Операционная прибыль

Содержание

Формула расчета операционной прибыли

Показатель можно найти на основе данных отчета о финансовых результатах. Он равен сумме балансовой прибыли и процентов к выплате.

Также операционную прибыль рассчитывают как разницу между валовой прибылью и коммерческими, управленческими и прочими расходами с последующим прибавлением процентов к выплате и прочих доходов.

Общая формула расчета

В общем виде операционную прибыль можно найти по следующей формуле:

OP = GR – СE – ME – OE + OR + PC, где

OP (operating profit) – операционная прибыль, руб.;

GP (gross profit) – валовая прибыль, руб.;

CE (commercial expenses) – коммерческие расходы, руб.;

ME (management expenses) – управленческие расходы, руб.;

OE (other expenses) – прочий расход, руб.;

OR (other revenue) – прочий доход, руб.;

PC (percent) – проценты к выплате, руб.

Расчет по балансовой прибыли выглядит так:

OP = BP + PC, где

OP (operatingprofit) – операционная прибыль, руб.;

BP (balanceprofit) – балансовая прибыль, руб.;

PC (percent) – проценты к выплате, руб.

Формула расчета по балансу

OP = стр. 2100 – стр. 2210 – стр. 2220 – стр. 2350 + стр. 2340 + стр. 2330, где

стр. 2100 – валовая прибыль, руб.;

стр. 2210 – коммерческие затраты, руб.;

стр. 2220 – управленческие затраты, руб.;

стр. 2350 – прочий расход, руб.;

стр. 2340 – прочий доход, руб.;

стр. 2330 – проценты к выплате, руб.

или OP = стр. 2300 + стр. 2330, где

стр. 2300 – прибыль до налогообложения (балансовая), руб.;

стр. 2330 – проценты к выплате, руб.

Пример расчета

Предприятие ООО «Экран» занимается производством сверл для фрезерных станков. Финансовая отчетность за последние 2 года содержит следующие данные:

Наименование показателя Код строки За 2013 год За 2014 год
Валовая прибыль 2100 60 000 100 000
Коммерческие затраты 2210 5 000 7 000
Управленческие затраты 2220 15 000 25 000
Прочий доход 2340 2 000 1 500
Прочий расход 2350 3 000 3 000
Балансовая прибыль 2300 49 000 76 500
Проценты к уплате 2330 9 000 13 000

В этом примере расчета операционная прибыль равна:

OP2013 = GR – СE – ME – OE + OR + PC = 60 000 – 5 000 – 15 000 – 3 000 + 2 000 + 9 000 = 48 000 рублей

OP2014 = GR – СE – ME – OE + OR + PC = 100 000 – 7 000 – 25 000 – 3000 + 1 500 + 13 000 = 79 500 рублей

или

OP2013 = BP + PC = 49 000 + 9 000 = 58 000 рублей

OP2014 = BP + PC = 76 500 + 13 000 = 89 500 рублей

Операционная прибыль: формула

Обновление: 22 августа 2017 г.

Экономическая сущность прибыли в общем заключается в разнице между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия, однако для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают:

  • валовую прибыль – показатель отражает такую величину прибыли предприятия, если бы затраты производились только на статьи себестоимости, т. е. без учёта коммерческих и управленческих расходов;
  • прибыль от продаж – показатель учитывает затраты, которые были понесены в ходе продаж товаров или услуг, т. е. уже учитывает коммерческие и административные расходы;
  • прибыль до налогообложения – показатель суммирует всю выручку предприятия как от основной, так и от финансовой деятельности, и уменьшает её на сумму расходов на непосредственно производство, сбыт, а также прочих расходов;
  • чистую прибыль – показатель отражает «сухой остаток» деятельности предприятия после вычета всех расходов и уплаты налогов в бюджет.

В данной статье остановимся подробнее на операционной прибыли и ее формуле.

Определение операционной прибыли

Прибыль предприятия часто путают с выручкой. Выручка предприятия – сумма всех поступлений от продаж товаров или услуг. В форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» выручка отражается в первой строке 2110. Под прибылью понимается выгода предприятия от ведения деятельности, для чего необходимо уменьшить выручку (сумму всех полученных средств) на определенный набор расходов.

Если из выручки вычесть все те расходы предприятия, которые были необходимы для производства товара или оказания услуги, т. е. себестоимость, то полученный результат будет представлять собой валовую прибыль. Данный тип прибыли позволяет оценить, насколько себестоимость производства является приемлемой для бизнеса, не съедает ли она большую часть прибыли, однако он не дает представления о тех затратах, которые были понесены в связи с реализацией товаров или услуг конечным пользователям. Анализ данных затрат особенно актуален для крупных ритейлеров, в составе затрат которых коммерческие расходы занимают существенную часть.

Операционная прибыль (её также называют прибылью от продаж или прибылью от реализации) отражает ту прибыль, которая была получена после вычета всех расходов, которые были связаны с реализацией. Для этого из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы или из выручки вычитаются себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходы

Или

Операционная прибыль = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы

В управленческом учете операционная прибыль может быть насчитана на основе показателей объема реализации (в натуральных единицах измерения), цены, а также полной себестоимости реализованной продукции (включающей в себя управленческие и коммерческие расходы не единицу готовой продукции или услуги).

При наличии данных показателей прибыль от реализации может быть рассчитана как:

Операционная прибыль = Объем реализации * Цена – Объем реализации * Полная себестоимость реализованной продукции

Операционную прибыль часто путают с чистой прибылью. Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов.

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходы – Доходы от участия в других организациях – Проценты к получению – Проценты к уплате – Прочие доходы – Прочие расходы – Текущий налог на прибыль – Изменение отложенных налоговых обязательств – Изменение отложенных налоговых активов – Прочее

Операционная прибыль не учитывает доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью организации, а также налоги и стоимость финансирования. Однако она позволяет оценить степень эффективности работы основного производственного персонала, а также коммерческой службы и управленцев, напрямую задействованных в процессе производства и реализации продукции или услуг. Она позволяет абстрагироваться от влияния таких факторов, как налоговый режим и процентные ставки по кредитам и займам, т. е. сферу компетенции финансовых служб и руководства компании.

  • ОПЕРАЦИОННАЯ — спец. или приспособленное помещение для хирургич. операций. Размер О. для крупных животных не менее 40 м2, отношение площади пола к площади окон 3:1, Предпочтительны круглая или полукруглая формы… Ветеринарный энциклопедический словарь
  • операционная прибыль — экон. разница между выручкой предприятия, предпринимателя от продажи товаров и затратами на их производство, исчисленная до вычета налога на… Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого
  • Операционная прибыль — Прибыль от основной деятельности Operating profit — разность между валовой прибылью и операционными затратами. — чистый объем продаж минус затраты на производство реализованной продукции и операционные затраты… Словарь бизнес терминов
  • ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ — Прибыль организации до вычета процента, заработной платы директоров, вознаграждения аудиторам и… Финансовый словарь
  • ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ, УБЫТКИ — Прибыль или убытки компании в результате ее основной экономической деятельности… Финансовый словарь
  • барокамера операционная — Б., габариты и оборудование которой обеспечивают возможность проведения в камере хирургических операций при заданном давлении и составе воздуха … Большой медицинский словарь
  • Нереализованная прибыль или убытки — прибыль или убытки, которые могли бы иметь место при условии исполнения заключенных сделок либо в определенное время, либо по определенной цене.По-английски: Paper profit or lossСм. также: Биржевые сделки &nbsp… Финансовый словарь
  • ПРИБЫЛЬ (УБЫТКИ), ОПЕРАЦИОННАЯ — см. ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИЙ … Большой экономический словарь
  • ПРИБЫЛЬ (УБЫТКИ), ОПЕРАЦИОННАЯ — см. ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИЙ … Большой бухгалтерский словарь
  • Прибыль валовая (брутто прибыль) — «…49. Валовая прибыль организации определяется как разница между выручкой от реализации продукции, товаров, работ и услуг и суммой себестоимости их продажи:…» Источник: Приказ Минсельхоза РФ от 31.01… Официальная терминология
  • Расход по налогу на прибыль (доход по налогу на прибыль) — «… — агрегированная сумма, включенная в расчет прибыли или убытка за период в отношении текущего налога и отложенного налога….. Официальная терминология
  • ОПЕРАЦИОННАЯ — ОПЕРАЦИО́ННАЯ, -ой, жен. Помещение, где производятся операции 1. О. в госпитале, больнице, поликлинике… Толковый словарь Ожегова
  • операционная — Р…. Орфографический словарь русского языка
  • Операционная — операцио́нная ж. разг. Помещение, предназначенное для проведения операций … Толковый словарь Ефремовой
  • барокамера-операционная — … Орфографический словарь-справочник
  • операционная — операци’… Русский орфографический словарь

Операционные затраты или операционные расходы (англ. OPEX, сокр. от operating expense, operating expenditure, operational expense, operational expenditure) — повседневные затраты компании для ведения бизнеса, производства продуктов и услуг.

Сумма операционных расходов (англ. OPEX) и капитальных расходов (англ. CAPEX) составляют расходы компании, которые не включаются в прямую себестоимость продуктов или услуг, которые предлагает рынку данная компания. Например, покупка копировального аппарата относится к капитальным затратам, а покупка бумаги, тонера, электроэнергии, оплата ремонта и обслуживания этого устройства относятся к операционным расходам. В целом для бизнеса, операционные расходы включают в себя и оплату труда персонала, затраты на аренду помещений, коммунальные платежи и т. д.

Операционные затраты (повседневные расходы компании на организацию продаж, администрирования, НИОКР и т. д.) противопоставляются прямым затратам — расходам компании на непосредственное создание товаров и услуг. Другими словами, прямые затраты — это сумма денег, которые компания тратит на превращение сырья или комплектующих в готовую продукцию.

В отчёте о прибылях и убытках операционные затраты указываются в привязке к периоду времени, в которые они были понесены — месяц, квартал или год.

Операционные издержки — издержки, связанные с заключением сделок и отражающие затраты:
— на выбор партнера;
— на подписание соглашений и контроль исполнения;
— на адаптацию к происходящим изменениям;
— на совершенствование квалификации отдельных работников;
— на предупреждение мошенничества;
— на случай неожиданных потрясений.

Операционные издержки (НАКЛАДНЫЕ РАСХОДЫ) — (indirect costs; operating costs; overhead costs) Затраты на производство товаров и услуг, не являющиеся прямыми издержками (direct costs), то есть затраты, осуществляемые помимо расходов на сырье и рабочую силу, используемые в производстве данных товаров и услуг. Косвенные издержки подразделяются на постоянные (fixed costs) и переменные (variable costs). К первым относятся такие, величина которых не меняется при изменении масштабов производства, например, рентные платежи за предприятие, амортизационные отчисления за здания и оборудование. Ко вторым – такие, величина которых зависит от изменения масштабов производства, например, расходы на топливо и электроэнергию.

(oncosts) Стоимость изделия или услуги сверх прямых издержек (direct costs).

Операционные убытки — разница между доходами от основной деятельности компании и соответствующими расходами и издержками, за исключением дохода, полученного не от основной деятельности предприятия, и подсчитываемая до вычетов из дохода; синонимы — чистая операционная прибыль (издержки) (net operating profit (or loss)), операционный доход (издержки). (operating income (or loss)) и чистый операционный доход (издержки) (net operating income (or loss)). Вычеты из дохода — это группа статей, составляющих заключительную часть отчета компании о доходах, которые необходимы в ходе нормальной коммерческой деятельности и обычно вычитаются для подсчета чистого дохода. По сути они являются скорее расходами, не зависящими от ежедневной деятельности компании, чем расходами, зависящими от нее. Включают уплату процентов; амортизационные отчисления; расходы на облигации; подоходный налог; потери в результате продажи производственных мощностей, подразделений, основных объектов собственности; корректировку результатов прошедшего года; резервы, выделяемые на вероятные расходы; бонусы и другие периодические распределения прибыли среди управляющих работников и служащих; списания нематериальных активов; корректировки, возникающие в результате крупных изменений в методах бухгалтерского учета, таких, как основа оценки товарного запаса; расходы в результате пожара, наводнения и иные чрезвычайные расходы; убытки, понесенные на иностранных биржах; другие материальные и разовые расходы.

Операционная прибыль

Операционная прибыль — прибыль предприятия от основной (обычной) деятельности, равная разности между нетто-выручкой (выручкой за вычетом себестоимости) и расходами по обычной деятельности (в последние включаются прямые и операционные расходы) или, что то же самое, между валовой прибылью и операционными расходами. Операционная прибыль фактически эквивалентна Прибыли от продаж, по терминологии, используемой в форме 2 Отчёта о финансовых результатах по РСБУ.

Часто операционную прибыль отождествляют с аналогичным, но, вообще говоря, несколько иным показателем — Прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT, англ. Earnings before interest and taxes). Несмотря на одинаковую природу показателей (операционная прибыль также является прибылью до налогообложения и уплаты процентов) разница заключается в том, что в показателе прибыли до уплаты процентов и налогов фактически участвуют также доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью — неоперационная прибыль. По отчётности РСБУ его можно рассчитать как «Прибыль (убыток) до налогообложения» (код строки 2300) + Проценты к уплате (код строки 2330). В случае, если прочих доходов и расходов у организации нет, то операционная прибыль эквивалентна этому показателю.

> Связанные понятия

Операционная рентабельность (продаж) — это отношение операционной прибыли (прибыли от продаж) к выручке от продаж.

См. также

  • EBITDA
  • Чистая прибыль
  • Выручка
  • Операционные затраты

Это заготовка статьи по экономике. Вы можете помочь проекту, дополнив её.
В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена.
Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники.
Эта отметка установлена 7 июня 2019 года.

Субтитры

В этом видео я расскажу вам о составляющих стандартного отчета о финансовых результатах. По мере изучения этой темы вы будете сталкиваться с более сложными примерами, но начнём с простого. Итак, здесь вы видите отчёты о финансовых результатах сразу двух предприятий. Назовём их «Обувь» Бена и «Обувь» Джейсона. Я сопоставил их, так как они в целом одинаковы, за исключением различий в структуре капитала, о которых я расскажу позже. Это обувные магазины, покупающие обувь у производителей. Они выставляют её на витрины, а клиенты приходят и покупают товар. Первую строку мы уже знаем. Это выручка, полученная с продаж в обоих магазинах. В случае обувного магазина выручка – это просто те деньги, что заплатили покупатели за обувь. Здесь нет ничего вроде дебиторской задолженности, когда вам заплатят далеко не сразу. В основном, это будут наличные. Стоимость проданного товара в этом примере мы будем считать равной фактической стоимости. Если я продал пару за сто долларов, а покупал её у производителя за пятьдесят то эти пятьдесят долларов и есть стоимость проданного товара. Эти сто тысяч долларов – это стоимость товара, проданного за двести тысяч. Если вы отнимете стоимость проданного товара от выручки вы получите валовую прибыль. Собственно, главная цель этого видео – объяснить, чем отличаются валовая, операционная, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Валовая прибыль – это предварительный подсчёт, потому она называется «валовой», мы учитываем лишь доход от продажи обуви и не берём в расчёт некоторые расходы. К примеру, на рекламу или на содержание магазина. В нашем случае мы говорим о прибыли непосредственно после продажи обуви, и называем её «валовой», ведь из неё ещё ничего не вычли. Под этой строкой записаны все остальные расходы, связанные с содержанием магазина. Это – накладные расходы. Аренда помещения, зарплаты сотрудникам, износ и амортизация. Амортизация может начисляться на кассовый аппарат, витрины, ещё что-то и есть также прочие расходы, например, на коммунальные услуги. И мы видим, что магазин Бена и магазин Джейсона до сих пор ни в чём не различались. У них одинаковая выручка, валовая прибыль, и даже расходы. Когда мы вычтем все эти расходы из валовой прибыли, получится сто тысяч минус всё это. Я записал всё, что нужно вычесть, в круглых скобках, чтобы было видно, что это расходы. Получится операционная прибыль, и, как видите, она одинакова для обоих магазинов. Операционная прибыль показывает, какой доход приносит ваш бизнес. Но пока без учёта того, как этот бизнес структурирован. Мы не берём в расчёт процентные расходы со средств на банковском счёту, или расходы по обеспечению займов. Это прибыль от самих торговых операций, и, так как эти предприятия идентичны, их операционная прибыль равна. Различия начинаются с этой строки. До данной линии был отчёт о прибылях и убытках, под ней – баланс предприятия. Баланс предприятий одинаков, но у «Обуви» Джейсона есть долг — сто тысяч, а у Бена долгов нет. У Бена нет расходов на проценты, а Джейсон выплачивает десять тысяч, около 10% годовых. Вот почему их отчёты начинают различаться. Но мы не внесли эту статью расходов сюда, раз она не связана с торговыми операциями. Она связана с тем, как эти операции финансировались. Вычитаем это, и получаем прибыль до налогообложения. Нужно заплатить налоги — вот столько. И останется чистая прибыль, которая пойдёт владельцам предприятия. Subtitles by the Amara.org community

Как прибыль может быть больше выручки?

Anastas Kapanidi 90 4 года назад Юрист

Прибыль предприятия складывается из трех результатов:

1) результата от эксплуатации (от текущей деятельности), который определяется как:

выручка — (покупка товаров + вариация стоков товаров) — (покупка первичных материалов + вариация стоков ПМ) + иммобилизация продукции — прочие текущие покупки = Добавленная стоимость

Добавленная стоимость — акцизы — расходы на персонал = Валовая прибыль

Валовая прибыль — резервы на покрытие — амортизация = Операционная прибыль.

Операционная прибыль и дает нам представление о результате предприятия от осуществления текущей эксплуатационной деятельности, то есть обычной деятельности предприятия.

2) Финансового результата, то есть проценты по выданным займам и кредитам, дивиденды и т.п., уменьшенные на финансовые расходы.

3) Исключительного результата, то есть прибыль от продажи основных средств. Продажа основных средств не является типичной деятельностью предприятия, поскольку такая продажа подрывает его будущую эксплуатационную (нормальную, обычную) деятельность.

На самом деле, к этим трем результатам предприятия можно добавить и четвертый, вообще неотносящийся прямо к деятельности предприятия, такой экстраординарный результат (французы говорят «нерекурентный»), например, страховое возмещение или компенсация за национализацию или экспроприацию.

Таким образом, прибыль может быть больше выручки, которая учитывается только на уровне эксплуатационного результата, если у предприятия большой финансовый результат (например, есть дочернее предприятие, которое гораздо успешней материнской компании) или большой исключительный результат (продали много основных средств, продемонстрировали таким образом рост прибыли, а заодно подорвали или нет будущее предприятия).

Операционная прибыль: примеры расчета и формула

Кто-то ищет операционную прибыль в балансе. Кто-то пытается отождествить ее с «импортным» EBIT. Хотя по факту это отдельный вид финансового результата. Читайте о правильной трактовке и четырех способах расчета показателя. А еще скачивайте Excel-файл для углубленного анализа.

Операционная прибыль простыми словами это финансовый результат от обычных (основных) видов деятельности предприятия. Он равен разнице между совокупными доходами и расходами по ним.

Что считать такими видами деятельности? Ведь если их неверно классифицировать, тогда и величина операционной прибыли исказится. За ответом обратимся к Положениям по бухгалтерскому учету (ПБУ) 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации».

Вот, что важного написано в них по поводу выделения доходов и расходов в разряд основных:

  • доходы от обычных видов деятельности – это выручка (п. 5 ПБУ 9/99);
  • организация сама решает, что считать выручкой, а что прочими доходами (п. 4 ПБУ 9/99);
  • все зависит от предмета деятельности организации. Если к нему относятся сдача имущества в аренду, приобретение акций других компаний, предоставление прав на интеллектуальную собственность, то доходы от таких операций сформируют выручку (п. 5 ПБУ 9/99);
  • расходы по обычным видам деятельности – это та часть общих расходов организации, без которых выручку получить невозможно (п. 5 ПБУ 10/99). То есть чтобы реализовать товар, надо его сначала купить. Чтобы продать продукцию, работу или услугу, потребуется сперва их изготовить. Расходы по таким операциям приобретения/производства и являются основными в деятельности предприятия.

Добавим еще два момента:

  1. Обычно организации перечисляют свои основные виды деятельности в учредительных документах, например, в уставе. Хотя сейчас такое указание для хозяйственных обществ – не принципиально. Например, в Законах «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью» в соответствующих статьях про содержание устава нет требования описывать, чем занимается предприятие;
  2. Если суммы дохода от прочей составляющей в деятельности компании стали значительными, то их разумно переклассифицировать в доходы от обычных видов деятельности (выручку). Так правильно сделать вне зависимости от того, что написано/не написано в уставе.

Пример ситуации для второго пункта. Производственная компания решила сдавать часть своих площадей в аренду. Сначала это были разовые сделки на непостоянной основе с небольшой суммой дохода в его общей величине. Но, допустим, по тем или иным причинам производство сокращается, и все больше бывших цехов сдаются внаём. Соответственно все больше становятся поступления в виде арендной платы. К тому же теперь они являются регулярным источником дохода. Абсолютно верно в данной ситуации внести изменения в учетную политику предприятия. В ней указать: доходы от сдачи имущества в аренду расцениваются как поступления по обычным видам деятельности, то есть выручка.

Анализ отклонений: куда делись деньги компании

Чтобы понимать, куда утекает прибыль и почему, мы разработали систему оценки отклонения факта от плана.

В качестве небольшого итога приведем общую формулу для расчета операционной прибыли:

Операционная прибыль = Доходы от обычных видов деятельности (выручка) – Расходы по обычным видам деятельности.

Все формулы операционного анализаСкачать

Как рассчитывается операционная прибыль?

Операционная прибыль – это, по сути, синоним прибыли от продаж. Примем во внимание обозначенное тождество и рассмотрим четыре подхода к расчету данного показателя. Первые два из них объединяет возможность выполнить расчет по отчету о финансовых результатах для организации в целом. А последние два – по внутренним данным предприятия в привязке к конкретному товару, продукту, работе или услуге.

Все подходы обобщены на схеме.

Операционная прибыль: все формулы

Подход 1. По традиционному для РФ отчету о финансовых результатах

В основе подхода лежит приведенная выше формула с доходами и расходами по обычным видам деятельности. Перепишем ее через номера и названия строк отчета о финансовых результатах (далее – ОФР).

Формула:

Операционная прибыль (убыток) = Выручка (2110 ОФР) – Себестоимость продаж (2120 ОФР) – Коммерческие расходы (2210 ОФР) – Управленческие расходы (2220 ОФР).

Через валовую прибыль расчет будет таким:

Операционная прибыль (убыток) = Валовая прибыль (убыток) (2100 ОФР) – Коммерческие расходы (2210 ОФР) – Управленческие расходы (2220 ОФР).

Пояснения:

  1. Операционная прибыль компании – важнейший вид финансового результата. Если основной вид деятельности малоприбылен или даже убыточен, то, как говорится, «хорошего ждать нечего». Вряд ли организации удастся выровнять ситуацию за счет прочих доходов и в итоге выйти на приемлемую величину чистой прибыли. Поэтому операционная прибыль должна являться объектом самого пристального контроля и анализа;
  2. Если итог расчета вышел отрицательным, значит, предприятие получило операционный убыток. Это очевидный момент. Менее очевидно, что в таком случае относительные показатели для операционного финансового результата называются убыточностью, а не рентабельностью;
  3. Формула явно определяет точки роста для операционной прибыли. Это либо повышение выручки, либо уменьшение расходов по обычным видам деятельности. Самый простой способ контроля за их соотношением промеж собой – сравнить темпы роста. Для успешного развития компании темп роста выручки должен оказаться больше, чем темпы роста по каждому виду расходов либо по их совокупной величине;
  4. Особое внимание стоит уделить коммерческим и управленческим расходам. Именно они в большей мере, нежели себестоимость продаж содержат в себе постоянную составляющую. А она, как известно, не зависит от объемов производства и продаж. При резком снижении спроса и раздутых затратах на сбыт и управление предприятие рискует попасть в число убыточных. Правда, важно помнить, что у торговых организаций сумма по строке «Коммерческие расходы» обычно очень значительна. Ведь именно там сосредоточены и зарплата продавцов, и амортизация зданий магазинов, и транспортировка товара до покупателей, и прочее по аналогии.
Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Подход 2. По отчету о финансовых результатах с представлением «по характеру расходов»

Традиционный для России формат ОФР называется по назначению расходов. Именно он утвержден приказом Минфина и определяет структуру отчета для бухгалтерских целей.

Однако это не единственный способ. Например, для управленческого учета можно сформировать ОФР с представлением расходов по их характеру. Данный вариант построения допустим как альтернативный в Международных стандартах финансовой отчетности (п. 102 IAS 1 «Представление финансовой отчетности»).

В п. 8 ПБУ 10/99 для российского бухгалтерского учета и отчетности также содержится требование группировать расходы по элементам. Такая расшифровка приводится в группе строк 56хх пояснений к бухгалтерскому балансу и ОФР (далее – пояснения к ББ и ОФР).

Когда расходы по обычным видам деятельности представлены по их характеру, операционная прибыль рассчитывается так.

Формула:

Операционная прибыль (убыток) = Выручка (2110 ОФР) – Материальные затраты (5610 пояснений к ББ и ОФР) – Затраты на оплату труда (5620 пояснений к ББ и ОФР) – Отчисления на социальные нужды (5630 пояснений к ББ и ОФР) – Амортизация (5640 пояснений к ББ и ОФР) – Прочие затраты (5625 пояснений к ББ и ОФР) ± Изменение остатков незавершенного производства и готовой продукции.

Пояснения:

  1. Остатки незавершенного производства и готовой продукции приводятся либо в самом бухгалтерском балансе, как расшифровка к строке 1210 «Запасы», либо в пояснениях к нему в группе строк 54хх;
  2. Если эти остатки увеличились на текущую отчетную дату по сравнению с предыдущей, то величину изменения необходимо вычесть. В противном случае – прибавить. Это так, потому что их рост означает: часть затрат в незавершенке и непроданной готовой продукции осталась «висеть» на балансе и не перешла в состав расходов. Верна и обратная ситуация: уменьшение остатков показывает, что затраты производства из прошлых периодов «перекочевали» в расходы отчетного периода. Так бывает, когда продается продукция, изготовленная в предыдущие месяцы;
  3. Главное преимущество второго подхода к расчету операционной прибыли – возможность увидеть структуру затрат предприятия. Раскладка их на элементы позволит провести углубленный факторный анализ рентабельности продукции. А значит, даст понять, где произошел перекос в затратной части и какая ее составляющая отрицательно влияет на операционную прибыль.

Подход 3. На основе цены и полной себестоимости конкретных ассортиментных позиций

Нужно рассчитать операционную прибыль не по всем основным видам деятельности предприятия, а только по конкретной ассортиментной позиции? Тогда используйте этот или следующий подходы. Они разнятся только форматом представления расходов в формулах. В рамках третьего варианта расчет ведется так.

Формула:

Операционная прибыль (убыток) = (Цена за единицу – Полная себестоимость реализованной единицы) × Количество проданных единиц.

Пояснения:

  1. Под единицей в формуле подразумевается готовый продукт, товар, выполненная работа или оказанная услуга.
  2. Полная себестоимость считается именно для реализации, а не для производства. В нее в том числе включаются коммерческие и управленческие расходы на единицу. Читайте также подробнее про себестоимость реализованной продукции.
  3. Эта формула часто используется в факторном анализе прибыли от продаж.
  4. Подобная раскладка на составляющие очень важна, например, при проведении АВС-анализа продуктовой линейки. Проведите двойную группировку всего, что продает предприятие: сначала по разнице между ценой и себестоимостью, а затем по объему реализации. Это позволит выявить позиции-аутсайдеры, которые, во-первых, не прибыльны, а, во-вторых, толком не продаются;
  5. Общая величина операционного финансового результата компании складывается из операционных прибылей или убытков по всем проданным ассортиментным позициям.

Подход 4. На основе маржинального дохода конкретных ассортиментных позиций

Этот подход позволяет перейти в плоскость операционного анализа, который иначе еще называют:

  • CVP-анализ (от английского Costs-Value-Profit – Издержки-Объем-Прибыль);
  • маржинальный анализ;
  • анализ безубыточности деятельности организации.

В его основе – расчет маржинального дохода единицы продукта как разницы между ценой и переменными расходами.

Формула:

Операционная прибыль (убыток) = Маржинальный доход единицы × Количество проданных единиц – Постоянные расходы по обычным видам деятельности, приходящиеся на ассортиментную позицию.

Пояснения:

  1. Главная сложность подхода – корректно разделить расходы на переменные и постоянные. Это так, потому что часто встречается сочетание сразу двух этих видов в рамках одной расходной статьи. Например, в зарплате сотрудника одновременно может находиться оклад (постоянная часть) и процент от продаж (переменная часть).
  2. В такой формуле используется подход так называемого развитóго директ-костинга. Он предполагает выделение в составе постоянных расходов той их части, которую можно напрямую соотнести с конкретной ассортиментной позицией. Если так сделать нельзя, тогда формула немного изменится. Для расчета совокупной операционной прибыли потребуется сложить произведение маржинального дохода и количества продаж по всем ассортиментным позициям и вычесть общую величину постоянных расходов.
  3. Сложности разделения расходов с лихвой компенсируются открывающимися возможностями операционного анализа. Его инструментарий позволит рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. Кроме того, анализ продуктовой линейки на основе маржинального дохода – это основа ценообразования, ассортиментной политики, планирования загрузки производственных мощностей при условии их ограничения. Правда, стоит понимать, что не всегда нужно оставлять в линейке только номенклатурные позиции с высоким значением маржинального дохода. Нередки случаи, когда основной продукт – флагман, вокруг которого строится все остальное, – убыточен по определению. В этом случае задача специалистов экономического блока максимально грамотно сформировать цены на товары-сателлиты, чтобы поддерживать требуемый уровень операционной прибыли по предприятию в целом.

Как управлять формированием операционной прибыли?

Рассмотрим на простом, но показательном примере, что может дать проведение маржинального анализа и как на основе полученных выводов управлять величиной операционного финансового результата.

Предположим, маленькая кондитерская выпускает три вида продукции: торт, печенье и булочки. Для упрощения будем считать, что все торты – одинаковы и не предполагают никаких вариаций с рецептурой и временем на изготовление. То же относится к печенью и булочкам. Вот основные параметры, где все цифры – условные.

Таблица 1 – Цены, плановый объем продаж и затраты на производство кондитерских изделий

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1 Данные по продажам

1.1 Цена, р.

1 990

1.2 Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

1.3 Плановые остатки готовой продукции и незавершенного производства на конец каждого дня, р.

2 Переменные затраты

2.1 Прямые материальные (мука, сахар, масло и т.д.), р.

2.2 Прямой труд (зарплата кондитеров), час.

2,00

0,30

0,10

2.3 Прямой труд (зарплата кондитеров), р.

2.4 Социальные отчисления с прямого труда, р. (2.3 × 30,4%)

2.5 Переменные затраты на единицу, р. (2.1 + 2.3 + 2.4)

1 413

2.6 Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, р. (1.2 × 2.5)

381 456

173 124

131 328

3 Постоянные затраты за месяц

3.1 Амортизация производственного оборудования, р.

13 500

3.2 Затраты сбыта, р.

115 000

3.3 Затраты управления, р.

123 200

3.4 Совокупные постоянные затраты за месяц, р. (3.1 + 3.2 + 3.3)

251 700

Что можно сделать с этим данными?

  1. Рассчитать порог рентабельности, иначе – доход в точке безубыточности. Если организация получит меньшую величину выручки, то при таких затратах она окажется в зоне операционного убытка.
  2. Вычислить запас финансовой прочности и понять, насколько организация может потерять в доходах, но все равно остаться прибыльной. Это полезно, например, при планировании акционного снижения цен на продукцию.
  3. Определить операционный рычаг и увидеть, насколько чувствительна операционная прибыль к изменению объема продаж.
  4. Рассчитать маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора и определить самый выгодный вид продукции для предприятия.

Excel-модель для проведения операционного анализаСкачать

Таблица 2 – Расчет порога рентабельности

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1 Исходные данные

1.1 Цена, р.

1 990

1.2 Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

1.3 Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, р.

381 456

173 124

131 328

1.4 Совокупные постоянные затраты за месяц, р.

251 700

2 Расчетные величины

2.1 Плановая выручка, р. (1.1 × 1.2)

537 300

243 000

190 000

2.2 Совокупная плановая выручка, р. (сумма по 2.1)

970 300

2.3 Совокупные переменные затраты, р. (сумма по 1.3)

685 908

2.4 Совокупный маржинальный доход, р. (2.2 – 2.3)

284 392

2.5 Коэффициент маржинального дохода, ед. (2.4 ÷ 2.2)

0,293

2.6 Порог рентабельности, р. (1.4 ÷ 2.5)

858 760

Вывод: при таких затратах, плановой структуре продаж и ценах организация должна заработать минимум 858 760 р. дохода. Это выручка в точке безубыточности, которая обеспечит нулевую операционную прибыль.

Таблица 3 – Расчет запаса финансовой прочности

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1 Исходные данные

1.1 Совокупная плановая выручка, р.

970 300

1.2 Порог рентабельности, р.

858 760

2 Расчетные величины

2.1 Запас финансовой прочности (маржа или кромка безопасности), р. (1.1 – 1.2)

111 540

2.2 Коэффициент маржи безопасности, % (2.1 ÷ 1.1 × 100)

11,5

Вывод: плановая выручка превышает порог рентабельности на 111 540 р. Значит, организация может снизить цены или объем продаж в среднем на 11,5%, прежде чем уйдет в зону убытка.

Вместо плановой выручки в рассмотрение также допустимо брать фактическую за предыдущий месяц.

Таблица 4 – Расчет операционного рычага

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1 Исходные данные

1.1 Совокупный маржинальный доход, р.

284 392

1.2 Совокупные постоянные затраты, р.

251 700

2 Расчетные величины

2.1 Совокупная операционная прибыль, р. (1.1 – 1.2)

32 692

2.2 Операционный рычаг, ед. (1.1 ÷ 2.1)

8,7

Вывод: каждый процент роста объема продаж приведет к увеличению операционной прибыли на 8,7%. Верно и обратное утверждение относительно пропорционального снижения выручки и финансового результата.

Таблица 5 – Расчет маржинального дохода на единицу ограничивающего фактора (часы работы кондитеров)

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1 Исходные данные

1.1 Плановая выручка, р.

537 300

243 000

190 000

1.2 Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, р.

381 456

173 124

131 328

1.3 Прямой труд (зарплата кондитеров), час.

2,00

0,30

0,10

1.4 Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

2 Расчетные величины

2.1 Маржинальный доход по видам продукции, р. (1.1 – 1.2)

155 844

69 876

58 672

2.2 Совокупные часы работы кондитеров за месяц, час. (1.3 × 1.4)

2.3 Маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора, р./час. (2.1 ÷ 2.2)

288,6

258,8

308,8

Вывод: по общей величине маржинальности продукция предприятия с точки зрения выгодности выстраивается так:

  1. торт (155 844 р.);
  2. печенье (69 876 р.);
  3. булочка (58 672 р.).

Но если рассчитать маржинальный доход на 1 человеко-час работы кондитера, то рейтинг выгодности становится иным:

  1. булочка (308,8 р./час.);
  2. торт (288,6 р./час.);
  3. печенье (258,8 р./час.).

Очевидно, что при принятии решения о сокращении/увеличении производства какого-либо продукта необходимо учитывать не только маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора, но и спрос на рынке. Тем не менее, подобный анализ дает возможность понять, что именно на самом деле является самым прибыльным продуктом.

Что не является операционной прибылью?

Некоторые показатели имеют либо созвучный перевод на русский язык, либо просто могут показаться синонимами для операционной прибыли. Давайте рассмотрим наиболее частые ошибки.

Ошибка 1. Отождествлять операционную прибыль и EBIT

В зарубежной практике выделяется такой вид финансового результата, как EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) или прибыль до уплаты процентов и налогов. В российской практике его аналог рассчитывается как сумма прибыли (убытка) до налогообложения (строка 2300 ОФР) и процентов к уплате (строка 2330 ОФР). Очевидно, что это не то же самое, что операционная прибыль или прибыль от продаж.

Однако равенство между EBIT и операционной прибылью возможно. Оно возникает, когда в деятельности предприятия напрочь отсутствуют прочие доходы и расходы. Такая ситуация хоть и редка, но реальна.

Ошибка 2. Отождествлять операционную прибыль и NOPAT

Еще один «импортный» показатель финансового результата – NOPAT (Net Operating Profit After Tax) или чистая операционная прибыль после обложения налогом. Заметьте, что NOPAT по смыслу еще дальше от операционной прибыли, чем EBIT, так как предполагает не только включение прочих доходов и расходов, но и исключение налога на прибыль. В российской практике к NOPAT ближе всех по своей сути чистая прибыль, но никак не операционная.

Ошибка 3. Отождествлять операционную прибыль и выручку

Это частое, но в корне неверное смешение двух принципиально различных экономических категорий. Выручка – это доход. Любая прибыль (финансовый результат), в том числе операционная – это разница между доходами и расходами. Выручка – всегда положительна, финансовый результат может оказаться отрицательным.

Ошибка 4. Искать операционную прибыль в балансе

Попробуйте ввести фразу «операционная прибыль» в строку любого поисковика. В числе популярных запросов в качестве ее продолжения увидите «… в балансе строка» и «… формула по балансу». Однако искать операционную прибыль в бухгалтерском балансе бессмысленно. Там нет ни ее самой, ни даже показателей, через которые она чаще всего рассчитывается. Самый простой способ узнать, чему равна операционная прибыль, – посмотреть в строку 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» в отчете о финансовых результатах.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *