Правовое регулирование иностранных инвестиций

Содержание

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Правовая база для иностр-го инвестир-я в Российской Федерации прежде всего представлена специальными законами: «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» 1991 г., «О соглашениях о разделе продукции» 1995 г., «Об иностранных инвестициях» 1999 г. Закон об иностранных инвестициях от 14 июля 1999 г. понимает под иностранными инвестициями вложение иностр-го капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Правовой режим иностранных инвестиций, а также деятельность иностранных инвесторов по их осуществлению не может быть менее благоприятен, чем режим для имущества, имущественных прав и инвестиционной деятельности юридических лиц и граждан РФ. Изъятия ограничивающего характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности гос-ва. Изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития РФ.

Закон предусматривает возможность национализации иностранной собственности с выплатой адекватной и своевременной компенсации. Термин «национализация» означает огос-вление, т. е. переход из частной собственности в собственность гос-ва земли, промышленных предприятий, банков, транспорта и т. д. Право гос-в на национализацию было подтверждено Декларацией об установлении нового международного экономического порядка 1974 г., Хартией экономических прав и обязанностей гос-в 1974 г. и целым рядом резолюций Генеральной Ассамблеи ООН. В настоящее время на территории РФ действуют соглашения с иностранными гос-вами как заключенные СССР, так и Россией. Советский Союз подписал соглашения с Финляндией, Францией, Нидерландами, Канадой, Италией, Австрией и рядом других стран. Соглашения обращают внимание на следующие моменты: установление режима для иностранных инвестиций; предоставление гарантий по защите интересов иностранных инвесторов; разрешение инвест-х споров.

В соответствии с соглашениями капиталовложениям или доходам инвесторов каждой из сторон всегда

Иностранная инвестиция — вложение иностр-го капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации; (определение из ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ»)

Иностранные инвестиции — это материальные и нематериальные ценности, принадлежащие юридическим и физическим лицам одного гос-ва и находящиеся на территории другого гос-ва с целью извлечения прибыли.

Классификация: По характеру: имущественные или неимущественные. ? Неимущественные инвестиции — права на литературные и художественные произведения, в том числе звукозаписи; права на изобретения, промышленные образцы; а также специфические технологические сведения (ноу-хау), секреты производства, конфиденциальная коммерческая информация, товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования, т. е. все, что входит в понятие интеллектуальной собственности.? Имущественные инвестиции — все остальные. Их характерным признаком является материальное выражение: финансы, материальные ценности.

По участию инвестора в управлении объектом инвестирования: прямые и косвенные (портфельные).

? Прямые инвестиции осуществляются в виде создания совместных предприятий и предприятий, на 100 процентов принадлежащих иностранному инвестору. При такой форме инвестир-я иностранные инвесторы «прямо и непосредственно» участвуют в управлении предприятием (компанией).

? Косвенные инвестиции не предусматривают непосредственного участия в управлении предприятием (компанией), а предполагают получение иностранными инвесторами дивидендов на акции и ценные бумаги, т. е. на капитал, вложенный в эти предприятия в денежной форме.

По источникам финансирования: гос-венные и частные Гос-венные осуществляются в виде кредитов и займов, предоставляемых гос-вами и международными организациями (МБРР, МВФ, ЕБРР и др.),

Частные, осуществляются иностранными юридическими и физическими лицами.

Объектом правового регулирования МЧП являются правовые отношения, возникающие в связи с частным иностранным инвестированием.

Венчурные инвестиции –высокий риск вложения, вклад в высокотехнологич, перспектив проекты, вклад на ранних стадиях развития, объекты-инновационные фирмы.

гос-ные инвестиции –осущ-ся в виде кредитов и займов, предост-мых гос-вами и межд. орг-ми (МБРР, МВФ…); частные – осущ. иност. юр. и физ.л.

Субъект инвестиционного права — лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность и являющееся носителем определенного объема прав и обязанностей, правоспособность и дееспособность которого определяется на основе норм инвестиционного законодательства, которое обладает юридической способностью осуществлять права и исполнять юридические обяз-ти в определенных сферах инвестир-я в объекты, разрешенные действующим законодательством.

Основным субъектом инвестиционного права является инвестор.

Под инвесторами следует понимать субъектов инвестиционного права, осуществляющих вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и их целевое использование.

Определение из ФЗ об иностранных инвестициях : иностр-ый инвестор: иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством гос-ва, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного гос-ва осуществлять инвестиции на территории РФ; -иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством гос-ва, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного гос-ва осуществлять инвестиции на территории РФ; — иностр-ый гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством гос-ва его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного гос-ва осуществлять инвестиции на территории РФ; — лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами РФ, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством гос-ва его постоянного места жительства и которое вправе в соответствии с законодательством указанного гос-ва осуществлять инвестиции на территории РФ; — международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором РФ осуществлять инвестиции на территории РФ; — иностранные гос-ва в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами

Под защитой инвестиций понимается недопущение попыток со стороны гос-венных органов (публичной власти) помешать существованию, функционированию инвестиций, в том числе путем экспроприации/ инвестиций

А.Г. Богатырев под гарантиями прав инвесторов понимает создание определенных условий, которые обеспечивают участникам инвест-х отношений, независимо от субъективных причин, возможность всегда осуществлять инвестиционную деятельность

Суть механизма гарантирования составляют конкретные обязательства гос-ва по обеспечению сохранности собственности инвестора.

Режим иностранных инвестиций, как и вообще любых инвестиций, подпадает в принципе под компетенцию гос-ва места нахождения инвестиционного объекта. Общее международное право не содержит каких-либо ясных и общепризнанных принципов и норм, касающихся режима иностранных инвестиций. Ничто поэтому не препятствует гос-ву, пользуясь своим суверенным правом, устанавливать в одностороннем порядке нац-й, в том числе преференциальный ограничительный режим (допуска, пользования и прекращения) иностранных инвестиций на своей территории. Осущ-е деятельности, связанной с вложениями иностр-го капитала, на территории иностр-го гос-ва сопряжено с определенным риском для иностр-го инвестора.

Гос-ва-экспортеры капитала стремятся обеспечить соблюдение собственных интересов в сфере иностранных инвестиций как с использованием национально-правовых, так и международно-правовых форм регламентации.

Большую роль в гарантировании инвестиций имеют двусторонние соглашения. В настоящее время в мире заключено около 300 особых двусторонних международных соглашений о поощрении и защите инвестиций (далее — СПЗИ).

Принципиальное место в СПЗИ занимает общий правовой режим (стандарт) для инвестир-я.

Классическим считается «благоприятный и справедливый» режим. Точного его понимания не существует, однако некоторые его элементы считаются более менее общепринятыми. Это недискриминация, некий минимальный стандарт (не вполне конкретный, но ориентированный на режим для национальных лиц), обяз-ть гос-ва-капиталополучателя защищать иностранную собственность. Это не включает обяз-ти защиты от экспроприации национализации, предпринимаемой самим договаривающимся гос-вом.

Практикуемый в СПЗИ нац-й режим для иностранных инвестиций, т.е. приравнивание иностранных инвесторов к отечественным, нередко содержит определенные изъятия в интересах развивающихся стран — в части допуска к некоторым секторам экономики, с точки зрения охраны так называемого публичного порядка, защиты национальной безопасности и т.п.

В СПЗИ, как правило, содержится оговорка о режиме наиболее благоприятствуемой нации, что означает предоставление инвесторам и инвестициям в стране-получательнице по меньшей мере столь же благоприятного режима, который это гос-во обязано предоставлять гражданам и предприятиям другого гос-ва.

Во многих случаях страны-экспортеры капиталов добиваются включения в СПЗИ комбинации нац-ого режима и режима наибольшего благоприятствования, с тем чтобы инвестор мог выбирать наиболее выгодные условия (например, соглашение России с Данией 1993 г.).

Иногда в СПЗИ включается стабилизационная оговорка («дедушкина» оговорка), предусматривающая, что в случае возможных изменений законодательства для соответствующих инвест-х правоотношений сохраняются законодательные условия, действующие на время подписания инвестиционного контракта СПЗИ.

На международном уровне закрепляются общие стандарты гарантий инвестиций.

Юридические гарантии прав инвесторов могут быть классифицированы по содержанию. Эта классификация включает в себя:

— гарантию сохранения действия законодательства;

— гарантию от национализации и реквизиции;

— гарантию при прекращении инвестиционной деятельности;

— гарантию перевода компенсации при национализации, реквизиции; компенсации при возмещении убытков;

— гарантию, касающуюся разрешения споров, возникающих в связи с осущ-ем инвестиций;

— гарантию возмещения убытков, причиненных вооруженным конфликтом или гражданскими беспорядками;

— гарантию возможности реинвестир-я дохода.

По мнению Вельяминова, гарантирование (по сути — разновидность страхования) на коммерческой основе инвест-х некоммерческих рисков осуществляется посредством создания на национальном и на международном уровнях особых механизмов гарантирования иностранных инвестиций.

Функции гарантирования инвестиций на национальном уровне возлагаются обычно на специальные образуемые гос-вом учреждения, наделяемые обыкновенно правами юридического лица, но под надежным контролем гос-ва. В США, к примеру, — это Корпорация по зарубежным частным инвестициям. Естественно, гарантии предоставляются только национальным инвесторам.

Международные многосторонние механизмы гарантирования инвестиций могут быть региональными и универсальными. Редким примером регионального механизма является Межарабская компания по гарантированию инвестиций, образованная для поддержки взаимной инвестиционной деятельности 22 арабских стран Азии и Африки.

Универсальным по существу механизмом является созданное под эгидой МБРР на основе Сеульской конвенции 1985 г. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (Multilateral Investment Guarantee Agency — MIGA)

В Сеульской конвенции 1985г. приводится перечень рисков, которые подлежат страхованию:

— риск расторжения инвестиционного договора гос-вом-импортером. Для страхового возмещения ущерба необходимо, чтобы расторжение состоялось, а инвестор не мог воспользоваться имеющимися средствами для предотвращения такой меры;

— риск лишения собственности, включая меры по экспроприации и национализации. Но при этом «традиционные» и «недискриминационные» меры общего значения, предпринимаемые в целях упорядочения экономики, не рассматриваются как экспроприационные;

— риски возникновения гражданских беспорядков вооруженных конфликтов, в том числе восстания, революции и т.п. события, не контролируемые властями страны. Но террористические акты не входят в эту категорию и могут страховаться только дополнительно.

1965 г. принята Вашингтонская конвенция об урегулировании инвест-х споров между гос-вами и гражданами других гос-в, разработана в рамках МБРР. Установила международный порядок разрешения инвест-х споров путем учреждения Международного центра по урегулированию инвест-х споров (МЦУИС). Россия подписала Вашингтонскую конвенцию в 1992 г., не ратифицировала.

Ни одно гос-во — участник конвенции не предоставляет дипломатической защиты и не предъявляет международного иска в отношении спора, который одно из его физич или юр лиц и другое договаривающееся гос-во согласились передать или передали на арбитраж на основании конвенции, кроме случая, когда другое такое договаривающееся гос-во не соблюдает или не выполняет арбитражное решение, вынесенное по такому спору.

Юрисдикция МЦУИС распространяется на все правовые споры, возникающие непосредственно из отношений, связанных с инвестициями, между гос-вом — участником конвенции и лицом др гос-ва — участника конвенции при условии наличия письменного согласия участников спора о передаче такого спора для разрешения МЦУИС. Вашингтонская конвенция не требует, чтобы согласие сторон было выражено в каком-либо отдельном документе.

Положения Конвенции можно разделить на две группы: 1)нормы, регламентир деятельность ИКСИД как международной орг-ции и 2)нормы, регулирующие мех-м рассм инвест-х споров. Полож Конвенции о порядке разрешения инвестиц споров можно разделить на три группы: 1) нормы, определяющие компетенцию ИКСИД
2) положения, регулирующие порядок проведения примирительной процедуры; 3) нормы, регламентирующие порядок исполнения решений Центра. Условием обращения сторон в данный орган является их письменное согласие на передачу споров на разрешение. Согласие, выраженное уполномоченным органом договаривающегося гос-ва, нуждается в подтверждении последним в момент передачи спора на разрешение Центру, если гос-во заранее при ратификации Конвенции не оговорит, что такого одобрения не требуется.

К категории «инвестиционные споры» относятся споры, возникающие в связи с прямыми иностранными инвестициями между договаривающимся гос-вом и лицами др договаривающихся гос-в: а) инвестиционные споры, которые вытекают из отношений, связанных с иностранными инвестициями; б) споры, возникающие между договаривающимся гос-вом и иностранным частным инвестором; в) правовые споры, касающиеся сущности и объема юридических прав и обязанностей сторон, условий и размеров компенсации за нарушение обязательств по данному инвестиционному контракту. Конвенция широко определяет категорию инвест-х споров. Более конкретное определение сод в национальн законодательствах стран-участниц. Гос-во, давая свое согласие на рассмотрение инвест-х споров может уведомить Центр о категории споров, которые оно будет или, напротив, не будет рассматривать на предмет передачи в Центр. Любая из сторон может посредством письменного заявления на имя Генерального секретаря ООН просить об отмене арбитражного решения по причине: а) суд был сформир ненадлежащим образом; б) суд явно превысил свои полномочия; в) имела место коррупция какого-либо члена суда; г) имело место серьезное отступление от какого-либо существен правила процедуры; д) в арбитражном решении не изложены соображения, на которых оно основано. По получении такой просьбы председатель незамедлительно назначает из числа лиц, включенных в список арбитров, комитет, который может приостановить исполнение арбитражного решения впредь до рассмотрения такой просьбы. В случае отмены арбитраж решения спор по просьбе любой из сторон передается в новый суд.

Конвенция устанавливает два механизма разрешения инвестиц споров: примирит процедуру и арбитражную. Они не соподчинены между собой, стороны спора вправе выбрать любую из них или использовать обе процедуры. Любое Договаривающееся гос-во или лицо, желающее обратиться к примирительной процедуре, обращается с соответствующим заявлением, к Генеральному секретарю, который направляет копию заявления другой стороне. Заявление должно содержать сведения о вопросах, послуживших основанием для возникновения спора, сведения о сторонах и их согласии ввести примирительную процедуру в соответствии с Правилами проведения примирительной процедуры и арбитража.

Правовая база для иностр-го инвестир-я в Российской Федерации прежде всего представлена специальными законами: «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» 1991 г., «О соглашениях о разделе продукции» 1995 г., «Об иностранных инвестициях» 1999 г. Закон об иностранных инвестициях от 14 июля 1999 г. понимает под иностранными инвестициями вложение иностр-го капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Правовой режим иностранных инвестиций, а также деятельность иностранных инвесторов по их осуществлению не может быть менее благоприятен, чем режим для имущества, имущественных прав и инвестиционной деятельности юридических лиц и граждан РФ. Изъятия ограничивающего характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности гос-ва. Изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития РФ.

Закон предусматривает возможность национализации иностранной собственности с выплатой адекватной и своевременной компенсации. Термин «национализация» означает огос-вление, т. е. переход из частной собственности в собственность гос-ва земли, промышленных предприятий, банков, транспорта и т. д. Право гос-в на национализацию было подтверждено Декларацией об установлении нового международного экономического порядка 1974 г., Хартией экономических прав и обязанностей гос-в 1974 г. и целым рядом резолюций Генеральной Ассамблеи ООН. В настоящее время на территории РФ действуют соглашения с иностранными гос-вами как заключенные СССР, так и Россией. Советский Союз подписал соглашения с Финляндией, Францией, Нидерландами, Канадой, Италией, Австрией и рядом других стран. Соглашения обращают внимание на следующие моменты: установление режима для иностранных инвестиций; предоставление гарантий по защите интересов иностранных инвесторов; разрешение инвест-х споров.

В соответствии с соглашениями капиталовложениям или доходам инвесторов каждой из сторон всегда

52. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. Правовое регулирование иностранных инвестиций Законодательство Российской Федерации об иностранных инвестициях

  • •Оглавление
  • •1.Понятие международного частного права. Предмет, определение
  • •Предмет международного частного права
  • •Метод международного частного права Метод международного частного права
  • •Коллизионный метод международного частного права
  • •Недостатки коллизионного метода:
  • •Материально-правовой метод международного частного права
  • •2.Сфера действия международного частного права. Проблема «иностранного элемента» в международном частном праве.
  • •3.Коллизия права и общий метод международного частного права. Коллизия права и общий метод мчп
  • •4. Способы регулирования в международном частном праве и правовые формы их осуществления.
  • •5. Нормативный состав международного частного права.
  • •6. Место международного частного права в юридической системе. Термин «Международное частное право».
  • •7. Международное частное право как комплексная отрасль правоведения.
  • •8. Соотношение и взаимодействие международного права и международного частного права.
  • •9. Международные организации по вопросам международного частного права.
  • •11. Основные принципы международного частного права.
  • •12. Источники международного частного права, понятие, виды. Концепция двой-ственности источников, ее критика.
  • •Основные виды источников в международном частном праве:
  • •Понятие и специфика источников международного частного права
  • •13. Российское законодательство по международному частному праву.
  • •14.Законодательство зарубежных стран по международному частному праву.
  • •3. Страны, где нормы мчп содержатся в кодифицированных актах разной отраслевой принадлежности (межотраслевая кодификация).
  • •15.Роль международных договоров в развитии международного частного права. Участие рф в договорах по международному частному праву. Роль международных договоров в развитии мчп
  • •16.Обычай как источник международного частного права.
  • •17.Место lex mercatoria в регулировании трансграничных отношений. Участие невластных субъектов в его формировании. Международное коммерческое право (lex mercatoria)
  • •18.Унификация права в международном частном праве: понятие, признаки, результаты. Понятие унификации
  • •Особенности правого механизма унификации права Особенности правого механизма унификации права
  • •Виды унификации
  • •Особенности применения унифицированных норм
  • •19.Правовая природа унифицированных частноправовых норм, их место в национальном праве.
  • •20. Гармонизация права: понятие, признаки, соотношение с унификацией. Гармонизация права: понятие, признаки, соотношение с унификацией.
  • •21. Понятие и строение коллизионной нормы. Понятие и строение коллизионной нормы
  • •Структура и содержание коллизионных норм
  • •22. Виды коллизионных норм. Виды коллизионных норм
  • •23. Коллизионные принципы, их соотношение с формулой прикрепления. Основные коллизионные принципы.
  • •24. «Гибкие» привязки и их роль в современном международном частном праве. «Гибкие» привязки и их роль в современном международном частном праве.
  • •25. Современные тенденции развития коллизионных норм. Современные тенденции развития коллизионных норм.
  • •26. Статут частноправового отношения, осложненного иностранным элементом. Множественность статутов.
  • •27. Обратная отсылка и отсылка к праву третьего государства. Обратная отсылка и отсылка к праву третьего государства.
  • •Проблемы, связанные с применением коллизионных норм Обратная отсылка и отсылка к праву третьего государства
  • •28. Конфликт квалификаций, способы их разрешения. «Скрытые коллизии». Конфликт квалификаций. Способы их разрешения.
  • •29. Основания и порядок применения иностранного права. Основания и порядок применения иностранного права
  • •30. Применение иностранного права с множественностью правовых систем.
  • •31. Оговорка о публичном порядке.
  • •32. Нормы непосредственного применения (императивные нормы) в международном частном праве. Императивные (сверхимперативные) нормы в мчп
  • •33. Национальный режим. Режим наибольшего благоприятствования. Национальный режим и режим наибольшего благоприятствования: понятие, сфера применения.
  • •34. Взаимность и реторсии в международном частном праве. Взаимность и реторсия
  • •Реторсии
  • •Взаимность в коллизионном праве
  • •35. Гражданская правоспособность физических лиц в международном частном праве. Гражданская правоспособность физических лиц в мчп
  • •36. Гражданская дееспособность физических лиц в международном частном праве.
  • •37. Коллизионные вопросы опеки и попечительства.
  • •38. Коллизионные вопросы безвестного отсутствия и признания лица умершим. Коллизионные вопросы безвестного отсутствия и признания лица умершего
  • •39. Правовое положение иностранцев в Российской Федерации.
  • •40. Основы правового положения иностранного юридического лица. Основы правового положения юридических лиц: «национальность» и «личный статут»
  • •Теория инкорпорации
  • •Теория оседлости
  • •Теория центра эксплуатации
  • •Теория контроля
  • •»Офшорные» компании
  • •41. Личный статут и национальность юридического лица: понятие и их соотношение. Понятие личного закона (статута) и национальности юридического лица
  • •42. Сфера применения личного статута юридического лица. Сфера применения личного статута юридического лица.
  • •Национальность и личный статут юридического лица
  • •43. Допуск иностранного юридического лица к хозяйственной деятельности. Представительства и филиалы.
  • •44. Правовое положение иностранных юридических лиц в Российской Федерации. Правовое положение иностранных юридических лиц в России
  • •45. Государство как субъект международного частного права. Государство как субъект мчп
  • •46. Иммунитет государства: понятие, виды.
  • •Виды иммунитета в теории и практике государств:
  • •Концепции иммунитета государства
  • •47. Международно-правовое регулирование иммунитета государства. Международно-правовое регулирование иммунитета государства.
  • •48. Законодательство Российской Федерации об иммунитете государства. Законодательство Российской Федерации об иммунитете государства.
  • •49. Международные организации – субъекты международного частного права. Международные организации как субъекты мчп
  • •Международные организации как субъекты международного частного права
  • •50. Вещный статут и сфера его применения. Закон места нахождения вещи (lex rei sitae)
  • •51. Коллизионно-правовое регулирование отношений собственности в Российской Федерации. Коллизионно-правовое регулирование отношений собственности в Российской Федерации.
  • •52. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. Правовое регулирование иностранных инвестиций Законодательство Российской Федерации об иностранных инвестициях
  • •Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации.
  • •53. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций.
  • •54. Международно-правовые стандарты защиты иностранных инвестиций. Международно-правовые стандарты защиты иностранных инвестиций.
  • •55. Система правового регулирования внешнеэкономической деятельности. Система правового регулирования внешнеэкономической деятельности (вэд)
  • •Источники права в сфере внешнеэкономической деятельности
  • •56. Трансграничная сделка и внешнеэкономическая сделка: понятие, особенности. Трансграничная (международная) коммерческая сделка: доктринальное и нормативное понятие; особенности содержания.
  • •57. Обязательственный статут и сфера его применения. Обязательственный статут и сфера его применения.
  • •58. Коллизионно-правовое регулирование договорных обязательств.
  • •59. Коллизионный принцип «автономии воли» и правила его применения в Российской Федерации Коллизионный принцип автономии воли (lex voluntaris)
  • •60. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации.
  • •61. Договор международной купли-продажи товара.
  • •62. Венская конвенция о договорах международной купли-продажи товаров 1980 г
  • •63. Форма внешнеэкономического договора. Форма внешнеэкономического договора (контракта)
  • •64. Международный финансовый лизнг.
  • •65. Международный факторинг
  • •66. Обычаи международной торговли.
  • •Обычай как источник международного частного права. Обычаи международной торговли. Обычаи делового оборота.
  • •67. Базисные условия договора международной купли продажи товаров. Инкотермс-2010
  • •68. Принципы международных коммерческих договоров (Принципы унидруа)
  • •Принципы международных коммерческих договоров унидруа.
  • •69. Международные денежные обязательства: понятие, содержание. Международные денежные обязательства: понятие, содержание
  • •2 Основных подхода в расчетах:
  • •70. Вексель и чек в международном частном праве. Вексель и чек в международном частном праве
  • •71. Валютные условия внешнеэкономической сделки. Валютные условия внешнеэкономической сделки
  • •72. Основные формы трансграничных денежных расчетов.
  • •Основные термины и понятия
  • •73. Коллизионно-правовые вопросы брака и развода.
  • •74. Коллизонно-правовые вопросы правоотношений между супругами, между родителями и детьми.
  • •75. Правовое регулирование трансграничного усыновления.
  • •76. Вопросы семейного права в договорах об оказании правовой помощи.
  • •77. Современные тенденции развития международного деликтного права. Современные тенденции развития международного деликтного права.
  • •78. Внедоговорные обязательства в международном частном праве: виды, особенности регулирования. Внедоговорные обязательства в международном частном праве: виды, особенности регулирования.
  • •79. Коллизионно-правовое регулирование обязательств по возмещению вреда в Российской Федерации.
  • •80. Коллизионно-правовое регулирование обязательств по возмещению вреда, причиненного товарами, работами, услугами, недобросовестной конкуренцией, в Российской Федерации.
  • •81. Особенности интеллектуальных прав в международном частном праве. Особенности интеллектуальных прав в международном частном праве
  • •Понятие и особенности интеллектуальной собственности
  • •82. Международно-правовая охрана авторских прав.
  • •83. Авторские права иностранцев в Российской Федерации. Авторские права иностранцев в Российской Федерации
  • •84. Международно-правовая охрана смежных прав. Международно-правовая охрана смежных прав.
  • •85. Международно-правовая охрана промышленной собственности
  • •86. Международно-правовая охрана товарных знаков. Международно-правовая охрана товарных знаков
  • •87. Международно-правовая охрана интеллектуальной собственности в рамках снг.
  • •88. Права иностранцев на промышленную собственность в Российской Федерации. Права российских граждан за рубежом. Права иностранцев на «промышленную собственность» в Российской Федерации
  • •89. Лицензионные договоры в международном торговом обороте: понятие, виды, содержание. Лицензионные договоры в международном торговом обороте: понятие, виды, содержание
  • •1. Простая
  • •90. Основные подходы к коллизионно-правовому регулированию, наследования в зарубежных странах. Основные подходы к коллизионно-правовому регулированию. Наследования в зарубежных странах.
  • •91. Правовое регулирование трансграничного наследования в Российской Федерации. Международно-правовое регулирование наследственных отношений
  • •92. Вопросы наследственного права в договорах об оказании правовой помощи. Вопросы наследственного права в договорах об оказании правовой помощи
  • •93. Трудовые отношения с участием иностранцев в Российской Федерации.
  • •Правила определения норм, применяемых к конкретным трудовым правоотношениям с участием иностранных граждан
  • •94. Международно-правовое регулирование морской перевозки. Международно-правовое регулирование морской перевозки.
  • •95. Международно-правовое регулирование воздушной перевозки. Международные воздушные перевозки.
  • •Международные воздушные перевозки
  • •96. Международно-правовое регулирование сухопутной перевозки. Международно-правовое регулирование воздушной перевозки.
  • •97. Понятие международного гражданского процесса и его соотношение с мчп. Понятие международного гражданского процесса и его соотношение с мчп.
  • •Понятие международного гражданского процесса
  • •98. Правовое положение иностранцев в гражданском процессе. Судебный залог. Правовое положение иностранцев в гражданском процессе. Судебный залог.
  • •Международная подсудность гражданских дел: понятия, виды. Пророгационные соглашения.
  • •100. Правовые основы признания и исполнения иностранных судебных решений. Способы исполнения.
  • •Исполнение решений иностранных судов
  • •Отказ в принудительном исполнении решения иностранного суда
  • •Признание решений иностранных судов
  • •Признание и исполнение решений иностранных третейских судов (арбитражей)
  • •101. Признание и исполнение иностранных судебных решений в Российской Федерации. Порядок признания и исполнения решений иностранных судов в Российской Федерации.
  • •102. Легализация официальных документов: понятие, способы. Легализация официальных документов: понятие, способы.
  • •Легализация официальных документов: понятие и способы.
  • •103. Правовые основы исполнения иностранных судебных поручений: понятие, виды, способов.
  • •Правовые основы исполнения иностранных судебных поручений: понятие, виды, способы.
  • •104. Международно-правовое регулирование оказания правовой помощи в рамках снг. Международно-правовое регулирование оказания правовой помощи в рамках снг.
  • •105. Международный коммерческий арбитраж: правовая природа, виды, принципы деятельности.
  • •Правовая природа международного коммерческого арбитража, его понятие и виды
  • •Виды мка: институционный и изолированный
  • •106. Международно-правовое регулирование деятельности международного коммерческого арбитража. Единообразные регламенты и типовые законы.
  • •107. Международно-правовое регулирование разрешения хозяйственных споров в рамках снг. Международно-правовое регулирование разрешения хозяйственных споров в рамках снг
  • •108. Порядок рассмотрения трансграничных экономических споров в Российской Федерации. Порядок рассмотрения трансграничных экономических споров в Российской Федерации.
  • •109. Международный коммерческий арбитраж в Российской Федерации.

Санкции, геополитика, девальвация национальной валюты – несмотря на все это, Россия продолжает наращивать инвестиционную привлекательность. В 2017 году в страну было привлечено более 23 млрд долларов, что, пожалуй, стало лучшим результатом за последние 4 года. Обеспечило это качественное законодательство и четкое правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ, исключающее дискриминацию.

Формы осуществления иностранных инвестиций в России

Применяемый к зарубежному капиталу национальный режим, согласно ст. 6 ФЗ № 160, гарантирует вкладчикам право на использование любых форм капиталовложений в российские предприятия, если они не ограничены законом. Это позволяет иностранцам и подконтрольным им организациям использовать все инвестиционные инструменты, действующие на территории России.

Такое право выбора дает возможность максимально оптимизировать капитал, при необходимости выбрать подходящий налоговый режим и войти на рынок без использования посредников. Традиционно принято различать три правовые формы осуществления иностранных инвестиций:

  • создание компаний с иностранными капиталовложениями;
  • открытие представительств зарубежных юридических лиц на территории России;
  • договорные формы инвестиционной деятельности.

Каждая из них по понятным причинам в корне отличается от других. Отличия касаются не только сути хозяйственной деятельности, которой планирует заниматься инвестор, разнятся в том числе и источники регулирования иностранных инвестиций: применению подлежат разные нормативные акты. По мере возможности мы рассмотрим особенности каждой из них подробнее.

Компании с иностранным капиталом

Коммерческие организации с иностранным капиталом действуют в России в форме хозяйственных обществ и товариществ, регулируемых положениями Гражданского кодекса. Предусмотренное ст. 4 ФЗ № 160 правовое положение коммерческих организаций с иностранными инвестициями различает два варианта приобретения компанией статуса предприятия с зарубежным капиталом:

  • путем приобретения иностранным инвестором акций, паёв или иных долей участия в российских коммерческих организациях, в том числе приобретение 100% долей;
  • путем учреждения коммерческой организации с привлечением иностранного капитала непосредственно в уставные фонды общества или товарищества.

Важное условие признания организации таковой, в которой участвуют иностранные инвесторы – это приобретение такими инвесторами доли в уставном капитале размером не менее 10%. Такое вложение носит название прямой инвестиции.

Несмотря на присутствие зарубежного капитала, регистрация таких предприятий осуществляется по общим правилам ФЗ № 129 от 08.08.2001 с особенностями, предусмотренными другими законами.

Открытие представительства или филиала

Согласно п. 3 ст. 4 ФЗ № 160, одна из допустимых правовых форм осуществления ИИ в России – это открытие филиала или представительства иностранной компании. Согласно ст. 55 ГК, таковыми являются подразделения иностранной предприятия, которые представляют ее интересы (представительство) или осуществляют и другие ее функции, в том числе ведут хозяйственную деятельность (филиалы).

Работа таких подразделений на территории РФ допустима лишь с момента их аккредитации, которую, согласно ст. 21 ФЗ № 160, осуществляет Федеральная налоговая служба (ФНС).

Процедура создания подразделения включает в себя такие этапы:

  1. Принятие иностранной компанией решения об открытии подразделения в РФ.
  2. Согласование с Торгово-промышленной палатой численности иностранных работников подразделения.
  3. Подача документов на получение аккредитации в ФНС в течение 12 месяцев после принятия решения.
  4. Принятие решения об аккредитации в течение 25 рабочих дней.
  5. При необходимости – обжалование отказа в аккредитации в суде.
  6. Внесение сведений в реестр аккредитованных подразделений.

Инвестиционное сотрудничество на договорной основе

ФЗ № 39 от 25.02.1999 «» – еще один нормативный акт, которым регулируются отношения в области иностранных инвестиций. Согласно ст. 8 ФЗ № 39, отношения между субъектами инвестиционной деятельности могут регулироваться на договорной основе.

Международное законодательство предусматривает огромный спектр форм и видов договоров, по которым российские и иностранные компании могут сотрудничать. Однако чтобы такое партнерство имело инвестиционный характер, заключенные сделки должны иметь ряд признаков, в том числе:

  • носить долгосрочный характер. Срок договора должен составлять минимум несколько лет – от начала финансирования до момента компенсации инвестиционных затрат;
  • характеризоваться инвестиционными рисками. Инвестор всегда несет риск невозврата вложенных средств;
  • иметь целевой характер. Сторона, получившая инвестиции, обязана использовать их строго по целевому назначению, контроль над которым есть у иностранного инвестора;
  • иметь коммерческий характер. Конечный результат любого инвестиционного контракта – получение прибыли.

Учитывая эти особенности, привлечение иностранных инвестиций может осуществляться российскими компаниями на основании различных договоров, в том числе:

  • договор лизинга;
  • договор строительного подряда;
  • договор коммерческой концессии;
  • соглашение о разделе продукции;
  • договор финансовой аренды;
  • договор займа и другие договоры, предусмотренные гражданским законодательством.

Особенностью такой инвестиционной деятельности является то, что во львиной доле заключенных договоров получателем капиталовложений является государство. Как правило, это касается таких сфер, как добыча полезных ископаемых, инвестиции в недвижимость, развитие транспортной инфраструктуры, производственные отрасли в особых экономических зонах и так далее.

Принципы правового регулирования ИИ

В основе любой инвестиционной деятельности лежит правовое регулирование этой самой деятельности. Применительно к российским реалиям такое правовое регулирование подчиняется трем главным принципам:

  1. Основой правового регулирования иностранных инвестиций в России является российское законодательство. Деятельность иностранных инвесторов обязательно должна подчиняться российским законам.
  2. Для ИИ гарантируется национальный правовой режим. Зарубежный капитал пользуется теми же правами и привилегиями, что и национальные компании, за исключением некоторых допустимых законом изъятий.
  3. Верховенство международного нормативно-правовых актов. Российское законодательство обязано соблюдать особенности инвестирования, предусмотренные заключенными ей международными договорами.

Рассмотрим все эти главные принципы подробнее.

Принцип национального законодательства

Национальное законодательство лежит в основе правового регулирования инвестиций в любой стране, и Российская Федерация не исключение. Под ним следует понимать ряд законов, регулирующих не только порядок осуществления инвестиций: внутреннее право охватывает весь комплекс взаимоотношений с инвестором, в том числе и трудовую деятельность иностранных работников, осуществление валютных операций, особенности договорных отношений, меры ответственности и так далее.

Формы и методы регулирования ИИ национальным законодательством определяются политическими условиями, стабильностью экономики, уровнем социального развития и прочими факторами.

Несмотря на переход к рыночной экономике, российское национально-правовое регулирование иностранных инвестиций основано на предметных федеральных законах, например, ФЗ № 160 и ФЗ № 39.

В развитых же странах с рыночной экономикой приоритетным считается общее законодательство, одновременно применяемое и к внутренним, и к зарубежным инвесторам. В РФ общее законодательство применяется в той мере, в которой это допустимо предметными нормами.

Принцип равной защиты прав

Гражданско-правовое регулирование иностранных инвестиций в предпринимательском праве на территории Российской Федерации гарантирует защиту интересов каждого инвестора, независимо от гражданской принадлежности, страны происхождения капитала и формы его деятельности. Такой принцип равноправия продиктован в том числе и национальным правовым режимом, по которому коммерческие предприятия с иностранным капиталом действуют в условиях, не менее благоприятных, чем российские компании.

Гарантии такой защиты распространяются на ИИ в части неэкономических факторов – то есть защита от административного давления, недобросовестной конкуренции, несправедливого применения законодательства и так далее.От экономических рисков защита иностранным инвесторам не предоставляется.

Принцип верховенства международного законодательства

Наряду с отечественными законами, правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ и других странах осуществляется и международным законодательством. Точнее, отечественное законодательство признает международные нормы правилами высшей силы, принимая их и в полной мере не противореча им. Это обеспечивает иностранным инвестициям международную защиту от посягательств и ущемлений, стимулируя валютные движения и межгосударственную инвестиционную деятельность.

Созданная на базе международного законодательства многосторонняя система регулирования иностранных инвестиций включает в себя действие межгосударственных конвенций и договоров, агентств по гарантиям и страхованиям вкладов, собственных судебных органов и так далее.

Несмотря на приоритет национального законодательства, оно должно учитывать требования международных норм, что выступает еще одной гарантией для ИИ в России. Рассмотрим наиболее важные международные нормативы подробнее.

Конвенция по решению инвестиционных споров

Вашингтонская конвенция по разрешению инвестиционных споров от 1965 года, пожалуй, первое и главное достижение международно-правовых институтов в части защиты прямых инвестиций. Главная цель этой Конвенции – создание международного органа, который призван разрешать инвестиционные споры, когда национальные органы конкретного государства не способны рассматривать конкретные споры или рассматривают их необъективно.

Членами Конвенции являются 162 государства. Россия присоединилась к Конвенции еще с 1992 года, но так и не ратифицировала ее, что отчасти препятствует реализации принятых договоренностей со стороны РФ.

Таким урегулирования инвестиционный споров стал (International Centre for Settlement of Investment Disputes), которому в соответствии с Конвенцией предписана роль арбитра. Им рассматриваются споры страны и граждан стран-членов конвенции при условии, что обе стороны спора дали письменное согласие на рассмотрение такого спора в МЦУИС, и подали в Центр запрос.

При этом Конвенция предусматривает лишь два пути разрешения возникшего вопроса: примирение сторон либо арбитражное производство. Участие в арбитраже является добровольным и платным – один только первый авансовый платеж на каждую из сторон составляет 100-150 тыс. долларов.

Конвенция о страховании инвестиций

Вторым международным документом, имеющим огромное значение наряду с Вашингтонской конвенцией, является Сеульская конвенция от 1985 года. Ее принятие было вызвано поисками новых способов защиты прав ИИ, и таким способом стало страхование инвестиций.

По результатам переговоров договаривающиеся страны приняли решение создать (Multilateral Investment Guarantee Agency, МИГА). Цель его создания – страхование инвестиций от политических рисков и других неэкономических рисков при направлении капиталовложений в развивающиеся страны, в том числе страхование:

  • от неспособности инвестора конвертировать полученные компенсации в твердую валюту;
  • от рисков, связанных с экспроприацией;
  • от рисков, связанных с войной, терроризмом и гражданскими беспорядками;
  • от нарушения инвестиционных контрактов со стороны реципиентов;
  • от неспособности реципиента исполнить взятые финансовые обязательства.

Претендовать на гарантии может частный капитал, принадлежащий лицам, не зарегистрированным в стране, в которую направлены инвестиции. Срок гарантий – от 3 до 20 лет.

Договоры между странами СНГ

В рамках регионального инвестиционного сотрудничества Россия подписала множество международных договоров с соседними странами, в том числе странами СНГ.

Первым таким документов было Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности 1993 года, которым были определены основные льготы и гарантии для инвесторов из стран содружества. В частности, капитал из СНГ пользуется безусловной защитой по месту инвестирования, не может быть национализирован, ему гарантируется беспрепятственный вывод в страну происхождения и так далее.

Следующим этапом стала Конвенция СНГ о защите прав инвесторов от 1997 года. Одной из его основ стало обязательное применение к ИИ национального правового режима. Однако в связи с принятием соответствующего национального законодательства РФ отказалась от подписания этого документа.

Вскоре неэффективность СНГ стала очевидной, что потребовало разработки новых форм сотрудничества между соседними государствами. Одной из них можно считать Договор об ЕАЭС. Он позволил иностранным инвесторам самостоятельно выбирать правовой режим, гарантировал им репатриацию капиталовложений и компенсацию в случае, если инвестиции будут утрачены в силу гражданских беспорядков, чрезвычайных ситуаций, революций и иных подобных ситуаций.

Меры правового регулирования ИИ

Как уже сказано, ст. 4 ФЗ № 160 устанавливает национальный правовой режим для ИИ: условия инвестиционной деятельности для иностранцев не могут быть менее благоприятными, чем для россиян. То есть по общему правилу государство уравнивает иностранных и зарубежных инвесторов в правах и возможностях при капиталовложениях.

В то же время закон не исключает, что могут быть применены специальные меры регулирования в области иностранных инвестиций, в том числе ограничительные или стимулирующие изъятия из национального режима:

  • ограничительные изъятия. Речь идет об ограничениях для инвесторов, обусловленных защитой национальной безопасности, конституционного строя, здоровья граждан и так далее. Например, законом иностранным гражданам запрещено владеть землей на приграничных территориях, в границах морских портов, запрещено учреждать СМИ, ограничено их участие в стратегически важных отраслях экономики;
  • стимулирующие изъятия. Наряду с ограничениями, закон позволяет предусматривать для ИИ стимулирующие льготы. Например, если бы для зарубежного капитала был бы установлен режим наибольшего благоприятствования, государственные субсидии, льготное налогообложение.

Проблемные секторы правового регулирования ИИ

Несмотря на растущие темпы привлечения капитала из-за рубежа, уровень правового регулирования по-прежнему характеризуется большим количеством проблемных моментов. К ним, в том числе можно отнести:

  • отсутствие государственных органов, ответственных за обеспечение гарантий для инвесторов, защиту их прав и интересов, предоставление консультативной помощи;
  • отсутствие действенных инструментов защиты иностранного капитала от давления со стороны чиновников;
  • отсутствие конкретики в части государственных гарантий, в том числе в части реализации этих гарантий;
  • ограничения, введенные для регионов и муниципалитетов федеральным законодательством в части внедрения программ для привлечения иностранных инвесторов (ограничены пределами своей компетенции).

Иностранные инвестиции являются важной составляющей национальной экономики. Для их привлечения РФ разработала и внедрила предметное законодательство. Оно не только учитывает международные нормы, но и гарантирует иностранному капиталу национальный правовой режим, защиту прав и интересов, возможность свободной передачи прав на капитал и его репатриации.

Закон позволяет зарубежным предприятиям и частным лицам вкладывать средства в любых допустимых формах, в том числе приобретая российские компании, открывая филиалы и представительства либо заключая договоры на инвестирование.

2. Международные договоры.

Можно выделить два уровня международно-правовых соглашений, так или иначе затрагивающих вопросы правового регулирования иностранных инвестиций: двусторонний и многосторонний. В рамках первого из них особое внимание следует уделить торговым договорам, договорам о защите и поощрении капиталовложений и соглашениям о налогообложении.

Регулирование инвестиционных отношений на двустороннем уровне происходит при помощи следующих основных международных договоров.

Торговые договора. Практика заключения подобных соглашений возникла в древние времена и окончательно оформилась с образованием национальных рынков государств и становлением единого мирового хозяйственного оборота. К настоящему времени торговые договоры из средства регулирования международных торговых отношений постепенно превратились также в одну из форм регулирования иностранных инвестиций.

Договоры и соглашения об иностранных инвестициях. Этот вид соглашений как форма правового регулирования международных экономических отношений возник после Второй мировой войны. Их главная цель — обеспечение притока иностранного частного капитала в другие страны путем предоставления ему юридических гарантий от так называемых политических, или некоммерческих, рисков, в состав которых, в частности, включаются: а) гарантии от национализации предприятий иностранного капитала; б) гарантии от неконвертируемости валют при переводе капиталов и прибылей за рубеж; в) гарантии от ущерба инвестициям в случае социальных катаклизмов и другие. В договорах об инвестициях обычно содержится определение понятий «инвестиции» (капиталовложения) и «инвестор».

В этих соглашениях оговаривается предоставление иностранному инвестору режима наибольшего благоприятствования или национального режима, а также возможность его обращения за защитой своих прав как в суды страны – реципиента капитала, так и в международные судебные органы.

В настоящее время Россия участвует в более чем 30 подобных договорах. Они имеют особое значение для нашей страны в условиях известной незавершенности и нестабильности российского законодательства. В силу общепризнанного принципа приоритета положений международных договоров над национальными правовыми актами, договоры об инвестициях могут оказывать непосредственное регулирующее воздействие на отношения с участием иностранного инвестора, позволяя компенсировать недостатки соответствующих законов и подзаконных актов России.

Соглашения о налогообложении. Вопросы налогообложения играют важную роль в деле инвестирования частного иностранного капитала. С помощью соглашений о налогообложении государства-участники стремятся создать благоприятные условия для осуществления иностранных инвестиционных проектов и, таким образом, стимулировать инвестиционный процесс как основу экономического развития.

Как правило, подобные договоры заключаются в целях регулирования вопросов налогообложения при экспорте и импорте капитала между странами. Государства, подписывающие такие соглашения, обычно берут на себя обязательство полностью или частично освобождать предприятия, контролируемые иностранным капиталом, от налогообложения.

Регулирование инвестиционных отношений на многостороннем уровне. Многостороннее правовое регулирование отношений, связанных с иностранным инвестированием капитала, начало складываться в 60-х годах XX столетия. Однако его предпосылки обозначились значительно раньше. Еще в 1929 г. в Париже по инициативе Лиги Наций была созвана конференция с целью заключения многосторонней международной конвенции по обращению с иностранцами и их собственностью. Однако она закончилась безрезультатно.

Во время Второй мировой войны в 1944 г. на между народной конференции в г. Бреттон-Вудс (США) были созданы такие важные международные организации, как Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

.3. Инвестиционные контракты-соглашения.

Особое место в регулировании иностранных капиталовложений занимают инвестиционные контракты-соглашения, заключаемые между частными инвесторами и странами — реципиентами капитала. Они конкретизируют положения инвестиционного законодательства того или иного государства с учетом государственной принадлежности иностранного инвестора, его экономического потенциала, а также значения планируемого капиталовложения в экономику страны.

6.1. Понятие иностранных инвестиций

Проблематика правового регулирования иностранных инвестиций далеко выходит за пределы международного частного права, даже при самом широком понимании частноправовых отношений с иностранным элементом, характерным для российской доктрины.

Обычно под иностранными инвестициями понимаются материальные и нематериальные ценности юридических и физических лиц одного государства, которые вывезены из этого государства на территорию другого государства с целью извлечения прибыли. Само слово «инвестиция» (англ. — investment) означает «капиталовложение». Согласно российскому законодательству под иностранными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, имеющие денежную оценку, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуги и информация). Из наиболее широкого понимания иностранных инвестиций исходят двусторонние соглашения о защите и поощрении капиталовложений, заключенные Россией с другими странами. Приведем в качестве примера определение, которое дается в Соглашении России с Японией от 13 ноября 1998 г., вступившем в силу в 2000 г. Под инвестицией в этом договоре понимаются капиталовложения инвесторов одной страны на территории другой. Речь идет о любом виде имущественных ценностей, включая права в отношении движимого и недвижимого имущества, акции и другие формы участия в компаниях, «право требования по денежным средствам или любому выполнению договора, имеющему финансовую ценность, связанное с капиталовложениями», права на интеллектуальную собственность и «концессионные права, включая права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов» (ст. 1). В Типовом соглашении, одобренном Правительством РФ Постановлением от 9 июня 2001 г., в отношении последней категории дается более полное определение. В нем говорится о правах на осуществление предпринимательской деятельности, предоставляемых на основе закона или договора, включая, в частности, права, связанные с разведкой, добычей и эксплуатацией природных ресурсов.

Наиболее часто в юридической литературе проводится деление на прямые и портфельные инвестиции. Под прямыми инвестициями понимаются инвестиции, дающие возможность инвестору осуществлять контроль над предприятием. Портфельные инвестиции отличаются от прямых тем, что инвестор, приобретая активы в форме ценных бумаг для извлечения прибыли (акции, облигации), получив тем самым права на извлечение прибыли, не имеет возможности осуществить управленческий контроль над предприятием. Таково общее понимание. Закон об иностранных инвестициях 1999 г. под прямыми иностранными инвестициями понимает приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования.

В последнем случае имеются в виду сделки, касающиеся конкретного вида дорогостоящего оборудования с длительным сроком окупаемости. В качестве инвестора в этих отношениях выступает лизингодатель, который финансирует закупку оборудования и остается собственником оборудования, до истечения срока его окупаемости.

Развитие лизинга в инвестиционной деятельности в России призвано привлечь дополнительные инвестиции в экономику. Закон о лизинге 1998 г. относит к основным формам лизинга и международный лизинг в соответствии с Оттавской конвенцией о международном финансовом лизинге, участницей которой является Россия (см. гл. 9).

В качестве иностранных инвесторов законодательство РФ понимает иностранные юридические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, иностранных граждан, лиц без гражданства, постоянно проживающих за рубежом, международные организации и иностранные государства.

Привлекая иностранные инвестиции, каждое государство стремится эффективно использовать в экономике иностранные финансовые ресурсы, новые технологии, передовой управленческий опыт, иностранное оборудование и т.п. Эти преимущества общеизвестны. Меньше внимания обращается на возможные отрицательные последствия. На практике известны случаи, когда установление контроля над отечественным предприятием приводило к перепрофилированию его традиционного производства, вело к прекращению выпуска продукции, конкурирующей с продукцией инвестора. На территории государства-реципиента создавались филиалы иностранной фирмы или предприятие с участием этой фирмы, которое производило товар, пользующийся повышенным спросом на отечественном рынке, а затем оно самоликвидировалось с целью продвижения на рынок аналогичного товара иностранного происхождения.

Для преодоления такого рода негативных последствий имеется правовая возможность введения ограничений для допуска инвестиций в определенные отрасли, использования положений антимонопольного законодательства, принятия законодательных актов о недопущении недобросовестной конкуренции, а также использования соответствующих положений гражданских кодексов о недобросовестной конкуренции.

Предыдущая

Правовое регулирование иностранных инвестиций Понятие, содержание, формы иностранных инвестиций

Инвестиции – это накопленная и неиспользованная для потребления часть дохода в определенный период производственной деятельности, которая затем вновь вкладывается в производство. На территории РФ принят ряд законов, определяющих правовое положение, а также гарантии иностранных инвесторов на территории России – это закон «об иностранных инвестициях в РФ» 1999 года. В соответствии с этим законом иностранная инвестиция – это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или неограниченны в обороте в РФ федеральным законом, в том числе денег, ценных бумаг в иностранной валюте или валюте РФ, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации.

Инвестиции бывают следующих видов:

  1. Прямые инвестиции

Прямая инвестиция – это приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном или складочном капитале коммерческой организации созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного общества или товарищества

  1. Портфельные инвестиции

При них доля в уставном капитале составляет менее 10% и представлена она в виде отдельных акций, облигаций и других долгосрочных ценных бумаг; при портфельных инвестициях иностранный инвестор не принимает участие в управлении хозяйственным обществом или товариществом

Формы инвестирования:

  1. Ссудная форма инвестирования

Проявляется в виде займов и кредитов

  1. Предпринимательская форма инвестирования

Выражается в форме прямых и портфельных инвестиций

Источниками инвестирования может выступать государственная собственность в виде государственного капитала, либо частная собственность в форме частного капитала

Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций

Осуществляется в следующих формах:

  1. Двустороннее соглашение

    1. Торговые договоры

В них включают определение правового режима, который предоставляется сторонами друг другу при инвестировании. Рассматриваются правила допуска иностранных юридических и физических лиц в страну реципиента капитала и объем их прав, в том числе права на обращение в судебные органы за защитой своих интересов. Осуществляется взаимное признание предприятий государств-участников, устанавливается режим и предоставляются гарантии иностранной частной собственности на территории государства реципиента капитала; регулируются вопросы налогообложения, в том числе в ряде случаев избежания двойного налогообложения, вопросы вывода капитала и прибыли за границу

    1. Соглашения об иностранных инвестициях

Основной целью появления данных договоров является обеспечение притока иностранного капитала в другие страны путем предоставления юридических гарантий от так называемых политических или некоммерческих рисков. В числе гарантий от некоммерческих рисков называются следующие:

      1. гарантия от национализации предприятий с иностранным капиталом

      2. гарантия от неконвертируемости валют при переводе капиталов и прибыли за рубеж

      3. гарантии от ущерба инвестициям в случае социальных и иных подобных катаклизмов

В договорах об иностранных инвестициях оговаривается режим предоставляемый иностранным инвесторам, а также их возможность обращения за защитой своих прав в суду реципиента капитала, а также в международные судебные органы

    1. Договоры о налогообложении

С их помощью государства участники создают благоприятные условия для осуществления иностранных инвестиционных проектов, чем стимулируют инвестиционный процесс как основу экономики. Договоры заключаются в целях регулирования вопросов налогообложения при экспорте и импорте капитала. Очень часто в них предусматриваются, что иностранный инвестор не подлежит налогообложению на территории реципиента капитала.

  1. Региональные международные договоры

Конвенция СНГ «о защите прав инвесторов» 1997 года.

Конвенция определяет правовые основы осуществления различных видов инвестиций зарегистрированных на территории договаривающихся сторон и гарантий прав инвесторов на осуществление инвестиций и получаемые от них доходы. При этом условия инвестирования и правовой режим деятельности инвесторов в связи с осуществляемыми инвесторов не менее благоприятен, чем условия инвестирования и режим деятельности юридических и физических лиц страны реципиента капитала, за исключением изъятий, которые специально установлены законодательством этой страны и которые не могут иметь дискриминационного характера. Конвенция предусматривает несколько видов гарантий:

      1. Защита инвестиций от национализации, реквизиции, от решений и действий (бездействия) государственных органов и должностных лиц, ущемляющих права инвестора

      2. Компенсация за нанесение ущерба инвестору

      3. Гарантия использования доходов получаемых инвестором

      4. Страхование имущества и рисков предприятий с иностранными инвестициями

      5. Право на рассмотрение споров, возникающих в связи с осуществлением инвестиционной деятельности в судах стран-участниц конвенции, в экономическом суде СНГ и (или) в иных международных судах или международных арбитражных судах.

Конвенция предоставляет иностранным инвесторам право на приобретение акций, иных ценных бумаг, вещных прав на землю, иных природных ресурсов, а также права на участие в приватизации

  1. Многосторонние международные договоры

    1. Вашингтонская конвенция «об урегулировании инвестиционных споров между государствами и национальными субъектами права иных государств» от 18 марта 1965 года. В результате вступления в силу данной конвенции был создан международный центр по урегулировании инвестиционных споров. Этот центр предоставляет услуги по примирению сторон и арбитражному разбирательству международных споров, возникающих между государством-участником конвенции с одной стороны, и физическим или юридическим лицом другого договаривающегося государства с другой стороны. Юрисдикция центра распространяется на все правовые споры, связанные с инвестициями. При этом должно обязательно соблюдаться условие о согласии страны-реципиента капитала на передачу рассмотрения спора, в данный международный центр. Страна реципиент капитала может потребовать от другой стороны спора чтобы первоначально спор был разрешен в судебном учреждении страны реципиента капитала, а лишь затем передан в международный центр. Международный центр разрешает споры на основе избранного сторонами права. При отсутствии соглашения центр применяет право страны-реципиента капитала и нормы международного права, которые могут быть использованы при разрешении данного спора.

    2. Сеульская конвенция 1985 года «об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций», созданная в соответствии с этим международным договором агентство имеет свои функции заключения договоров страхования и перестрахования некоммерческих рисков, которым могут подвергаться иностранные инвестиции стран-участниц конвенции. Агентство имеет двойственную природу – это и страховая компания и одновременно международная организация.

Защита интересов иностранных инвесторов по Сеульской конвенции строится на основе договора страхования, который заключается агентством с иностранным инвестором. После наступления страхового случая и выплату иностранному инвестору агентством компенсации, инвестор передает агентству все права и требования, которые связанны с гарантированным капиталовложением. Условия последующего перехода прав требования оговариваются в договоре страхования. В результате отношения между инвестором и страной реципиента капитала заменяются на отношения между агентством и страной-реципиентом капитала.

Основной целью всех указанных соглашений является защита иностранных инвестиций на межгосударственном уровне.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *