО — краткосрочные обязательства .

Ктл 2012 =19430/18459 = 1,05

Ктл 2013 = 26669/25699 = 1,04

Ктл 2014= 32083/31425 = 1,02

Вывод: значение коэффициента текущей или общей ликвидности ниже нормы (меньше 2), но оно больше 1 — это свидетельствует о том, что фирма располагает некоторым объемом свободных средств, формируемых за счет собственных источников. Если значение коэффициента было бы меньше 1, то это означало бы высокую степень риска для предприятия. В тоже время значение коэффициента близко к 1, то есть текущие активы не намного больше, чем краткосрочные обязательства. Это следует учитывать, поскольку в данном случае не все текущие активы могут быть реализованы в срочном порядке для покрытия краткосрочных обязательств, а это ведет к высокой степени риска для предприятия. Необходимо увеличить объем свободных ресурсов для того, чтобы вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства. Все результаты расчетов приведены в табл. 12.

Таблица12

Управление ликвидностью

Показатель

На начало 2012года

На

начало 2013года

На

начало 2014года

Норматив.

значение

Изменение

(+, -)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,079

0,17

0,20

>( 0.2-05)

+0,12

2. Коэффициент критической ликвидности

0,25

0,30

0,24

> 1

-0,01

3. Коэффициент текущей ликвидности

1,05

1,04

1,02

> 2

-0,03

Коэффициент критической ликвидности должен быть в пределах 0,7-1. Если он меньше, это говорит о проблемах с платежеспособностью, необходимости принимать меры по увеличению высоколиквидных активов (денег, легко возвращаемой дебиторской задолженности). Он может быть и больше 1, если имеются проблемы с возвратом денег за отгруженную продукцию.

Ликвидность – способность предприятия быстро и по среднерыночной цене оборачивать свои активы. В широком смысле, это отношение актива и пассива. Термин применяется для оценки платежеспособности компании, а другие показатели, рассчитываемые на его основе, указывают на скорость оборачиваемости.

Для оценки финансово-экономического состояния фирмы применяется коэффициент критической ликвидности (ККЛ). Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых денежных поступлений за отгруженную продукцию или выполненные работы (дебиторская задолженность).

Простыми словами: насколько быстро предприятие рассчитается с текущими платежами, если наступит критичная ситуация. То есть, как хорошо оно защищено от остановки деятельности благодаря высоколиквидным активам (наличности и дебиторки). При этом качество дебиторской задолженности (и то, будет ли она погашена вовремя) столь же важно.

Формула расчета ККЛ

Для расчета показателя используется формула:

  • АТ – активы текущие;
  • МПЗ – материально-производственные запасы;
  • ОК – обязательства краткосрочные.

В расчет не берутся товарные запасы. При расчете коэффициента считается, что их ликвидность равна нулю. То есть, берутся только те активы, с помощью которых можно быстрее всего закрыть долги. С наличными деньгами, денежными средствами на текущих счетах и ожидаемыми платежами за поставку продукции это получится скорее, чем с другими материальными ценностями. Запасы предстоит еще и продать, а это увеличивает время исполнения обязательств.

Коэффициент легко находится на основании бухгалтерского баланса предприятия (формы 1).

  • Стр. 1240 – значение строки 1240 (финансовые вложения за исключением наличности);
  • Стр. 1250 – значение строки 1250 (деньги);
  • Стр. 1260 – значение строки 1260 (прочие оборотные активы);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма краткосрочных обязательств);
  • Стр. 1530 – значение строки 1530 (доходы будущих периодов);
  • Стр. 1540 – значение строки 1540 (оценочные обязательства).

Рассчитывать коэффициент можно за разные промежутки времени. Но обычно его находят за год или квартал, гораздо реже – за месяц. Параллельно можно рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности.

Норматив значения

Норма значения – от 0,7 до 1. Если коэффициент находится в таких пределах, это говорит об обеспеченности предприятия быстрореализуемыми активами в количестве, достаточном для погашения краткосрочной задолженности. То есть, компания платежеспособна и быстро оборачивает товары/услуги. Но поскольку коэффициент учитывает еще и дебиторскую задолженность, то в зависимости от ее доли в составе активов, показатель может быть и больше 1. Если у компании есть такие клиенты, с которыми постоянно возникают проблемы по оплате отгруженных товаров/работ/услуг, то в зависимости от величины их долга и возрастает норма коэффициента для конкретного предприятия.

При оценке ККЛ важно учитывать риск просрочки дебиторки. Чем он больше, тем выше больше должна быть доля других активов.

Рост и снижение коэффициента тоже говорит о многом.

Таблица 2. Движение ККЛ

Показатель

Рост (от 0,7)

Снижение (0,7 и ниже)

Платежеспособность

Улучшается

Ухудшается

Оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы

Улучшается

Ухудшается

Инвестиционная привлекательность

Улучшается

Ухудшается

Привлекательность для банков

Улучшается, возможность получить кредиты под низкие проценты

Ухудшается, больше проценты, больше требуется залог, больше вероятность отказа в кредитовании

Надо стремиться к тому, чтобы коэффициент рос и был больше 0,7, а в идеале находился в районе 1. Сильного превышения этого значения быть не должно, это будет нетипичным для любого предприятия и может получится за счет неэффективного управления или разового вливания средств в высоколиквидные активы.

Для улучшения значения можно прибегнуть к следующим способам:

  • увеличить собственные средства;
  • воспользоваться долгосрочными кредитами;
  • ускорить оборачиваемость продукции за счет стимулирования сбыта;
  • сократить запасы;
  • выдать краткосрочные займы;
  • отказаться от работы с недобросовестными покупателями.

С помощью перечисленных способов улучшения значения ККЛ его можно искусственно завысить, если применять их ограниченное время и потом вернуться к старой схеме работы. Поэтому к расчету коэффициента стоит относиться критически и оценивать его в динамике.

Кому будет полезен коэффициент

Значение коэффициента критичной ликвидности – важная информация для руководителя компании и банков.

Что оценивают по коэффициенту руководители и собственников бизнеса:

  • есть ли проблемы с платежеспособностью;
  • можно ли улучшить инвестиционную привлекательность предприятия;
  • сможет ли фирма выстоять в условиях кризиса;
  • какие шансы получить кредит, и на каких условиях.

Для руководителя компании важно видеть показатель в динамике и за соответствующие периоды прошлых лет, чтобы отражать общую картину платежеспособности.

Что оценивают банки:

  • хватит ли у компании средств для погашения платежей, установленных графиком;
  • какой график платежей лучше предложить;
  • существует ли риск невозврата кредита;
  • нужно ли дополнительное обеспечение (залог).

Для кредитных организаций коэффициент служит мерилом финансового риска. Если показатель низкий, то с платёжеспособностью могут возникнуть проблемы. Соответственно, либо эти риски закладываются в процентную ставку и обеспечение кредита, либо банк отказывает в услуге.

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу рассчитывается отношением суммы денежных средств, дебиторской задолженности и стоимости ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. В процессе расчета показателя критической ликвидности большой вес имеет дебиторская задолженность, а именно средства, ожидаемые после отгрузки товара.

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу отражает долю текущих обязательств, покрываемую за счет существующих активов, а также предстоящих поступлений.

В общем виде формула коэффициента критической ликвидности по балансувыглядит так:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

Здесь ККЛ – показатель критической ликвидности,

КЗдеб – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

ЗСкр – сумма краткосрочных заемных средств,

КЗкр – краткосрочная кредиторская задолженность,

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Если разложить данные по строкам бухгалтерского баланса, то формула коэффициента критической ликвидности по балансу примет следующий вид:

ККЛ = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550)

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Определить коэффициент критической ликвидности предприятия, если оно в бухгалтерском балансе имеет следующие показатели за прошлый отчетный период:

Сумма денежных средств – 50 000 руб.,

Сумма краткосрочных финансовых вложений – 32 000 руб.,

Задолженность дебиторов, погашаемая в течение года – 126 000 руб.,

Задолженность кредиторов, к погашению в течение года – 115 000 руб.,

Прочие обязательства краткосрочного характера – 158 000 руб.,

Кредиты краткосрочные на сумму 98 000 руб.

Решение Формула для решения данной задачи выглядит следующим образом:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

ККЛ=(126000+50000+32000)/(98000+115000+158000)=208000/371000=0,56

Вывод. Предприятие за прошлый период отработало с коэффициентом критической ликвидности 0,56, что соответствует нормативному показателю.

Ответ ККЛ = 0,56

ПРИМЕР 2

Задание Рассчитать коэффициент критической ликвидности по двум предприятиям, ели даны следующие показатели:

Строка 1230

1 – 1 150 тыс. руб.,

2 – 850 тыс. руб.,

Строка 1240

1 – 960 тыс. руб.,

2 – 1120 тыс. руб.,

Строка 1250

1 – 240 тыс. руб.,

2 – 512 тыс. руб.

Строка 1510

1 – 1 200 тыс. руб.

2 – 1 863 тыс. руб.,

Строка 1520

1 – 512 тыс. руб.,

2 – 326 тыс. руб.

Решение ККЛ = (1230+1240+1250) / (1510+1520)

ККЛ (1) = (1150+960+240) / (1200+512) = 1,37

ККЛ (2) = (850+1120+512) / (1863+326) = 1,13

Вывод. Мы видим, что оба предприятия имеют относительно нормальный уровень коэффициента критической ликвидности, но у второго предприятия коэффициент больше приближен к нормативному показателю.

Ответ ККЛ (1) = 1,37 ККЛ (2) = 1,13

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *