Крупные холдинги России

ODiplom // Менеджмент // 08.12.2017

Автор: Андрей Нестеров

Рубрика: Менеджмент

Опубликовано: 08.12.2017

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Холдинг – что это такое // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru

Холдинг является организационно-управленческой структурой в виде группы компаний одного или нескольких профилей деятельности.

Понятие холдинга

Базовые определения понятия "холдинг" отражают его фундаментальную сущность, которая имеет финансово-юридическую и организационно-экономическую природу. Согласно первому подходу,

Холдинг – это компания, использующая свои активы для установления контроля над организациями, путем покупки контрольных пакетов акций.

Фактически, предприятия, которые входят в такой холдинг, могут быть формально или по факту независимыми. Однако, границы независимости предприятий в таком холдинге достаточно узкие.

В рамках второго подхода превалирует организационный и экономический аспект, соответственно которым

Холдинг – это предприятие, которое контролирует деятельность других предприятий, компаний или фирм. Соответственно, ключевым фактором является установление контроля над экономической деятельностью предприятий внутри холдинга.

Виды холдингов

Холдинги образуются в виде двух основных форм:

  1. Чистый или простой холдинг – эта структура представляет собой головную фирму, которая занимается исключительно управлением деятельностью дочерних предприятий, входящих в структуру холдинга. В данном виде холдинга управление может распространяться не только на общее руководство, но и на внутриорганизационные процессы, например, управление кадрами, маркетинговую деятельность, финансовое управление, систему сбыта и т.п.;
  2. Смешанный или многопрофильный холдинг – представляет собой структуру распределенного вида, в которой головное предприятие, осуществляющее функции управления другими предприятиями, занимается также другими видами хозяйственной деятельности, например, производством, сбытом, поставками и т.п. В многопрофильные холдинги могут входить предприятия, занимающиеся различными видами экономической деятельности, например, производством, сбытом, реализацией, которые связаны с конкретной группой товаров, услуг или работ.

Таким образом, холдинг как управленческая структура характеризуется тем, что управление в нем может осуществляться, как посредством участия в капитале зависимых предприятий, так и посредством определения их хозяйственной деятельности. Разновидностью второго вида холдингов также является реализация головным предприятием функций единоличного исполнительного органа для дочерних компаний.

Холдинг как управленческая и экономическая структура представляет собой комплексную систему отдельных предприятий, обладающих разной степенью самостоятельности и взаимозависящих в условиях общего управления. С точки зрения организационного характера холдинг включает в себя управляющий центр и зависимые от него отдельные предприятия или бизнес-единицы.

Образование холдинга может носить интеграционный или эволюционный характер. Холдинги, возникающие в результате процессов интеграции, имеют своей целью расширение своего присутствия в новых секторах рынка либо снижение издержек. Холдинги, создаваемые эволюционным путем, отличаются многопрофильным характером деятельности своих предприятий и преследуют цель диверсифицировать свою хозяйственную деятельность, либо создать вертикально интегрированную структуру от производства до реализации товаров.

Холдинговая компания

Холдинговая компания – это организационная структура, в ней выделяется главная и дочерние компании, либо отражается имущественная зависимость предприятий холдинга. Альтернативным вариантом холдинговой компании является формальное равенство предприятий, входящих в холдинг, при реализации принципа централизованного управления.

Важно! Холдинг и холдинговая компания – это однородные понятия в организационном и управленческом плане.

Характерные черты холдинговой компании:

  1. Концентрация капитала фирм различных отраслей и сфер экономики или фирм, расположены в различных регионах.
  2. Многоступенчатость – наличие головной компании, дочерних и прочих зависимых компаний.
  3. Централизация управления в рамках холдинговой компании путём выработки головной фирмой стратегических целей и координации совместных действий предприятий группы по следующим направлениям:
  • выработка единой стратегии и конкретных задач развития;
  • реорганизация компаний и определение внутренней структуры холдинга;
  • осуществление межфирменных связей;
  • финансирование капиталовложений;
  • предоставление консультационных и технических услуг.

Управленческая и экономическая сущность холдинга проявляется в принципах его функционирования:

1. Предприятия, входящие в холдинговую компанию, обладают юридической самостоятельностью, в то же время, имея зависимость от головной компании в финансовых аспектах, но при этом слабо зависят друг от друга;

2. Организационная зависимость – определяется юридической природой взаимосвязи предприятий холдинга: если головная компания владеет дочерними компаниями на юридических основаниях, то выход из холдинга дочерних компаний невозможен, если холдинг образован на договорной основе, то его участник может выйти из состава холдинга, выкупив свои акции и выйдя из финансовой зависимости;

3. Технологическая взаимозависимость предприятий холдинга может иметь место, однако не является определяющим фактором его организационного существования и экономической деятельности;

4. Территориально холдинг может располагаться в разных городах, регионах, странах.

Таким образом, сущность холдинга определяется его организационной структурой, в которой явно сформирована определенная зависимость между компаниями, а холдинговая структура управляется централизованно.

Структура холдинговой компании

Ключевым аспектом холдинговой компании как управленческой и экономической структуры является формирование его организационной структуры. При этом холдинг может быть сформирован на основе одного из следующих принципов:

  1. Функциональный принцип – структура холдинга будет формироваться на основе разделения организационного взаимодействия по характеру деятельности обособленных предприятий;
  2. Дивизиональный принцип – структура холдинга формируется на основе профиля выпускаемой продукции или на основе территориального распределения предприятий холдинга;
  3. Матричный принцип – управленческая цепочка в холдинге формируется и по горизонтали – дивизионально, и по вертикали – функционально, при этом достигается одновременная координация производственных, сбытовых и других процессов в разных дивизионах;
  4. Принцип сетевой интеграции – дочерние компании объединяются вокруг головной компании, которая пользуется результатами хозяйственной деятельности дочерних компаний, но не претендует на их прибыль и экономическую самостоятельность;
  5. Функционально-дивизиональный принцип – характерен для холдингов, предприятия которого относятся к одной производственной цепочке, образуя в итоге вертикально интегрированные группы компании, например, в нефтегазовой, металлургической, химической отрасли;
  6. Дивизионально-функциональный принцип – представляет собой объединения предприятий, распределенных внутри одного рынка или территориально, но относящихся к одному технологическому уровню, образуя в итоге горизонтально интегрированные группы компаний.

Холдинговая компания, как управленческая и экономическая структура, характеризуется наибольшей степенью зависимости предприятий, входящих в состав холдинга, которая имеет финансовую основу. Финансовая основа холдинга проявляется в юридическом, экономическом, организационном и хозяйственном аспектах, определяя организационно-управленческие особенности холдинга.

Литература

  1. Голубев М.П. Методология создания эффективных вертикально интегрированных холдингов. – М.: Инфра-М, 2015. – 528 с.
  2. Грибов В.Д. Менеджмент. – М.: Кнорус, 2016. – 280 с.
  3. Кардапольцев К.В. Прикладные аспекты управления. – М.: Юрайт, 2014. – 236 с.
  4. Латфуллин Г.А. Теория и прикладные аспекты управления. – СПб.: Питер, 2016. – 464 с.
  5. Сироткин Д.С. Типовые модели управления холдингом. // Деловой мир. – 2015.

    Обзор 7 крупнейших холдингов России

    – №7. – С. 37-48.

  6. Стратегическое развитие организации. / под ред. Ю.Н. Лапыгина. – М.: Кнорус, 2016. – 284 с.

10 самых крупных заводов России

Понятие холдинга и его особенности. Преимущества холдингов в борьбе с конкурентами. Роль материнской компании в холдинге. Его виды: финансовый и смешанный. Холдинговые компании в России и за рубежом. Прямые методы управления со стороны государства.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http:www.allbest.ru/

Понятие холдинга и его особенности

Характерные черты холдинга

Холдинговые компании

Виды холдингов

Типы холдинга

Холдинговые компании в России

Список литературы

Понятие холдинга и его особенности

Холдинг— акционерная компания, владеющая контрольным пакетом акций юридически самостоятельных предприятий для осуществления контроля над ними.

Компании, входящие в холдинг, заключают коммерческие сделки от своего имени. Однако право решения основных вопросов, относящихся к их деятельности, принадлежит холдинговой компании.

Преимуществахолдингов в том, что они борются с конкурентами объединенностью своих усилий. холдигн финансовый смешанный

Материнская компания в холдинге:

разрабатывает общую концепцию развития холдинга;

формирует единую стратегию инвестиционной и финансовой деятельности;

управляет дочерними предприятиями;

выполняет функции сбыта готовой продукции и закупки материальных ресурсов;

осуществляет внешнеэкономическую деятельность;

проводит в рамках объединения внутренние кредитования и финансирование.

Но при создании холдингов существует реальная возможность возрождения административных методов управления.

Поэтому менеджмент холдингов заключается преимущественно в смене неэффективного руководства при проведении собрания акционеров и финансовом менеджменте (дивидендная политика, выпуск ценных бумаг и т. д.).

Контроль материнской компании за своими дочерними обществами осуществляется как посредством доминирующего участия в их уставном капитале, так и посредством определения их хозяйственной деятельности (например, выполняя функции их единоличного исполнительного органа), так и иным предусмотренным законодательством образом.

Характерные черты холдинга

1. Концентрация акций фирм различных отраслей и сфер экономики или фирм, расположенных в различных регионах.

2. Многоступенчатость, то есть наличие дочерних, внучатых и прочих родственных компаний. Нередко холдинг представляет собой пирамиду, возглавляемую одной или двумя фирмами, нередко разной национальной принадлежности.

3. Централизация управления в рамках группы путём выработки материнской компанией глобальной политики и координации совместных действий предприятий по следующим направлениям:

выработка единой тактики и стратегии в глобальном масштабе;

реорганизация компаний и определение внутренней структуры холдинга;

осуществление межфирменных связей;

финансирование капиталовложений в разработку новой продукции;

предоставление консультационных и технических услуг.

Холдинговые компании

В форме холдинга, в состав которого могут входить производственные, транспортные, закупочные, сбытовые, сервисные фирмы, создаются крупные коммерческие структуры — торговые дома(за рубежом они чаще всего представляют собой транснациональные корпорации).

Холдинговые компании (системы) включают в себя головную (материнскую) фирму, дочерние фирмы, внучатые фирмы.

Дочерниепредприятия не могут владеть акциям и самой холдинговой компании. А материнскаякомпания, имея 5% акций дочерних фирм, эффективно контролирует их деятельность.

В результате материнская фирма реально распоряжается собственностью, во много раз превышающей фактически принадлежащую ей. Это приводит к концентрации капитала, облегчает решение крупных финансовых и хозяйственных задач, обеспечивает слаженность действий многих компаний.

Холдинговая компания может быть зарегистрирована в любой организационно-правовой форме (чаще АООТ, но может быть и АОЗТ и ООО).

Наряду с финансовыми рычагами воздействия используются и другие, например, техническая политика, т.е. сосредоточение научных исследований и технических разработок в едином центре головной компании и представление результатов дочерними компаниями.

В качестве таких инструментов может быть распределение номенклатуры выпускаемой продукции и рынков сбыта между дочерними компаниями («Сименс», «Зингер» и др.).

Виды холдингов

В России предусмотрено два вида холдингов: финансовый и смешанный (нефинансовый).

Финансовый— это холдинг, где больше 50% капитала составляют ценные бумаги других предприятий. Основную роль в деятельности такого холдинга играют финансовые операции, выполнять другие виды деятельности он не имеет права, так как объединяет капиталы, а не предприятия.

Смешанный— характеризуется тем, что его материальная компания имеет право вести собственную хозяйственную деятельность. Они больше всего подходят для наукоемких и технологически связанных предприятий со сложной деятельностью.

Примеры холдингов России: РосБизнесКонсалтинг, Агрохолдинг, РАО «ЕЭС России», «РАО Газпром», нефтяные компании «ЛУКойл», «Сургутнефтегаз».

Типы холдинга

Помимо простых холдингов, представляющих собой одно материнское общество и одно либо несколько контролируемых им дочерних обществ, существуют и более сложные холдинговые структуры, в которых дочерние общества сами выступают в качестве материнских компаний по отношению к другим компаниям. При этом материнская компания, стоящая во главе всей структуры холдинга, именуется холдинговой компанией.

В зависимости от способа установления контроля головной компании над дочерними фирмами выделяют:

имущественный холдинг, в котором материнская компания владеет контрольным пакетом акций дочерней;

договорной холдинг, в котором у головной компании нет контрольного пакета акций дочернего предприятия, а контроль осуществляется на основании заключенного между ними договора.

В зависимости от видов работ и функций, которые выполняет головная компания, различают:

чистый холдинг, в котором головная компания владеет контрольными пакетами акций дочерних предприятий, но сама не ведет никакой производственной деятельности, а выполняет только контрольно-управленческие функции;

смешанный холдинг, в котором головная компания ведет хозяйственную деятельность, производит продукцию, оказывает услуги, но при этом выполняет и управленческие функции по отношению к дочерним предприятиям.

С точки зрения производственной взаимосвязи компаний выделяют:

интегрированный холдинг, в котором предприятия связаны технологической цепочкой. Данный тип холдингов получил широкое распространение в нефтегазовом комплексе, где под руководством головной компании объединены предприятия по добыче, транспортировке, переработке и сбыту продукции;

конгломератный холдинг, который объединяет разнородные предприятия, не связанные технологическим процессом. Каждое из дочерних предприятий ведет свой бизнес, ни в коей мере не зависящий от других «дочек».

В зависимости от степени взаимного влияния компаний различают:

классический холдинг, в котором головная компания контролирует дочерние фирмы в силу своего преобладающего участия в их уставном капитале. Дочерние предприятия, как правило, не владеют акциями головной компании, хотя абсолютно исключить такую возможность нельзя. В ряде случаев они имеют мелкие пакеты акций материнской компании;

перекрестный холдинг, при котором предприятия владеют контрольными пакетами акций друг друга. Такая форма холдингов характерна для Японии, где банк владеет контрольным пакетом акций предприятия, а оно обладает контрольным пакетом акций банка. Таким образом, происходит сращивание финансового и промышленного капитала, что, с одной стороны, облегчает предприятию доступ к финансовым ресурсам, имеющимся у банка, а с другой стороны, дает банкам возможность полностью контролировать деятельность дочерних фирм, предоставляя им кредиты».

Холдинговые компании в России

Корпоративные группы холдингового типа — объединения юридически самостоятельных компаний, в которых головная компания владеет, полностью или частично, капиталом остальных компаний. Их эволюция сопутствует развитию современной крупной капиталистической корпорации. Главную роль в этой эволюции сыграли не законодательство, а логика развития рынков и технологий. Только некоторые национальные особенности холдинговых групп можно отнести на счёт различий в корпоративном праве, антимонопольном и налоговом законодательстве отдельных стран.

Специфика государственного управления функционированием холдингов, определяется прежде всего высокой долей государственной собственности, повышенной значимостью этого сектора для государства, высокой степенью концентрации научно-технического потенциала на предприятиях, вошедших в финансово-промышленные группы. Исходя из этого, возрастает значимость прямых методов управления холдингами со стороны государства.

Непосредственное участие в управлении холдингом зависит напрямую от доли государственной собственности в консолидированном капитале холдинга. Таким образом, холдинги разделяются на две группы: созданные в добровольном порядке с долей государственной собственности в консолидированном капитале менее 25%, и образованные по Постановлению Правительства РФ исключительно из государственных предприятий с более высокой долей.

Альтернативными предложенному могут быть и другие условия управления и контроля государства над холдингов: создание холдингов из государственных предприятий с участием в ней уполномоченного банка, в обмен на внесение государством акций государственного холдинга или отдельных оборонных предприятий; за счет передачи в траст центральной (управляющей) компании холдингов имеющихся у государства акций оборонных предприятий, в том числе и с правом последующего опциона; управление временно закрепленным за государством или приобретенным на фондовом рынке пакетом акций предприятия-участника холдингов; участие государства в управлении группой как обязательное требование к присвоению официального статуса холдингов.

Порядок применения этих условий должен быть закреплен нормативным актом и доведен до сведения инициаторов создания холдингов. Формами такого управления и контроля может быть передача государству определенного пакета акций холдингов, "золотой акции", введение в Совет директоров представителя государства.

Основной формой государственного управления деятельностью холдинга может быть договор (контракт) о партнерстве и взаимной ответственности между Правительством и холдингом. В этом документе закрепляется взаимный интерес группы в выборочной государственной поддержке и интерес государства в контроле за деятельностью группы и обеспечении ей определенных народнохозяйственных результатов. Такой договор основан на возможности избирательного подхода государственных органов к различным холдингам в зависимости от их специфики и является мощным инструментом государственного управления промышленной политикой.

Принцип построения этого документа базируется на достижении баланса интересов двух сторон на добровольной основе. Любые льготы, оговоренные в договоре (контракте), должны давать явный народнохозяйственный эффект. Договор должен предусматривать механизм контроля и санкций за невыполнение обязательств, равно как гарантий со стороны обеих сторон.

Государственные гарантии должны представляться на основе экспертизы проектов холдингов под их реализацию или по ценным бумагам, эмитируемым группами.

Список литературы

1. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России//Юридический мир. — 2000. — №1.

2. Федчук В. Холдинг: эволюция, сущность, понятие//Хозяйство и право. — 2006г.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

  • Холдинговые компании

    Понятие холдинга в экономической теории. История возникновения холдинга и формы его существования в разных странах. Порядок образования холдинговых компаний.

    Список 200 крупнейших российских частных компаний (2006)

    Юридическая база для создания холдинговых компаний в Российской Федерации. Налогообложение.

    реферат , добавлен 31.10.2007

  • Создание холдинговых компаний: цели и преимущества

    Преобразование компании в холдинг на определенном этапе организационного развития. Основные пути формирования холдинга. Цели и возможности дочерней фирмы. Использование в структуре холдинга дочерних фирм и филиалов. Цели и преимущества создания холдингов.

    курсовая работа , добавлен 09.10.2014

  • Холдинговые структуры в РФ

    Понятие и сущность холдинговых структур. Их теоретические основы. Финансовая политика РФ и холдинговые структуры. Регулирование деятельности холдингов в России. Государственное управление. Отечественный опыт деятельности холдингов, основные проблемы.

    курсовая работа , добавлен 05.05.2003

  • Холдинговые компании и их разновидность

    Понятие и сущность холдинговой компании, их типология и структурные характеристики, правовое регулирование деятельности. Формирование холдингов в России. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Северсталь", пути ее совершенствования.

    дипломная работа , добавлен 07.10.2010

  • Понятие и сущность холдинговых структур

    Теоретические основы холдинговых структур. Финансовая политика в отношении них. Регулирование деятельности холдингов в России. Специфика государственного управления функционированием холдингов. Организация государственного контроля за их деятельностью.

    курсовая работа , добавлен 30.01.2010

  • Общая характеристика деятельности компании Total S.A.

    Общие сведения о фирме. Хозяйственная деятельность и совокупная численность персонала компании. Правовое положение и капитал. Методы управления, применяемые материнской компанией. Международная деятельность компании. Размещение производственных мощностей.

    контрольная работа , добавлен 05.03.2012

  • Роль материнской компании в сложных хозяйственных системах

    Понятие материнской компании, ее роль в сложных хозяйственных системах. Внутрифирменная структура управления. Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "МРСК Северо-Запада" как материнской компании. Оценка эффективности экономической деятельности.

    курсовая работа , добавлен 22.01.2014

  • Холдинг-компании и финансово-промышленные группы в России и за рубежом

    Финансово-промышленные группы. Холдинговые структуры. Роль государства в формировании интегрированных организационно-экономических структур. Взаимоотношения между предприятиями в ходе экономической реформы.

    реферат , добавлен 29.09.2006

  • Холдинговые компании

    Отношения власти и подчинения, разнообразные формы зависимости между участниками хозяйственного оборота. Концентрация и централизация капитала. Классическое определение холдинговых компаний. Характеристики собственников. Функции дочерних обществ.

    контрольная работа , добавлен 24.11.2008

  • Конкуренция, ее виды и роль в развитии экономики

    Понятие конкуренции и конкурентоспособности предприятия в экономике. Исследование особенностей конкуренции на современном рынке товаров и услуг. Анализ пивного рынка России и компаний-лидеров. Определение преимуществ компании "Балтика" перед конкурентами.

    курсовая работа , добавлен 29.01.2016

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *