Понятие инвестиционной деятельности

Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности

Под инвестицией следует понимать передачу денежных средств или иного имущества в денежной оценке одним лицом, именуемым инвестором, другому лицу — реципиенту инвестиций с целью извлечения прибыли. Таким образом, инвестициями признаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта в социальной, культурной, образовательной, научно-преподавательской деятельности или иных сферах общественной жизни.

Инвестиции связаны с осуществлением инвестором своего вещного права. Одной из форм защиты вещного права является его регистрация. С регистрацией инвестиций связано признание статуса того или иного лица как инвестора. Российское законодательство не содержит четких указаний, какие юридические действия лежат в основании признания у того или иного лица статуса инвестора и с какого момента можно говорить о праве на защиту лица как инвестора.

Основную роль в регулировании инвестиций играет национальное законодательство. При этом для российского законодательства общим принципом правового регулирования инвестиций является их регулирование исключительно на федеральном уровне2Инвестиционная деятельность регулируется Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

В законодательстве Российской Федерации инвестиции определены как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта».

В этом определении можно выделить несколько существенных моментов:

  • 1) Во-первых, здесь фактически проводится грань между сбережениями и инвестициями — из определения следует, что инвестициями становятся только те сбережения, которые вкладываются в деятельность с целью получения необходимого результата.
  • 2) Во-вторых, понятие инвестиций не связывается с долгосрочными вложениями. В-третьих, не устанавливается форма вложений, т.к.
  • 3) это не меняет их сути. В-четвёртых, определение связывает инвестиции с получением прибыли (дохода), положительного социального эффекта. Во многих случаях эта цель является главной, однако, инвесторы могут преследовать иные экономические и внеэкономические цели.

В руководствах по инвестиционной деятельности понятие инвестиции трактуют обычно в широком смысле как «расходование ресурсов в надежде на получение доходов в будущем, по истечении достаточно длительного периода времени». При этом необходимо выделить два главных фактора, характеризующих процесс инвестирования, — время и риск.

Можно выделить следующие признаки инвестиций:

  • · потенциальная способность приносить доход;
  • · процесс инвестирования, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов экономического субъекта;
  • · использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой;
  • · целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
  • · наличие срока вложения (всегда индивидуален, определять его заранее неправомерно);
  • · осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели, не всегда связанные с извлечением экономической выгоды;
  • · наличие риска вложения, означающее, что достижение целей инвестирования носит вероятностный характер.

Существует несколько вариантов классификация инвестиций: Традиционно инвестиции классифицируют на:

  • · Портфельные — это вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, доли участия в хозяйственных обществах и товариществах.
  • · Прямые — это вложения в приобретение, создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств.

По объекту инвестиции подразделяются на:

  • · Материальные — инвестиции предполагают создание или реконструкцию (модернизацию) конкретных имущественных объектов.
  • · Нематериальные — это вложения в подготовку кадров, научные разработки, рекламу.

По субъекту выделяют:

  • · Институциональные (профессиональные) инвестиции, которые осуществляют профессиональные участники фондового рынка, финансовые посредники, страховые компании и другие финансовые институты, имеющие своей целью привлечение средств других инвесторов.
  • · Корпоративные — ими признаются инвестиции, осуществляемые коммерческими организациями в собственное производство.
  • · Индивидуальные — ими называют инвестиции, осуществляемые гражданами самостоятельно.
  • · Иностранные инвестиции — вложения, осуществляемые иностранным инвестором; внутренние инвестиции — осуществляемые российскими резидентами; смешанные инвестиции — вложения средств с привлечением иностранного элемента.

По форме собственности — частные инвестиции, государственные, инвестиции муниципальных образований, смешанные инвестиции. По региональному признаку следует разграничить инвестиции внутри страны и за ее пределами. По периоду инвестирования — долгосрочные (обычно свыше 5 лет), среднесрочные (от 1 до 5 лет), краткосрочные (до 1 года) инвестиции.

Основное лицо инвестиционной деятельности — инвестор.

Инвесторы — это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заёмных и привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать:

  • · правительство страны и правительство субъекта федерации;
  • · органы местного самоуправления, муниципалитеты;
  • · отечественные предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица, наделённые их уставами необходимыми правами;
  • · совместные российско-зарубежные предприятия и организации;
  • · зарубежные предприятия и организации;
  • · отечественные и зарубежные физические лица;
  • · иностранные государства;
  • · международные организации.

Функциональное назначение этих организаций состоит в привлечении свободных средств у населения, различных хозяйствующих субъектов и направление их на цели инвестирования. Также инвесторы разрабатывают инвестиционные проекты.

Инвестиционный проект — это совокупность соединенных воедино намерений и практических действий по осуществлению инвестиционных вложений с целью достижения заданных конкретных финансово-экономических производственных и социальных результатов.

Существует следующая классификация инвестиционных проектов (ИП):

  • · производственные ИП — вложение средств в создание новых, расширение, модернизацию основных фондов;
  • · научно-технические ИП — направление средств на разработку и создание новой высоко эффективной продукции с новыми свойствами, новых технологий и технологических проектов;
  • · коммерческие ИП — получение прибыли на осуществляемые инвестиционные вложения в результате закупки продажи и перепродажи какой-либо продукции, товаров, услуг;
  • · финансовые ИП — связаны с приобретением, формированием портфеля ценных бумаг, а также их реализацией и выпуском ценных бумаг;
  • · экологические ИП — вложения средств в природоохранные объекты, в разработку технологий экологического характера;
  • · социально-экономические ИП — вложение средств в улучшение состояния здравоохранения, образования и культуры

Субъектами инвестиционной деятельности являются все участники реализации инвестиционных проектов:

  • · инвесторы;
  • · заказчики;
  • · исполнители работ;
  • · пользователи объектов инвестиционной деятельности;
  • · поставщики;
  • · банковские, страховые и посреднические организации;
  • · инвестиционные компании, биржи;

Для эффективного использования инвестиций необходимо изучасть инвестиционный рынок.

Инвестиционный рынок включает в себя:

  • · рынки инвестиционных ресурсов (земельный; финансовых средств; патентов и изобретений);
  • · рынки инвестиционных услуг (строительно-монтажных работ; проектных работ и проектной продукции; услуг по инженерным, геологическим и экономическим изысканиям);
  • · рынок недвижимости и основных фондов, который является рынком конечной продукции инвестиционной деятельности по вложению средств в капиталообразующие инвестиции;
  • · рынок ценных бумаг или фондовый рынок, который включает в себя процесс покупки и продажи акций акционерных предприятий, а также рынок прочих объектов реального инвестирования, куда попадают ресурсы, которые не попадают на другие рынки.

Состояние инвестиционного рынка характеризуется такими элементами как: спрос, предложение, цена спроса и цены предложений на инвестиционные услуги и ресурсы. Продукцию инвестиционной деятельности. Все перечисленные элементы образуют конъюнктуру инвестиционного рынка. Конъюнктура анализируется и прогнозируется.

Для конъюнктуры инвестиционного рынка в целом, а также в отраслевом и территориальном разрезах, характерны следующие стадии:

  • 1. Подъём инвестиционной активности.
  • 2. Инвестиционный бум — это фаза высшего подъёма инвестиционной активности.
  • 3. Падение инвестиционной активности. Как правило, связано с общим спадом всей экономике. Снижение цен на продукцию реального инвестирования;
  • 4. Фаза глубокого спада — инвестиционный упадок.

Предметом анализа и изучения инвестиционного рынка является его текущее состояние, а также динамика состояния в прошлом.

Задачами анализа инвестиционного рынка являются:

  • 1) определение возможных «точек роста» — мест будущего оживления в экономике и связанной с этим инвестиционной активности;
  • 2) подготовка данных для прогнозирования состояния инвестиционного рынка;
  • 3) подготовка данных для определения инвестиционной политики и обоснование принятия решений по направлениям инвестиционных вложений по конкретным программам и проектам.

Итак, мы дали понятие инвестиций, рассмотрели инвестиционный процесс и его участников, а также дали характеристику инвестиционного рынка.

Обобщая изложенную выше информацию, можно сказать, что инвестиции — это целенаправленное вложение на определённый срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвесторов.

97 Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.

Под инвестициями поним любое имущество включая деньги, ценные бумаги, оборудование, результаты интеллект деятельности принадл инвестору на праве собственности или ином вещном праве, а также имущественные права, вкладываемые инвесторами в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли, дохода или достижения иного значимого результата. Перечень перечислен инвест вложен открыт. Ценности, выраженные в инвестициях должны обладать в совокупности след признаками:

право субъекта осуществляещего вложения долж быть законным и давать ему возмещать, распоражатся или отчуждать;

самостоятельность и инициативность при принятии решения о вложениикапитала в объекты предприним деятельности с целью получен прибыли в будущем;

наличие у субъекта прав осуществлять инвестиционную деят;

придание вкладываемым ценностям статуса инвестиций.

Инвестиц деятельность – предоставляет действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции работ или услуг или их иному исполнению для получения прибыли. Можно условно выделить 2 стадии инвест деятельн: заключ инвест договора и реализ инвест проекта. Инвест проект призн совокупность докум, характер замысел по вложению и испльзованию инвестиц и его практическ реализ до достижен заданного результата за определ период времени.

Формы инвест деятельности:

создание юр лица;

приобрет доли в уставном фонде юр лица в том числе в случае увелич уставного фонда;

приобретение недвижимости;

приобретение ценных бумаг;

приобретение прав на объекты интеллект собственности;

приобрет оборудов и иных основных средств.

По своему содержанию инвест деят делится на прямую т.е.вложения осущ непосредственно в производство товаров, работ , услуг, либо строит или реконстр объекта. Прямое инвестиров долгосрочное и дает возм контроля за управлением субъектом хозяйствования и имеет производствен назначение. Ссудное инвестир в форме предост займов, кредитов и т.п.

Портфельное инвестирование осущ как правило в форме приобрет ценных бумаг за исключен акций первичного размещения. Цель – получить доход (участие инвестора в деятельности предприятия).

Инвестиции в производство дел на 2 группы: идущие на замену иностранного оборудования; направленные на развитие производства.

98 Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.

Субъектами инвестиционной деятельности яв-ся инвесторы, заказчики, исполнители и пользователи. Все субъекты инвестиц деятельности подразд на физ и юр лиц, государства и междун организ. Государство выступает как организатор инвест деятельности, как непоср участник инвестиц отношений.

Инвесторами призн лица, осущ инвестиц деятельность. Инвестор несет риски, связанные свложение инвестиций, имеет право: самост опред лбъемы инвест, направлен и эффективность инвест, осущ контроль за целевым использ инвест вложений, привлек к инвестиц проекту др субъектов хозяйствования, организов в этих целях конкурсы. В обязанности инвестора входит соблюд установлен норм и стандартов, выполнение требов гос органов и наличие лицензии на осуществлен свое деятельн. Инвесторы: национ либо иносран. К иностран относ: иностран государства и их адмен тер единицы, междунар организ, иностран юр лица, иностран орган не имеющ статуса юр лиц, иностран граждане, граждане не РБ и лица без гаржданства постоянно прож за предел РБ.

Заказчиками в инвест процессе явл субъекты которые уполномочен на инвестиц осуществлять реализац инвестиц проекта. Заказчиками могут быть как физ так и юр лица.

Исполнители – это лица , наделен определен полномочиями по реализ инвестиц проекта. В отличии отзаказчика исполнители не надел правом пользования и распор имуществом. В их обязанности входит лишь исполнеия задач поставлен изаказчиком.

Пользователи – это субъекты, для которых создаются объект инвест деятельности (физ и юр лица, гос и адмен-тер ед).

Объекты инвест деятельн:

недвижимое имущ в том числе предприят как имуществен комплекс;

ценные бумаги;

интеллект собственность.

Запрещ инвест в объекты, создание и исполн которых не отвечаетсанит, технич, экологич и др нормам, либо наносит ущерб интеллект групп, юр лица и государства.

Добавлено в закладки: 0

Что такое инвестирование? Описание и определение понятия.

Инвестирование – это процесс долгосрочного вложения капитала в бизнес для получения прибыли и практические действия, связанные с этим. Инвестирование отличается степенью риска от кредитования. При кредитовании оформляют соглашение с обязательным возвратом процентов и суммы займа, иначе Кредитор может взыскать в судебном порядке собственный капитал. Инвестор рискует, выбирая, в какой проект вкладывать. Он может при этом, как получить прибыль, так и понести большие убытки от неправильных капиталовложений.

Социальное инвестирование (англ. Social investment) — это общее наименование разных практик вложения ресурсов для достижения позитивного социального эффекта.

Определение термина «социальное инвестирование» не имеет в общем случае чётких границ и может применяться в равной степени к отказу от вложений в определённые активы (к примеру, покупки акций производителей алкогольной продукции), к инновационному разрешению социальных проблем (к примеру, социальные предприятия, которые предлагают новые технологии), инвестициям в развитие регионов (к примеру, в создание в Центральной Африке начальных школ), или даже внутрикорпоративным вложениям (к примеру, расходам на увеличение квалификации сотрудников).

Всё же, социальные инвестиции в относительно узком определении — достаточно распространённое явление, есть основательная теоретическая база, отражается в законодательном регулировании, характеризуются поддержкой правительств стран, ведущих в финансовом плане.

Юридических и физических лиц, занимающихся системно социальным инвестированием, называют социальными инвесторами.

Терминология

В русском языке есть два термина: «(социально) ответственное инвестирование» (англ. (socially) responsible investing; SRI) и «социальное инвестирование» (англ. social investment), описывающие фактически одинаковое понятие, и имеющие сходную эволюцию. Первый из них чаще употребляется, в особенности в научных работах, второй — более распространён в корпоративной среде, или в не совсем корректном контексте социальной корпоративной ответственности и в отношении к истории появления явления.

Помимо этого, в русский язык вводят понятие «инвестиции воздействия» (англ. impact investment/investing), которое является частным случаем социального инвестирования с очерченными более чётко границами.

В английском языке, вместе с вышеобозначенными, используются ещё некоторые термины, которые описывают или то же самое понятие, или его подвиды с названиями, говорящими за себя. В частности это поддерживающие/устойчивые/развивающие инвестиции (англ. sustainable investing/investment), сознательные инвестиции (англ. socially conscious investing/investment), ответственные инвестиции (англ. responsible investing/investment), чистые инвестиции (англ. clean investing/investment), зелёные инвестиции (англ. green investing/investment), этические инвестиции (англ. ethical investing/investment).

Характеристика «этический» в отношении к финансовой деятельности, получила в банковском деле распространение.

Определения

Не существует одного определения термина «социальные инвестиции» и его частных случаев. Они зачастую рассматриваются в разрезе филантропии или бизнеса, тяготея то к одному, то к другому. Объединяющим является только ожидание полезного (положительного) социального эффекта в восприятии инвестора.

В общем случае под словом «социальный» подразумевается решение не только социальных, но и связанных с экологией проблем, и даже с другими оцениваемыми положительно обществом или людьми областями, до микроэкономических и инфраструктурных, к примеру, практикой корпоративного управления.

Воздействие социальных инвестиций в общем случае можно направить, как во вне — решение проблем общества, так и во внутрь общин или организаций.

Эффективность, оказываемая социальными инвестициями также не определена однозначно и может быть нацелена, как на заметное решение проблемы (инвестиции воздействия), так и на снятие социальной частной напряжённости, или даже исключение нежелательных социальных эффектов в восприятии инвестора, в том числе и от непосредственно его деятельности (непричастность), что ближе к понятию ответственного социально инвестирования. Актуальное определение инвестиций влияния не только сужает спектр таких вложений, но и требует ещё измеримости — количественного выражения итогов социального эффекта.

Отбор объектов социального инвестирования можно проводить на основании:

  • негативного/отрицательного скрининга — при помощи исключения нежелательных объектов для инвестиций, зачастую связываемого с «социально ответственным инвестированием»(англ. socially responsible investing), историей возникновения явления и корпоративным сектором;
  • позитивного/положительного скрининга — включением направлений в инвестиционную стратегию, которые могут дать максимальный или необходимый эффект в целевой области; последнее является близким к понятию «инвестиции воздействия» (англ. impact investment) в современной практике;
  • этих и прочих подходов в различных сочетаниях.

Под инвестиционными вложениями зачастую рассматривают денежные средства, хотя ими в расширительном толковании могут являться и нефинансовые ресурсы, к примеру, время, волонтёрский труд, навыки, знания, умения и так далее.

Социальные инвестиции в расширительном толковании могут не рассматриваться в качестве метода достижения возврата вложенного капитала. Тем не менее в узком смысле зачастую экономическая эффективность – неотъемлемая характеристика социальных инвестиций.

Ввиду размытости термина «социальное инвестирование» к данной области возможно отнести любую деятельность вообще, поэтому вместе с общим определением, есть смысл выделить частное, наиболее применяемое на практике:

Социальное инвестирование — это финансовые вложения для получения прибыли и решения социальных проблем.

Последнее определение – самое близкое к понятию «инвестиции воздействия» и типичное, хотя и не исключительное, и не превалирующее, для характеристики деятельности большинства организаций, занимающихся системно развитием этического банкинга и социального предпринимательства.

В качестве мнения сторонников альтернативной точки зрения возможно привести слова Кевина Старра — управляющего директора мировых лидеров социального инвестирования Фонда Мулаго, который выделяет инновативное воздействие основной составляющей социальных инвестиций: «Независимо от того, нацелены ли вы на на некоммерческую деятельность (not-for-profit) или получение прибыли (for-profit), ваша деятельность должна определяться тем, что будет иметь самое большое социальное воздействие (impact). Моя работа — приобретать воздействие. Получать наибольшую социальную отдачу (bang) на каждый доллар, пожертвованный мною».

Словарь инвестора: термины, которыми нужно владеть

«Словарь — это вселенная в алфавитном порядке» (Вольтер).
Дорогие инвесторы нашего блога, в этой статье мы подготовили основную терминологию «языка» инвестирования. Читаем и добавляем в свой «арсенал»!
А

  • Автовыплаты (автомат, автоматические выплаты) — режим автоматической выплаты начислений из хайп-проекта.
  • Агрессивный портфель — портфель, в который входят рискованные и высокодоходные объекты инвестиций.
  • Адвакеш (Адвансед кеш, Адва, Адвкэш, Адвкеш, AdvCash) — электронная платежная система Advanced Cash, которая активно используется в высокодоходном инвестировании.
  • Админ (создатель, admin) — администратор, создатель хайп-проекта.
  • Аккаунт (акк) — c англ. account — «счет» — совокупность информации, которая идентифицирует пользователя и содержит разный набор данных.
  • Активы — финансовые ресурсы, обеспечивающие их собственнику право на получение прибыли.
  • Аплайн (аплайнер, реферер, спонсор, вышестоящий, куратор, пригласивший) — c англ. up-line — «верхний уровень» — человек или группа людей, которые располагаются уровнем выше вас в структуре партнерской программы и по приглашению которых вы зарегистрировались в проекте.

Б

  • Баблосбор (быстроскам) — проект, который не проработал и 1 инвестиционного круга после закупки первой серьезной рекламы.
  • Батч (batch, батч платежа, батч-номер) — c англ. batch number — «серийный номер» — уникальная комбинация знаков, которую генерирует платежная система при совершении каждой операции с перечислением средств.
  • Бедвойт (бедвойтить, бедвойтер) — c англ. bad vote — «плохой голос» — комментарии с негативными отзывами, мнением и отрицательной оценкой проекта в чатах, соцсетях, на форумах, блогах и других ресурсах.
  • Безубыток (БУ, ноль, выход в ноль) — отметка, на которой вся сумма вложенных в проект средств вернулась на руки и впереди только получение чистого профита.
  • Биткоин (BTC, биткойн) — наиболее популярная криптовалюта, которая возникла первой и дала начало для развития других криптовалют (для их разработки используется исходный код битка).

В

  • Венчурный проект (венчурные инвестиции) — в переводе с англ. venture — рискованное предприятие — представляет собой инвестиционный проект, основой которого является прибыльная идея или стартап.
  • Взаимный фонд (касса взаимопомощи, социальный фонд) — инвестиционный проект, который является пирамидой и не скрывает этого, прикрываясь какой-либо придуманной деятельностью, а капитал, зачастую, находится в руках самих вкладчиков.
  • Виздро (виздровал, виздра, wd) — с англ. withdraw — «изымать» — вывод средств, снятие денег, подача заявки на выплату.
  • Вознаграждение управляющего — оплата услуг трейдера за управление ПАММ-счетом, которое принесло прибыль. Процент вознаграждения управляющего или фиксированная сумма за его услуги оговариваются в предварительном соглашении сторон.
  • Высокодоходный проект (высокодоходник, высокопроцентник) — инвестиционный проект, который предлагает вкладчикам доходность свыше 61% в месяц.

Д

  • ДДОС (DDoS-атака, ддосить, ддос-атака, DDos) — хакерская атака на сервер сайта, которая производится с целью парализовать его работу.
  • Депозит (депо, деп, вклад) — деньги инвестора, которые вложены в инвестиционный проект на один из тарифных планов.
  • Депозит включен в выплаты — составляющая маркетинга проекта, которая предполагает выплату частей депозита одновременно с начислением процентов по вкладу.
  • Диванный инвестор — пассивный вкладчик, которого не интересует партнерская программа и рефбеки.
  • Диверсификация — распределение имеющихся средств между несколькими инвестиционными объектами для снижения возможных рисков.
  • Дилинговый центр (ДЦ, брокерская компания) — организация, выступающая посредником между инвесторами и трейдерами, обеспечивающая выход на финансовые рынки.
  • Добор — действия админа после скама проекта, при которых сайт продолжает работать с целью получить дополнительные депозиты.
  • Доверительное управление — передача активов в управление лицу, которое будет осуществлять различные инвестиционные или торговые действия, направленные на приумножение капитала.
  • Донор — хайп-проект, который создан для поддержки основного проекта. В том случае, если приток инвесторов в основной проект не перекрывает растрат, то админ создает проект-однодневку, цель работы которого сводится к денежной подпитке первого хайпа.

Ж

  • Живая очередь (очередь) — разновидность хайпа, по условиям которого средства инвесторов не скапливаются в кассу проекта, а выплачиваются в порядке очереди другим вкладчикам.

З

  • Закидон (перезакидон) — ситуация, при которой инвесторы слишком активно вкладывают средства в проект, при чем нагрузка на кассу становится чересчур большой, что и ведет к скаму проекта.
  • Земля (оффлайн, оффлайн-направление) — существование проекта в реальной, а не в интернет среде. Некоторые проекты совмещают деятельность в оффлайне с существованием в сети.

И

  • Инвестирование — вложение средств с целью получения прибыли.
  • Инвестиционный портфель — инвестиционные инструменты, между которыми инвестор распределяет имеющиеся у него средства.
  • Инвестор (вкладчик) — организация или физическое лицо, которое осуществляет вложение личных средств в какой-либо проект или объект с целью получения прибыли. Простыми словами, инвестор — этот тот, кто зарабатывает за счет собственных же средств.
  • Инсайд — важная информация о проекте, которой владеет ограниченный круг лиц.
  • Инстант — в переводе с англ. instant — «момент, мгновение» — автоматическая выплата средств инвестору на кошелек ЭПС сразу же после создания заявки на вывод.
  • Инвестиционный план (план, инвестплан) — условия инвестирования в проект, которые обозначают доходность и сроки инвестиции.
  • Инвестиционные фонды — компании, которые занимаются сбором средств инвесторов для дальнейшего их вложения с целью получения прибыли.

К

  • Капитал (финансы) — средства, денежные активы.
  • Код транзакции — пункт регистрации в хайпах на скрипте Gold Coders, который являет собой произвольный код, необходимый инвестору в дальнейшем для осуществления транзакций.
  • Комиссия — сумма денег (как правило, определенный процент), которая взымается с пользователя ЭПС за осуществление транзакции.
  • Компании ДУ — компания, принимающая средства в доверительное управление.
  • Консервативный портфель — портфель, в который входят инвестиционные объекты с минимальными рисками, а значит и минимальной доходностью.
  • Копилка — хайп проект, в котором тело депозита можно забрать в любое время (иногда с небольшой комиссией).
  • Кошелёк (электронный кошелёк) — личный счет пользователя платежной системы, который представляет собой уникальный цифровой или буквенно-цифровой код.
  • Краудинвестинг — в переводе с англ. crowd — толпа, и invest — инвестировать. Инвестиционные проекты, которые предлагают инвесторам долевое участие в реальных бизнес-проектах с последующим получением дивидендов.
  • Круг (инвестиционный круг, пройти круг) — минимальный план, самое короткое по сроку инвестиционное предложение.

Л

  • Легенда — позиционирование проектом своей деятельности, которая якобы приносит доход компании и инвесторам.
  • Листинг — денежная сумма, которая выплачивается админом проекта мониторингу или хайп-блогу. Цель такой проплаты – реклама на конкретном ресурсе.
  • Личный кабинет (ЛК, кабина) — кабинет инвестора в инвестиционном проекте, который становится доступным после регистрации.

М

  • Мануал (ручные выплаты, ручняк) — с англ. manual — «ручной» — вывод средств из проекта на личный счет инвестора в ЭПС, осуществленный в ручном режиме.
  • Маркетинг (маркетинговый план) — условия вложения средств в проект, которые описывают срок инвестирования, суммы и доходность, условия партнерской программы.
  • МЛМ-игра — проект с нестандартным исполнением и условиями, которые не позволяют причислить его ни к одной из основных хайп-категорий. Легенды либо нет совсем, либо она номинальная, как дань традиции.
  • Монитор (мониторинг, мон, моник) — рекламный сайт, который предоставляет инвесторам информацию о проектах и их платежеспособности.
  • Мультиаккаунты (мультики, мульты, мультиакки) — несколько аккаунтов одного пользователя в проекте.

Н

  • Неторговые риски — вероятность потери средств инвесторами в случае мошенничества со стороны трейдера. Зачастую, подобные ситуации имеют место быть в хайпах.
  • Низкопроцентный проект (низкопроцентник, низкодоходник) — хайп-проект, маркетинг которого обещает доходность до 16% в месяц.

О

  • Оферта — договор, регулирующий взаимоотношения трейдера и инвесторов.

П

  • Паер (PE, Пайер) — Payeer — одна из трех наиболее используемых ЭПС в хайп индустрии.
  • ПАММ-счет — денежный счет в брокерской компании, в который вкладывают средства инвесторы с целью передачи их в управление трейдеру.
  • Партизан (парт, слипер, sleeper) — проект, который стартует с минимальным дизайном и практически не рекламирует себя, с целью наработать репутацию и срок работы.
  • Партнерская программа (реферальная программа, партнерка, рефералка, рефка, компенсационный план, лидерская программа) — вознаграждение за привлечение новых пользователей, которое выплачивается в большинстве интернет-проектов.
  • Пейдинг (пейдпостинг) — написание постов, комментариев за деньги.
  • Пейдпостер (пейд, пейдик) — комментатор, который создает положительную репутацию проекта на форумах, в чатах и в обсуждениях за определенную плату.
  • Пендинг (пенд, пендаль, пендель, pending) — с англ. pending — «в ожидании» — зависшая выплата, которая при создании заявки на вывод уходит в ожидание.
  • Переодевание — смена дизайна проекта (касается хайпов-партизанов) с шаблонного на уникальный и эстетичный.
  • Перфект мани (ПМ, Перфект, PM, перфекты) — наиболее популярная в высокодоходном инвестировании платежная система — Perfect Money.
  • Платежка (ЭПС) — электронная платежная система – сервис, который позволяет работать с электронными деньгами, выполнять с ними транзакции и выводить в реал, посредством обменников и переводов на карты и банковские счета.
  • Пожизненные выплаты — условия маркетинга высокодоходного проекта, при которых инвестор получает прибыль неограниченное время пока проект существует.
  • Понци (Понзи, схема Понти, финансовая пирамида, пирамидос) — Чарльз Понци — человек, который первым придумал и запустил финансовую пирамиду.
  • Почасовик — инвестиционный проект, который осуществляет выплаты каждый час (иногда даже через каждую минуту) и обещает высокие проценты за очень короткий срок.
  • Просадка — негативная ситуация в торговле трейдера, когда он по результатам торгов уходит в минус.
  • Профит (прибыль) — в переводе с англ. profit — «прибыль» — конечная цель инвестирования в проект; чистая прибыль, которую вкладчик получает помимо возврата своих личных средств.

Р

  • Регламент — время, которое отводится создателю проекта на осуществление выплаты процентов инвесторам.
  • Реинвест (реинвестирование) — повторное вложение средств в проект полностью или частично за счет полученных процентов.
  • Рестарт — повторный запуск проекта, который пережил скам.
  • Рефбонус (бонус от вклада, рефские, реферальные, RCB) — выплата рефералам полученного аплайном реферального вознаграждения или его части.
  • Реферал (реф, нижестоящий партнер) — новый участник проекта, зарегистрированный по вашей реферальной ссылке.
  • Рефовод — участник проекта, который активно привлекает новых пользователей.
  • Рефссылка (реферальная ссылка) — уникальная ссылка, которую получает каждый пользователь при регистрации и по которой могут регистрироваться в проекте его рефералы.
  • Ролловер — период прекращения активных торговых действий трейдера — промежуток времени между окончанием одного торгового периода и началом другого.

С

  • Саппорт (суппорт) — с англ. support — «поддерживать» — сотрудники проекта, которые помогают в решении различных вопросов.
  • Сбалансированный — портфель, активы которого имеют средний показатель рискованности — то есть такой, который в равной пропорции включает в себя и высокорискованные, и консервативные активы.
  • Селектив — выборочные выплаты участникам проекта, которые объясняются самыми различными причинами.
  • Сесть на забор — приостановить инвестирование в проект и наблюдать за его работой со стороны.
  • Скальпинг — стратегия входа в ПАММ-счет после глубокой просадки с целью получения прибыли на предполагаемом подъеме.
  • Скам (scam) — с англ. scam — «мошенничество» — в хайп-индустрии обозначает конец работы проекта, случившийся по любым причинам.
  • Скамопад — резкая и интенсивная тенденция хайп-проектов скамиться один за другим за короткий промежуток времени.
  • Скрипт — движок сайта, который обеспечивает автоматические начисления, прием депозитов, выплату реферальных вознаграждений.
  • Средник (среднедоходник, среднепроцентник) — инвестиционный проект, обещающий от 16% до 60% в месяц.
  • Срок вклада (период вклада) — период действия вклада, на протяжении которого инвестор получает проценты.
  • Стартапы — бизнес-проекты на начальной стадии своего существования, в основе которых лежит оригинальная, новаторская бизнес-идея.
  • Страховка — компенсация инвестору средств, потерянных в случае скама проекта.

Т

  • Тело вклада (тело депозита) — денежная сумма, вложенная в проект.
  • Трейдер (управляющий) — человек, осуществляющий торговлю на финансовом рынке и зарабатывающий на колебании стоимости активов.
  • Торговый период — промежуток времени, на протяжении которого трейдер осуществляет сделки с целью получения прибыли с ПАММ-счета. В это время инвестор не может забрать свои средства или же это осуществляется со штрафом, прописанным в условиях соглашения.
  • Торговые риски — вероятность потери средств инвесторами, которая может возникнуть в ходе торговли трейдера — например, при принятии неверных решений и стратегий.

Ф

  • Фаст-проект (фаст, фастец, fast) — хайп, в котором присутствует хотя бы один инвестиционный план сроком до 5 дней.
  • Фейк (фейковая выплата) — с англ. fake — «фальсифицировать» — поддельная выплата с проекта.
  • Форекс — с англ. fake — межбанковский валютный рынок, на котором осуществляются валютообменные операции с целью заработка на разнице курсов.

Х

  • Хайп (HYIP, хайп, хайпчик, хайпец, хуип) — с англ. High Yield Investment Program — «высокодоходная инвестиционная программа» — высокодоходный инвестиционный проект, который обещает инвесторам большие проценты за короткий период и чаще всего причисляется к псевдоинвестициям.
  • Хайпер — инвестор, который вкладывает средства в хайпы.
  • Хитран (hit’n’run, хитраннер, хитранер, хитран) — стратегия, при которой инвестор предпочитает заходить в проект на минимальный план и забывать в проекте после прохождения одного круга.

Ш

  • Шлак (школохайп) — хайп с низким уровнем подготовки, который имеет кривой шаблонный дизайн, нереальные планы и не обеспечен необходимыми для длительной работы техническими показателями.
  • Школота (школоадмин) — общее название для админов хайпов, которые по причине юного возраста или неопытности в сфере высокодоходного инвестирования не способны создать качественный проект.
  • Штраф за досрочный вывод (комиссия) — комиссия за досрочный вывод средств с ПАММ-счета во время торгового периода.

Общие сведения об инвестициях

Рассмотренное выше определение трактует экономическое понимание инвестиционной деятельности как метод преумножения капитала, представление о деньгах как о инструменте достижения инвестором разного рода неэкономических целей.

К примеру, вкладывая бюджетные деньги в развитие астрономии, государство вряд ли идет на это с расчетом на получение какой-либо прибыли. И таких примеров множество. Поэтому важно уметь видеть отличия между инвестированием в широком понимании (общим) и узкой деятельностью (экономической).

Общее инвестирование базируется на ожидании получения от затрачиваемых денег не только экономических, но и прочих преимуществ. Экономическое же инвестирование направлено на преумножение средств.

Классификация инвестиций по объектам инвестирования

Общее представление об инвестировании трактуется Федеральным законом. По его положениям инвестиции — это деньги, различные ценные бумаги, и прочее имущество, подлежащее финансовой оценке и вкладываемое в развитие предпринимательской и/или прочей деятельности ради получения дохода в виде денег и/или какой-то другой пользы.

Капитальные инвестиционные вложения предполагают работу с основным капиталом. Сюда входят:

  • расходы на возведение, ремонт и переоснащение работающих предприятий и организаций;
  • покупку транспортных средств, инвентаря, инструментов и оборудования;
  • деятельность проектно-изыскательного характера и прочие расходы.

Исходя из всего вышесказанного, инвестиции являются затратами всего подлежащего объективной стоимостной оценке, ради получения некоторых экономических и иных выгод.

Классификация инвестиций по формам собственности

Определение инвестиций гораздо более широкое, нежели суть исключительно капитальных вложений. Одновременно с этим оно уже понятия затрат. Расходы могут быть текущими и единовременными. Вторые издержки входят в число инвестиционных расходов, т.к. они носят долгосрочный характер. Текущие же расходы, являющиеся постоянно повторяющимися, к числу инвестиционных не относятся.

К примеру, в производстве текущие издержки содержатся в себестоимости изготавливаемой продукции и включают: расходы на покупку материалов, затраты амортизацию оборудования, компенсацию труда работников и т.д.

Виды реальных инвестиций по критерию «причина инвестиций»

Суть инвестиционного проекта

Инвестиции используются посредством реализации соответствующих инвестиционных проектов, разрабатываемых и применяемых для достижения установленных целей.

Инвестиционный проект – это комплекс действий и мероприятий, не идущих расход с действующим законодательством, предназначенный для воплощения в реальность некоторого объема инвестиций, достаточного для решения конкретных задач, на протяжении выбранного временного промежутка.

Немного другое, но аналогичное по своему смыслу определение инвестиционного проекта приводится в соответствующем законе. По его положениями инвестиционный проект – это обоснование целесообразности, продолжительности, а также размера вложений, требуемые документы и бизнес-план.

Основные характеристики инвестиционного проекта предприятия

Под бизнес-планом следует понимать описание комплекса практических действий, направленного на осуществление инвестиций.

Дополнительно законодательство выделяет определение приоритетного проекта инвестирования. Это проект, сумма капитальных вложений которого соответствует требованиям законодательства, входящий в список, утверждение которого выполняется на государственном уровне.

Для практической реализации любого проекта должна присутствовать индивидуальная либо коллективная скоординированная деятельность, главные задачи которой сводятся к решению задач проекта.

Именно в этих положениях и заключается главный смысл инвестиционной деятельности. В соответствии же с вышеупомянутым законом инвестиционная деятельность характеризуется как вложение инвестиционных средств и проведение практических мероприятий для получения прибыли и/или извлечения другого полезного результата.

Инвестиционная среда

Классификация инвестиций

Существует множество видов инвестиций. Для упрощения понимания этой отрасли была разработана система классификации, по которой вложения делятся на ряд категорий в соответствии с такими главными особенностями:

  • объектами инвестиционной деятельности;
  • источниками финансирования;
  • экономическими сферами;
  • формами собственности;
  • длительностью вложений;
  • территориальной принадлежностью;
  • характеру участия в инвестировании;
  • полномочий для принятия участия в управленческих процессах;
  • отраслевой направленности и т.д.

Виды инвестиций Описание
интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки
капиталообразующие затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков
прямые инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия
портфельные не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций
реальные долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства
финансовые долговые обязательства государства
тезаврационные так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса

По объектам инвестиционной деятельности

В соответствии с этим признаком вложения могут носить финансовый и реальных характер.

Реальные инвестиции, в свою очередь, делятся на материальные и нематериальные вложения. Материальные подразумевают вложение средств в осязаемые вещи, к числу которых относятся:

  • здания, строения и сооружения;
  • разного рода оборудование и инструменты;
  • транспортные средства и механизмы и т.д.

Нематериальные (интеллектуальные, потенциальные) инвестиции подразумевают финансирование мероприятий, направленных на получение лицензий и патентов, программ переквалификации сотрудников и переподготовки работников, оплату разного рода научно-исследовательских мероприятий и т.п.

Классификация инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевается вложение средств в ценные бумаги:

  • сертификаты;
  • вклады;
  • облигации;
  • акции предприятий и пр.

Дополнительно финансовые вложения классифицируются на портфельные, прямые и пр.

К прямому относится инвестирование капитальных средств в акции разного рода акционерных сообществ для извлечения дивидендов и получение прав на принятие участия в процессах управления. К таковым относятся вложения, позволяющие полностью владеть компанией либо же контролировать не менее чем 10% ее капитала.

Портфельное инвестирование предполагает вложение финансов в разного рода ценные бумаги для получения возможности извлечения выгоды. Они не превышают 10% от уставного капитала предприятия.

В число прочих входят такие инвестиции, которые не попадают под определение прямых и портфельных. Обычно это разного рода кредиты.

Соотношение между показателями финансовых и реальных вложений – это очень важная характеристика уровня экономического развития государства. В неразвитых экономиках главная доля вложений приходится на реальные инвестиции. В современных же и совершенных экономиках основой являются именно финансовые инвестиции. При развитии финансового инвестирования отмечается активное преумножение инвестиций реальных. Данные формы в подавляющем большинстве случаев не являются конкурентными, а дополняют друг друга.

По длительности вложения

В зависимости от сроков вложений инвестиции принято классифицировать на:

  • краткосрочные инвестиционные вложения, по продолжительности не превышающие 1 год;
  • среднесрочные. Длятся 1-3 года;
  • долгосрочные, при которых сроки вложения превышают 3 года.

По формам собственности:

  • В соответствии с формой собственности инвестиции принято классифицировать на:
  • частные;
  • государственные;
  • зарубежные;
  • смешивающие.

Приведенным списком формы собственности не ограничиваются. Дополнительно статистическая практика выделяет:

  • муниципальные инвестиции;
  • вложения потребительской кооперации;
  • инвестиции религиозных организаций;
  • инвестиции общественных компаний.

Дополнительно, рассматривая инвестиции в рамках экономики Российской Федерации, их необходимо классифицировать по федеральной принадлежности и собственности субъектов.

По направлениям использования

Классификация по направлениям использования довольно расплывчата, каких-либо четких и единых принципов нет. Обычно инвестиции подразделяются в соответствии со своей принадлежностью к какой-либо экономической отрасли, форме собственности и т.д.

По территориальному признаку

Инвестиции. Источники

Инвестиции могут быть внутренними и внешними.

Внутренние предполагают финансирование отечественных объектов, зарубежные же (внешние) вкладываются за границей.

По сферам экономической деятельности

В соответствии со сферами экономики инвестиции классифицируются на вложения производственного и непроизводственного характера.

По степени риска

Классификация инвестиционных стратегий по уровню риска

Существует несколько классификаций. По первой выделяют:

  • инвестиции агрессивного характера;
  • умеренные вложения;
  • консервативные инвестиции.

Для агрессивных инвестиций характерна очень высокая степень риска, низкие показатели ликвидности, но высокая прибыльность.

Умеренные вложения отличаются менее высоким уровнем риска. Консервативными же называются вложения с низким уровнем риска и достаточно высоким показателем ликвидности.

В соответствии с другой распространенной классификацией вложения делятся на высоко-, средне-, низко- и бездоходные.

Автономные инвестиции

Простейшая функция автономных инвестиций

В отдельную категорию следует выделить т.н. автономные вложения, не имеющие связи со скачками размера доходов.

Данная категория включает существенную часть государственных вложений с продолжительным сроком освоения. Также сюда входят государственные инвестиции и вложения капитальных средств, представляющие собой прямое следствие различных изобретений.

По совместимости выполнения

Инвестирование

Инвестиции бывают:

  • независимыми, реализованными вне зависимости от прочих объектов инвестирования конкретной программы;
  • взаимозависимыми, порядок реализации и эксплуатации которых находится в зависимости от прочих объектов инвестиционной деятельности;
  • взаимоисключающими. Такие вложения нуждаются в альтернативном выборе.

По отраслевому предназначению

Подразделение инвестиций на категории также выполняется с учетом отраслевых назначений возводящихся объектов, а именно:

  • производственного назначения;
  • транспорта;
  • сельскохозяйственной направленности;
  • жилого строительства;
  • связи;
  • социальной сферы (учреждения торговли, медучреждения, культурные заведения и пр.);
  • геолого-разведочные работы.

В международной деятельности

По международным нормам инвестиции делятся на портфельные, прямые, а также венчурные вложения и аннуитет.

Венчурные инвестиции

Венчурные – это вложения, направляемые в инвестиционный проект и имеющие высокий уровень риска. Прямыми называются вложения в основной капитал. Определение портфельных инвестиций приводилось ранее. И, наконец, под аннуитетом надо понимать вложения, приносящие инвестору доход через одинаковые временные интервалы.

Таким образом, понятие инвестиций и инвестиционной деятельности включает в себя множество аспектов, знание которых позволит вам лучше ориентироваться в нынешнем положении дел.

Инвестиции: основные понятия

Инвестиция (от лат. investire — облачать) — это вложение капитала в какое-либо дело путем приобретения ценных бумаг или непосредственно предприятия (предприятий) в целях получения дополнительной прибыли или воздействия на дела предприятия, компании.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, кредиты, любое иное имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции — это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства.

Инвестиции могут быть финансовыми (портфельными), реальными и интеллектуальными.

Финансовые инвестиции (операции с ценными бумагами) — вложения в финансовые инструменты, т.е. вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги.

Реальные инвестиции — это, как правило, долгосрочное вложение средств в отрасли материальной среды для производства какой-либо продукции. Они предназначены для осуществления вложений в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Интеллектуальные инвестиции — это вложения в научные разработки, ноу-хау и т.п.

Вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения доходов в будущем и достижения иного полезного эффекта представляет собой инвестирование — по сути, это процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Инвестирование является необходимым условием кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь, деятельность в сфере производства создает предпосылки для новых инвестиций.

Инвестирование играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменение объемов инвестирования оказывает большое влияние на общественное производство и занятость, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

В период централизованной плановой экономики в нашей стране под инвестициями понимались только капитальные вложения, которые рассматривались в двух аспектах — как экономическая категория и как процесс, связанный с движением денежных ресурсов. Но инвестиции — более широкое понятие; кроме вложений в воспроизводство основных фондов оно включает вложения в оборотные и финансовые активы, в отдельные виды нематериальных активов. Капитальные вложения — более узкое понятие, они могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций.

Наибольшее распространение получила трактовка термина «инвестиции» как долгосрочное вложение капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций, где реальные инвестиции — это вложения капитала в материальные и нематериальные активы, а финансовые инвестиции — вложения в финансовые активы.

В общем случае инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: организационным формам, объектам инвестиционной деятельности, видам собственности на ресурсы, характеру участия в инвестировании.

В зависимости от периода инвестирования выделяют долгосрочные (в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы) и краткосрочные инвестиции (в оборотные средства: товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.).
Долгосрочные инвестиции связаны: с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы.

По формам собственности различают совместные, иностранные, государственные и частные инвестиции.

По региональному признаку инвестиции подразделяют на инвестиции за рубежом и инвестиции внутри страны.

По характеру участия различают непрямые (предполагается наличие посредника) и прямые инвестиции (прямое вложение средств в материальный объект).

Особое место в мировой экономике занимают иностранные инвестиции. В течение последних десятилетий вопрос об их доле в экономике любой страны, будь то промышленно развитые, типа США и Япония, или развивающаяся, остается актуальным. Каковы должны быть объем и структура иностранных инвестиций, чтобы принести наибольшую пользу национальной экономике? Каковы основные критерии при выборе приоритетных направлений для вложения отечественных и иностранных инвестиций?

В современной России иностранные инвестиции (согласно Федеральному закону от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях Российской Федерации») определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору (если таковые не изъяты из оборота или не ограничены в обороте Российской Федерации в соответствии с федеральными законами), в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и рублях), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), а также услуг и информации.

Иностранные инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие.
Прямые — это те инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.

Портфельные инвестиции — покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, относятся к прочим (торговые и иные кредиты, банковские вклады и т.д.).
Инвестиционная деятельность предприятия — это деятельность, связанная с формированием инвестиционного портфеля, включающего любые формы инвестиций.

Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия.

Инвестиционный портфель предприятия в общем случае формируется на таких принципах, как:
— обеспечение реализации инвестиционной стратегии. Формирование инвестиционного портфеля должно соответствовать инвестиционной стратегии предприятия, обеспечивая преемственность долгосрочного и среднесрочного планирования инвестиционной деятельности предприятия;
— обеспечение соответствия портфеля инвестиционным ресурсам, т.е. перечень выбираемых объектов инвестиций должен ограничиваться возможностями обеспечения их ресурсами;
— оптимизация соотношения доходности и ликвидности, что означает соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и риском;
— оптимизация соотношения доходности и риска — это соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и ликвидностью;
— обеспечение управляемости портфелем — соответствие объектов инвестирования кадровому потенциалу и возможности осуществления оперативного реинвестирования средств.

Инвестиционная деятельность в рыночных условиях хозяйствования является предпринимательской деятельностью и осуществляется на инвестиционном рынке, состоящем из рынка объектов реального инвестирования, рынка объектов финансового инвестирования и рынка объектов инновационных инвестиций.

Состояние инвестиционного рынка и его сегментов характеризуется такими показателями, как спрос и предложение, цена, конкуренция.

Изучение рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка чрезвычайно важно для инвесторов, так как принятие неадекватных решений может привести к снижению доходов, а иногда и к потере капитала.

Инвестиционный рынок изучается, как правило, в следующей последовательности:
— оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка (оценка инвестиционного климата);
— оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов;
— оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) экономики;
— оценка инвестиционной привлекательности отдельных предприятий;
— оценка инвестиционной привлекательности отдельных проектов, сегментов рынка;
— разработка инвестиционной стратегии предприятия;
— формирование эффективного инвестиционного портфеля предприятия, включая как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции;
— управление инвестиционным портфелем предприятия (в том числе диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала и пр.).

Любой крупный инвестор, в особенности иностранный, начинает изучение инвестиционного рынка с исследования макроэкономических показателей, характеризующих инвестиционный климат страны, и включает оценку следующих прогнозов:
— динамики валового национального продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции;
— динамики распределения национального дохода;
— развития приватизационных процессов;
— законодательного регулирования инвестиционной деятельности;
— функционирования налоговой и банковской систем;
— развития отдельных инвестиционных рынков, прежде всего фондового и денежного.

Если у инвестора нет желания или возможности самому оценивать инвестиционный климат страны, он может воспользоваться оценками различных рейтинговых агентств и изданий. Широко известны национальные рейтинги инвестиционного климата и рисков, периодически публикуемые экономическими журналами мира (Euro-money, Fortune, The Economist), а также наиболее именитыми рейтинговыми агентствами (Moody’s, Standard & Poor’s, IBCA). Инвестиционными считаются рейтинги, начинающиеся с уровня ВааЗ у Moody’s, ВВВ у S&P и Fitch.

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; наличие экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.

Финансовый рынок, являющийся частью инвестиционного, представляет собой систему торговли различными финансовыми инструментами (обязательствами). Товаром здесь выступают собственно наличные деньги (включая валюту), банковские кредиты и ценные бумаги.

Финансовый рынок — это совокупность первичного рынка, на котором мобилизуются финансовые ресурсы, и вторичного, где финансовые ресурсы перераспределяются.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *