Что такое дилинговый центр

Дилинговый центр (ДЦ) – это небанковская организация, основной задачей которой является выполнение заявок клиентов на покупку продажу финансовых инструментов, таких как валютные пары или спот-активы на металлы, товары, сырье. От того, насколько быстро и правильно будет работать ДЦ, зависит успех торговли.

Дилинговый центр (англ. «deal») – это небанковская организация, обеспечивающая исполнение встречных заявок клиентов на покупку/продажу финансовых инструментов и активов, в качестве которых наиболее распространены валютные пары, фьючерсы и другие производные инструменты, такие как CFD (контракты на разницу). Прибылью ДЦ является комиссия за совершение сделок или спред – разница между котировками покупки и продажи.

Необходимо понимать принципиальную разницу между биржевыми брокерами и дилинговыми центрами, несмотря на использование ими в рекламных материалах термина «брокер». В случае «классического» биржевого брокера мы имеем дело с посредником, обеспечивающим исполнение клиентских заявок только на бирже, и на этом его функции заканчиваются. Все другие возможности, как-то торговля с использованием кредитного плеча (левереджа), находятся вне его компетенции. В качестве биржевых брокеров обычно выступают соответствующие подразделения банков (prime broker) или владельцы крупных пакетов акций. Без договора с брокером, например в США, биржевая торговля для физических лиц невозможна.

Дилинговый центр, кроме непосредственно прямого исполнения встречных заявок (ECN), может выступать для клиентов как конечный покупатель или продавец без вывода сделок на межбанковский рынок. Именно на этом принципе строится методика работы «Форекс-кухонь», когда все сделки идут только внутри ДЦ с использованием собственных (скорректированных) котировок. Обычному клиенту непрозрачный механизм работы дилинг-центра своими глазами увидеть невозможно. Особенно широкое распространение эта схема обмана получила в зоне СНГ.

Дополнительно к купле/продаже дилинговый центр предлагает следующий выбор типовых дополнительных возможностей:

  • Бесплатное использование кредитного плеча для увеличения объема сделок по небольшим депозитам. Иногда уровень доступного левереджа превышает все разумные пределы, например, 1:1000 или даже 1:2000;
  • Возможность торговать небольшими суммами. Ни один серьезный биржевой брокер не будет рассматривать заявку на несколько сотен или тысяч долларов. Для прямой биржевой торговли депозиты начинаются от 100 000 долларов с дополнительными процентами по кредитному плечу, а на ДЦ можно начинать с центовых счетов;
  • Инвестирование в успешных трейдеров по схеме ПАММ-счетов. Инвестиционная деятельность зарубежных хедж-фондов регулируется отдельно от торговой, но отечественный инвестор не имеет никаких гарантий по внесенным денежным средствам, контролю сделок и котировок;
  • Регулярные акции, конкурсы, бонусы, специальное обучение, позволяющие начать работу, иногда вообще без внесения реальных денег;
  • Большинство центров зарегистрированы в оффшорных зонах и не являются налоговыми агентами по отношению к клиентам. Поддерживается вывод прибыли в электронные деньги и собственные карты Visa/MasterCard, но при этом дилинговый центр не несет никакой ответственности за любые уклонения от налогов и прочие нарушения.

Лицензирование

Правовое регулирование деятельности дилинговых центров или, если смотреть более широко, внебиржевой маржинальной торговли, всегда представляли проблему не только для отечественного, а и для зарубежного правового поля. Красующиеся на сайтах номера и бланки зарубежных лицензий ничего не гарантируют российским клиентам и чаще всего выданы зарубежным представительствам в оффшорных зонах.

В РФ данный вид деятельности также никак не регулировался до 2016 года, когда вступил в силу Федеральный Закон N 460-ФЗ «О внесении изменений в отдельный законодательные акты Российской Федерации» или «Закон о Форекс». Он призван, не только легализовать деятельность ДЦ, но и защитить интересы трейдеров и инвесторов. Основные положения:

  • Дана трактовка основных терминов: «что такое дилинговый центр», «валютный трейдер» и прочие;
  • Деятельность на рынке Форекс может осуществляться только резидентами РФ, учредителями которых не могут быть юридические лица, зарегистрированные в оффшорных зонах, а также работники ДЦ.

    Дилинговый центр: основные цели, характеристики, регулирование

    Однако работа российских клиентов с иностранными дилинговыми центрами никак не ограничивается.

  • Реклама компаний, не имеющих соответствующих лицензии, в российских СМИ запрещена, что никак не влияет на рекламу в сети Интернет;
  • Услуги оказываются только физическим лицам, которые не являются предпринимателями. Все взаиморасчеты производятся только безналичным путем;
  • Клиент в случае убытков должен только сумму депозита (обеспечения) независимо от размера кредитного плеча, которое не может превышать 1:50 или 1:100 по специальному разрешению регулятора;
  • Контроль за внебиржевой маржинальной торговлей осуществляет Банк России совместно с саморегулирующими организациями (СРО), членство в которых обязательно для получения лицензии. По мнению экспертов, такая двухступенчатая схема с использованием СРО приведет к переделу рынка в пользу крупных игроков, которые будут иметь большое влияние на разработку процедуры членства в СРО и сертификации сотрудников;
  • Взнос в уставный фонд владельцами ДЦ должен быть не менее 100 млн. рублей, который затем увеличивается пропорционально объему депозитов клиентов. Средства клиентов не могут быть выведены за пределы РФ;
  • После вступления в СРО участник обязан внести 2 млн. руб. в компенсационный фонд для возможной компенсации потерь клиентов;
  • Рекламные материалы должны обязательно включать предупреждение о высоких рисках;
  • Закон регулирует только контракты по валютным парам, что негативно скажется на рынке сырьевых и индексных фьючерсов, контрактов на разницу (CFD) и опционов (классических и бинарных);
  • ДЦ может устанавливать свои правила к обеспечению сделки и размеру кредитного плеча. Кроме того, никак не урегулирован процесс установки рыночных котировок: отчасти это связано с децентрализованной структурой рынка Форекс и невозможностью формирования единой цены, но все-таки был желателен механизм предотвращения преднамеренных манипуляций не в пользу клиента;
  • Сделки лицензированных брокеров не обрабатываются на межбанковском рынке.

    Данный факт практически полностью узаконил «Форекс-кухни» и теперь клиенты, желающие получить прямой выход на межбанк с помощью механизма ECN, вынуждены искать зарубежного брокера − со всеми сопутствующими рисками;

  • Дилинговые центры ведут учет сделок с предоставлением отчетов регулятору и являются налоговыми агентами – соответствующие налоги автоматически вычитаются из суммы прибыли;
  • Запрещается совмещение банковской и Форекс-деятельности;
  • Закон вступил в силу с 1 января 2016 г.

Как видим, несмотря на долгий процесс создания и принятия документа, законодатель, к сожалению существенно не снизил риски для трейдеров и инвесторов, торгующих через отечественный дилинговый центр. Теоретически каждый российский трейдер получает абсолютно новый формат взаимоотношений с брокером, в котором ему отведена почетная роль клиента, с защищенными правами и поддержкой судебной системы РФ. Правда, для этого ему нужно забыть об электронных платежных системах, большом кредитном плече, и приготовиться к тому, что теперь части прибыли будет уходить в казну государства.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым



Вы хотите зарабатывать с помощью Forex? Можно торговать, но есть и другие возможности. Открыв собственный дилинговый центр (ДЦ), вы сможете зарабатывать куда больше, чем рядовой торговец.
ДЦ предоставляет своим клиентам инструмент для ведения торговли на мировом валютном рынке, получая с этого свою комиссию.

Как открыть дилинговый центр с 0?
Вы решили стать владельцем дилингового центра?
• В первую очередь вам нужно все просчитать. Потребуется хорошо проработанный бизнес-план, а также анализ всех рисков. Особенно важно определить начальную сумму, которая потребуется на создание собственного ДЦ (эффективный бренд-бук, оплата за регистрацию, оклады сотрудникам, понадобится снять офис, сделать свой сайт), плюс текущие расходы. Весьма важной статьей расходов будет маркетинг, на начальном этапе он – самая крупная статья из всех.
• Вам понадобится регистрация как юридического лица, собственный офис, потребуется лицензия на работу и масса других разрешительных документов.

• Не менее важным этапом в создании собственного дилингового центра будет подбор кадров. Если у вас нет солидного опыта в данном бизнесе, то самым оптимальным вариантом представляется найм тех, кто уже успел поработать в других ДЦ, (или, если позволят средства, даже переманить квалифицированных сотрудников у конкурентов). Вам также придется нанять внушительный штат сисадминов, и сотрудников call-центра для консультаций клиентов.
• Помните, что один из ключевых секретов успеха в области Forex – широкая известность. Так что не скупитесь на акции по ее поддержке. Ежемесячные конкурсы и льготные акции с оповещением клиентов должны стать нормой. Потребуются немалые вложения, но в первое время это необходимо.
Как видите, создание прибыльного дилингового центра – весьма непростая задача. И у вас наверняка уже возник вопрос – а можно ли сделать это быстрее, проще и дешевле?
Вы можете создать дилинговый центр через франшизу
Существуют разные способы организации ДЦ таким способом.
1. Подписать контракт с успешно работающим ДЦ либо брокером. Как правило, все они заинтересованы в расширении бизнеса, создании сети региональных центров, а потому охотно пойдут вам навстречу. Некоторые даже предлагают партнерские программы.
2. Либо вы можете арендовать сервера дилингового центра и компьютерные программы, чтобы предоставить своим клиентам доступ к рынку Forex. Правда, тогда ДЦ будет забирать часть вашей прибыли. Зато вы сможете немало сэкономить на первоначальных вложениях.
Обязательным условием использования франчайзи будет ваша выплата роялти базовой компании. За хорошо известное имя и доступ к торговому серверу. В зависимости от условий договора это может быть как твердая сумма, так и процент от ваших доходов. Это неизбежная плата за использование раскрученного бренда франчайзера, способного привлечь вам новых клиентов.
Во сколько обойдется вам создание собственного дилингового центра?
Этот вопрос не имеет однозначного ответа, и разные специалисты могут называть очень разные суммы. Некоторые считают, что 20 000 $ будет вполне достаточно. Другие оперируют суммами на два порядка больше. Затраты напрямую определяются тем, какова ваша цель, и путь ее достижения. Если вы планируете создать региональную франшизу раскрученного ДЦ, то денег потребуется не так много. Если же вы хотите создать личный бренд – тут сумма действительно может перевалить за миллион долларов.

Дилинговые центры: что это такое и почему без них не обойтись на рынке Форекс

Но свой дилинговый центр – это мечта для каждого, кто зарабатывает на Forex. И если очень постараться – ваша мечта вполне может стать реальностью.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Дилинговый центр

Дилинговый центр — это компания, которая предоставляет трейдерам доступ к торговле на валютном рынке Forex и оказывает другие услуги, связанные с этой финансовой площадкой. Количество таких компаний в мире быстро растет, открываются все новые фирмы и филиалы в разных странах. Из этого можно сделать вывод, что работать в данной сфере выгодно. Поэтому мы предлагаем Вам узнать, как открыть собственную компанию по предоставлению услуг на Forex.

Бизнес с нуля или франчайзинг?

В принципе, открыть свой дилинговый центр может каждый, если есть для этого внушительный стартовый капитал и большой запас терпения. Вначале нужно составить бизнес-план с учетом местности, в которой Вы будете вести бизнес, и прочих нюансов. Включив в него затраты на запуск и ежемесячные расходы, Вы сможете оценить предстоящие траты. Затем нужно выполнить все юридические процедуры, включающие в себя регистрацию и лицензирование бизнеса, аренду офиса, и нанять специалистов (трейдеров, аналитиков, юристов, бухгалтеров, веб-дизайнеров и т. д. в зависимости от масштаба бизнеса). Ну а дальше уже делать сайт, оформлять офис и начинать работу, вложившись, конечно, в рекламу и маркетинг. Примерно такая схема работы ожидает того, кто хочет создать свой дилинговый центр. Но есть и другой путь — купить готовый бизнес и открыть компанию по франчайзингу.

Простыми словами, франчайзинг — это копирование бизнеса, который уже стал успешным. Если у бизнесмена нет желания воплощать в жизнь какую-то особенную свою идею и тратить деньги на то, чтобы новый бренд стал узнаваемым, он может воспользоваться готовым продуктом.

Что такое дилинговая компания

В таком случае можно получить некоторые преимущества перед тем, кто открывает бизнес с нуля, но, конечно, за это нужно платить, ведь секреты прибыльного дела никто просто так не раскроет. Как правило, франчайзи (покупатель франшизы) платит франчайзеру (продавец франшизы) так называемый паушальный взнос и/или постоянные партнерские взносы, которые называются роялти. Давайте проанализируем особенности открытия бизнеса и покупки франшизы.

Читайте полную версию на сайте журнала FxFactor:

Или в печатной версии журнала, которую можно приобрести в точках продажи прессы

Данный материал является частной записью члена сообщества Club.CNews.
Редакция CNews не несет ответственности за его содержание.

5 лет назад

Дилинговые валютные операции — это обменные операции между участниками валютного рынка, где объектом выступает иностранная валюта, которая обменивается по определенному курсу. Такие сделки принято считать сделками Форекс, либо форексными сделками. В целом, термины: дилинговая, конверсионная, обменная, форексная операция, по сути, являются синонимами, обозначающими операции с валютой.

Дилинговые операции бываю двух видов: срочные и текущие. Данные типы операций отличаются по дате валютирования.

Дата валютирования — срок фактической поставки валюты, которая участвует в обмене. Иными словами, это дата поступления валюты на счета участников. Дата валютирования часто путается с дилинговой датой — датой заключения сделки.

Как правило, дата валютирования наступает спустя 2 дня после заключения сделки для срочных операций. За эти два дня производятся все необходимые операции и обработка документов, для реально поставки валюты на счет участника торгов.
Для текущих дилинговых операций, дата валютирования называется спот-дата, которая наступает одновременно с дилинговой датой. Текущие дилинговые операции называются сделками-СПОТ (SPOT), которые обращаются на SPOT-рынке.

Что такое дилинговый центр и в чём его отличие от Форекс брокера

Таким образом, сделки-спот осуществляются мгновенно, как и конвертация наличных средств (в пунктах обмена валют и банках также происходят сделки купли-продажи наличных денег).
Именно благодаря существованию дилинговых операций SPOT, и существует рынок Форекс в том виде, в котором мы его привыкли видеть сегодня. На международном валютном рынке Forex сделки обрабатываются мгновенно, однако не всегда подразумевают под собой реальную поставку валюты. Чаще всего, валютный дилинг на форекс имеют лишь спекулятивный характер.

Срочные дилинговые операции — это конверсионные сделки, исполнение которых происходит через определенный срок в будущем. Основные особенности срочных сделок в следующем:

  • Существует временной разрыв между тем, как сделка заключается, и когда она исполняется.
  • Валютный курс может фиксироваться на момент дилинговой даты (дата заключения сделки).

Срочные дилинговые операции различаются на следующие:

  1. Форвардные операции
  2. Фьючерсные операции
  3. Опционные операции

1. Форвардная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт о передаче определенного количества товара (в том числе и валюты) в установленный срок в будущем. Оплата происходит при поставке товара, по цене и валютному курсу зафиксированных на момент заключения сделки (дилинговой даты). Данная операция является долговой, и обязательной для исполнения, согласно форвардному контракту. Главным преимуществом форвардных операций является фиксация текущей цены и валютного курса. Недостатком же можно считать обязательное исполнение договора, не взирая даже на значительные изменения цены в будущем.

2. Фьючерсная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт (производный инструмент) о передаче товара (валюты), в котором указывается фиксированная цена и срок поставки. Количество и качество товара оговариваются заранее. Отчасти, фьючерсный контракт можно считать разновидностью форвардного контракта, с тем отличием, что форвард — разовый договор, не обращающийся на бирже, а фьючерс может заключаться из раза в раз, при этом, торговаться на биржах.

3. Опционная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт (производный инструмент), согласно которому, одна из сторон может (но не обязана) купить/продать товар по установленной цене на определенную дату, в то время как вторая сторона обязана продать/купить товар на оговоренных условиях. Ключевым отличием опционных контрактов являет возможность одной из сторон отказаться от сделки, что исключено в других срочных операциях.

Отдельно хотелось бы выделить такой вид дилинговых операций, как операции СВОП (SWAP).

Дилинговая операция СВОП (SWAP) — обменная операция, которая предполагает покупку/продажу товара, а потом контрсделку в том же объеме. Таким образом, предполагается многоразовый обмен. Данные сделку осуществляются со спекулятивной целью, для увеличения прибыли. Сделки СВОП являют собой нечто среднее между срочными и текущими операциями. Сделки исполняются мгновенно (как и текущие сделки), однако предполагается контроперация в будущем, что указывает на срочную операцию. Однако официально сделки СВОП считаются срочными операциями, согласно установленной в мире классификации.

Дилинговые операции достаточно разнообразны и выполняют разные функции, направленные на решение различных задач.

Во всем мире трейдеры используют разные типы дилинговых операций на финансовых рынках для получения прибыли. Научившись применять дилинговые сделки на практике, вы сможете открыть для себя мир финансов, и возможно достойную прибыль.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *