Коэффициент критической ликвидности

Зарегистрировано в НРПА РБ 14 декабря 2011 г. N 5/34926

В целях обеспечения единого методического подхода к оценке платежеспособности субъектов хозяйствования, своевременного выявления нестабильности их финансового состояния и в соответствии со статьей 11 Закона Республики Беларусь от 23 июля 2008 года "О Совете Министров Республики Беларусь" и статьей 10 Закона Республики Беларусь от 13 июля 2012 года "Об экономической несостоятельности (банкротстве)" Совет Министров Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. В качестве показателей для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования <*> использовать следующие коэффициенты (далее — коэффициенты платежеспособности):

коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, характеризующий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

<*> Под субъектами хозяйствования для целей настоящего постановления понимаются государственные и негосударственные юридические лица (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, ассоциаций и союзов, казенных предприятий), их обособленные подразделения, имеющие отдельный баланс, индивидуальные предприниматели, принявшие решение о ведении бухгалтерского учета.

2. Утвердить прилагаемые нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по видам экономической деятельности (далее — нормативные значения коэффициентов).

3. Установить, что критерием:

Содержание

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более приведенных в нормативных значениях коэффициентов или равные им;

3.2. признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов;

3.3. неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса;

3.4. неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов.

4. Министерству финансов совместно с Министерством экономики до 30 декабря 2011 г. определить порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, а также принять иные меры по реализации настоящего постановления.

5. Настоящее постановление вступает в силу с 30 декабря 2011 г., за исключением пункта 4, вступающего в силу со дня принятия данного постановления.

Премьер-министр Республики Беларусь М.Мясникович

УТВЕРЖДЕНО Постановление Совета Министров Республики Беларусь 12.12.2011 N 1672

НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТОВ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ ПО ВИДАМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

———————-+——-+————+————-+—————+——————— ¦ ¦ ¦ ¦ Коэффициент ¦ Коэффициент ¦ ¦ ¦ Коэффициент ¦обеспеченности¦ обеспеченности Наименование секций ¦Разделы¦ Группы ¦ текущей ¦ собственными ¦ финансовых ¦ ¦ ¦ликвидности -¦ оборотными ¦ обязательств ¦ ¦ ¦норматив (К1)¦ средствами — ¦активами — норматив ¦ ¦ ¦ ¦норматив (К2) ¦ (К3) ———————-+——-+————+————-+—————+——————— 1. A. Сельское 01 011 — 015 1,5 0,2 для всех видов хозяйство, охота и экономической лесное хозяйство 02 020 1,5 0,2 деятельности согласно 2. B. Рыболовство, 05 050 1,5 0,2 Общегосударственному рыбоводство классификатору видов экономической 3. C. Горнодобывающая 10 — 14 101 — 141, 1,7 0,3 деятельности в промышленность 143 — 145 Республике Беларусь — не более 142 1,2 0,15 0,85 4. D. Обрабатывающая 15 — 16 151, 1,3 0,2 промышленность 154 — 158 152 — 153, 1,7 0,3 159 — 160 17 — 19 171 — 193 1,3 0,2 20 — 21 201 — 212 1,7 0,3 22 221 1,1 0,15 222 — 223 1,7 0,3 23 — 25 231 — 252 1,4 0,2 26 261 — 268 1,2 0,15 27 271 — 275 1,3 0,2 28 281 1,2 0,15 282 — 287 1,3 0,2 29 291 — 292, 1,3 0,2 294 — 297 293 1,6 0,1 30 — 35 300 — 355 1,3 0,2 36 — 37 361 — 372 1,7 0,3 5. E. Производство и 40 401 1,1 0,25 распределение электроэнергии, газа и 402 1,01 0,3 воды 403 1,1 0,1 41 410 1,1 0,1 6. F. Строительство 45 451 — 455 1,2 0,15 7. G. Торговля, ремонт 50 — 52 501 — 519, 1,0 0,1 автомобилей, бытовых 521 — 527 изделий и предметов личного пользования 8. H. Гостиницы и 55 551 — 552 1,1 0,1 рестораны 553 — 555 1,0 0,1 9. I. Транспорт и 60 — 63 601 — 634 1,15 0,15 связь 64 641 1,0 0,05 642 1,1 0,15 10. K. Операции с 70 701 — 703 1,1 0,1 недвижимым имуществом, аренда и 71 711 — 714 1,1 0,15 предоставление услуг потребителям 72 721 — 726 1,3 0,2 73 731 — 732 1,15 0,2 74 741 — 742 1,0 0,05 743 — 748 1,2 0,15 11. O. Предоставление 90 — 93 900, 1,1 0,1 коммунальных, 911 — 921 социальных и персональных услуг 922 1,3 0,2 923 — 927, 1,1 0,1 930 12. Прочие виды 1,5 0,2 экономической деятельности ———————————————————————————————

Марочные ПК-адаптеры……USB — KKL (VAG-COM 409) адаптер

 USB — KKL (VAG-COM 409) адаптер
    руб.

   Данный KKL USB адаптер (VAG-COM 409) поддерживает протоколы ISO-9141, ISO 14230 (KWP2000) и предназначен для диагностики:

Volkswagen, Audi, Seat и Skoda с использованием программ VAG-COM, VAG Tool или других аналогов. Адаптер работает со всеми блоками управления (ECU, ABS, Airbag и т.д) автомобилей VAG группы до 2003г включительно. Как исключение адаптер будет читать и некоторые более новые машины — например такие как Audi A6 Allroad 2004г или Seat Ibiza 2005г.
— Инжекторных автомобилей поддерживающих спецификации OBDII по протоколам ISO-9141 или ISO-14230 / KWP2000 (Chevrolet Aveo, Lexus и т.д) с помощью программы Vehicle Explorer, OBD Tool, OBD Scan Tech или других аналогов.
ВАЗ / ГАЗ с использованием программ Sens Diag, Мотор-тестер, My Tester VAZ, My Tester GAZ, Diagnostic tools, Auto VAZ, kwp_d, icd диагностика и других аналогов.
Daewoo с использованием программ Sens Diag, Daewoo AKM (T-Monitor), Daewoo Scan, kwp_d и др. Изменение и регулировка параметров двигателя без перепрошивки ЭБУ.
Таврия, Славута, Лада с использованием программ Sens Diag и др.
Chevrolet Lacetti, Aveo с использованием программы ChevroletExplorer.

Диагностический комплекс на базе обычного компьютера (или ноутбука) с использованием данного адаптера позволяет выполнять чтение кодов неисправностей, чтение потоков данных, активные тесты исполнительных узлов, регулировку констант (УОЗ, СО и т.д.), адаптацию иммобилайзера, запись данных (при наличии кодов доступа).

Адаптер оснащен стандартным разъемом OBD-2 для подключения к автомобилю, что исключает ошибки в подключении, штатно подключается к USB.

Адаптер KKL-USB OBD-2 полностью поддерживает один из OBD-2 протоколов обмена данными — ISO9141-2 (K, L-линию). Дополнительная возможность адаптера — наличие двухсторонней L-линии (ISO9141 предусматривает только одностороннюю L-линию, основное назначение которой подача Wake up последовательности для перехода в режим тестирования, однако, некоторые модели Vag-группы используют вывод L-линии для дополнительного обмена информацией относительно других систем автомобиля (не двигатель)). Индикация работы основного канала — К-линии отображается двухцветным светодиодом (высокое состояние соответствует зеленому цвету, низкое состояние соответствует красному цвету свечения). (L-линия – вспомогательный, параллельный канал, дублирует состояние К-линии).

Программы диагностики для разных автомобилей в большом количестве представлены в Интернете. Совместимость конкретного автомобиля с протоколом обмена данными — ISO9141-2 проще всего определить по колодке диагностики OBD-2 (наличие определенных выводов свидетельствует о конкретном протоколе обмена данными).

Критерии оценки платежеспособности. Что необходимо учесть?

Протокол ISO9141-2 (производитель Азия — Acura, Honda, Infinity, Lexus, Nissan,Toyota, и др., Европа — Audi, BMW, Mercedes, MINI, Porsche, некоторые модели WV и др., ранние модели Chrysler, Dodge, Eagle, Plymouth) идентифицируется наличием контакта 7 (K-line) в диагностическом разъеме. Используемые выводы — 4, 5, 7, 15 (15 может не быть) и 16. ISO14230-4 KWP2000 (Daewoo, Hyundai, KIA, Subaru STi и некоторые модели Mercedes) аналогичен ISO9141.

Комплектация:
Адаптер 409,1 KKL OBDII c USB-кабелем
USB-драйверы и условно-бесплатные программы.

Срок гарантии: 3 месяца.
Производитель: Autotech TECHNOLOGY Co., Ltd, Shenzhen, Китай
Импортер в РБ: ИП Никитин Р.С., УНП691388075

Архив программ работающих с KKL-адаптером — 49,5 Mb .rar
Драйвера для KKL-адаптера — 3 Mb .rar
Программа "Вася Диагност 1.1" для VW, Audi, Seat, Skoda — 6,7 Mb .rar
Программа "FiatEcuScan 3.5" для Fiat, Lancia, Alfa-Romeo — 20,2 Mb .rar

Сопутствующие товары:

Переходник OBDII 16pin- VAG 2P+2P

Переходник OBDII 16pin- Fiat 3pin

Переходник OBDII 16pin- GM 12pin (GM, Daewoo, ВАЗ)

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Понятие ликвидности

Формулу ликвидности можно определить отношением высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Показатель критической ликвидности зависит от величин, которые отражены в бухгалтерском балансе предприятия. Бухгалтерский баланс любой организации состоит из двух частей:

  • Активы, включающие в себя ресурсы в денежной стоимости, которыми распоряжается компания;
  • Пассивы, состоящие из обязательств, которые появляются у предприятия при использовании им займов и кредитов.

Активы в соответствии со способностью продаваться подразделяются:

  • неликвидные,
  • высоколиквидные,
  • низколиквидные.

По отношению к бухгалтерскому балансу актив представляет собой часть таблицы, которая содержит имущественные права, принадлежащие предприятию:

  • денежные средства,
  • запасы,
  • дебиторскую задолженность и др.

Классификация активов и пассивов

Для лучшего понимания формулы коэффициента критической ликвидности по балансу, необходимо рассмотреть классификацию активов и пассивов.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Активы классифицируются на следующие статьи:

  • А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250) – ценные бумаги, векселя, денежные средства,
  • А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230) – средства за отгруженную продукцию, оказанные услуги,
  • А3 Медленно конвертируемые активы (стр.1220) – длительный период превращения в денежные средства.
  • А4 – Неликвидные активы (например, сомнительная задолженность).

Пассивы можно классифицировать так:

  • П1 Самые срочные пассивы (стр.1520),
  • П2 Среднесрочные пассивы (стр.1510),

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу рассчитывается отношением суммы денежных средств, дебиторской задолженности и стоимости ценных бумаг к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

В процессе расчета показателя критической ликвидности большой вес имеет дебиторская задолженность, а именно средства, ожидаемые после отгрузки товара.

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу отражает долю текущих обязательств, покрываемую за счет существующих активов, а также предстоящих поступлений.

В общем виде формула коэффициента критической ликвидности по балансувыглядит так:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

Здесь ККЛ – показатель критической ликвидности,

КЗдеб – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

ЗСкр – сумма краткосрочных заемных средств,

КЗкр – краткосрочная кредиторская задолженность,

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Если разложить данные по строкам бухгалтерского баланса, то формула коэффициента критической ликвидности по балансу примет следующий вид:

ККЛ = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550)

Нормативное значение показателя критической ликвидности

Нормативом показателя критической ликвидности является единица. Это значит, что вся текущая задолженность может быть погашена за счет использования быстрореализуемых активов.

Если коэффициент больше единицы, то эта ситуация отражает состояние предприятия, при погашении долгов у которого останется быстрореализуемое имущество.

На практике все же не удается избежать кредиторской задолженности, поэтому показатель критической ликвидности в диапазоне от 0,5 до 0,8 считается приемлемым.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Коэффициент критической ликвидности должен быть в пределах 0,7-1. Если он меньше, это говорит о проблемах с платежеспособностью, необходимости принимать меры по увеличению высоколиквидных активов (денег, легко возвращаемой дебиторской задолженности). Он может быть и больше 1, если имеются проблемы с возвратом денег за отгруженную продукцию.

Ликвидность – способность предприятия быстро и по среднерыночной цене оборачивать свои активы. В широком смысле, это отношение актива и пассива. Термин применяется для оценки платежеспособности компании, а другие показатели, рассчитываемые на его основе, указывают на скорость оборачиваемости.

Для оценки финансово-экономического состояния фирмы применяется коэффициент критической ликвидности (ККЛ). Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых денежных поступлений за отгруженную продукцию или выполненные работы (дебиторская задолженность).

Простыми словами: насколько быстро предприятие рассчитается с текущими платежами, если наступит критичная ситуация. То есть, как хорошо оно защищено от остановки деятельности благодаря высоколиквидным активам (наличности и дебиторки). При этом качество дебиторской задолженности (и то, будет ли она погашена вовремя) столь же важно.

Формула расчета ККЛ

Для расчета показателя используется формула:

  • АТ – активы текущие;
  • МПЗ – материально-производственные запасы;
  • ОК – обязательства краткосрочные.

В расчет не берутся товарные запасы. При расчете коэффициента считается, что их ликвидность равна нулю. То есть, берутся только те активы, с помощью которых можно быстрее всего закрыть долги. С наличными деньгами, денежными средствами на текущих счетах и ожидаемыми платежами за поставку продукции это получится скорее, чем с другими материальными ценностями. Запасы предстоит еще и продать, а это увеличивает время исполнения обязательств.

Коэффициент легко находится на основании бухгалтерского баланса предприятия (формы 1).

  • Стр. 1240 – значение строки 1240 (финансовые вложения за исключением наличности);
  • Стр. 1250 – значение строки 1250 (деньги);
  • Стр. 1260 – значение строки 1260 (прочие оборотные активы);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма краткосрочных обязательств);
  • Стр. 1530 – значение строки 1530 (доходы будущих периодов);
  • Стр. 1540 – значение строки 1540 (оценочные обязательства).

Рассчитывать коэффициент можно за разные промежутки времени. Но обычно его находят за год или квартал, гораздо реже – за месяц. Параллельно можно рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности.

Пример расчета

Для расчета можно воспользоваться документом excel (скачать пример).

Показатель

Денежные средства, тыс.руб.

50 000

68 000

76 000

87 000

Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

32 000

48 000

65 000

88 000

Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.

126 000

175 000

187 000

204 000

Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.руб.

115 000

118 000

119 000

143 000

Прочие краткосрочные обязательства, тыс.руб.

158 000

165 000

177 000

187 000

Кредиты со сроком погашения до года, тыс.руб.

98 000

76 000

65 000

70 000

Коэффициент критической ликвидности

0,56

0,81

0,91

0,95

Таким образом, самое низкое значение показателя наблюдается в 2013 году и составляет 0,56. Это ниже нормы. В 2013 году компания с помощью высоколиквидных активов могла закрыть только половину текущих обязательств.

9.4 Анализ платежеспособности и ликвидности.

При наступлении критической ситуации у нее были бы просрочены платежи. Однако в последующие годы (с 2015 по 2017) наблюдается стабильный рост коэффициента. Платежеспособность улучшается, компания стала более устойчивой ко временному кризису.

Рис. 1. Динамика ККЛ за 4 года

Норматив значения

Норма значения – от 0,7 до 1. Если коэффициент находится в таких пределах, это говорит об обеспеченности предприятия быстрореализуемыми активами в количестве, достаточном для погашения краткосрочной задолженности. То есть, компания платежеспособна и быстро оборачивает товары/услуги. Но поскольку коэффициент учитывает еще и дебиторскую задолженность, то в зависимости от ее доли в составе активов, показатель может быть и больше 1. Если у компании есть такие клиенты, с которыми постоянно возникают проблемы по оплате отгруженных товаров/работ/услуг, то в зависимости от величины их долга и возрастает норма коэффициента для конкретного предприятия.

При оценке ККЛ важно учитывать риск просрочки дебиторки. Чем он больше, тем выше больше должна быть доля других активов.

Рост и снижение коэффициента тоже говорит о многом.

Показатель

Рост (от 0,7)

Снижение (0,7 и ниже)

Платежеспособность

Улучшается

Ухудшается

Оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы

Улучшается

Ухудшается

Инвестиционная привлекательность

Улучшается

Ухудшается

Привлекательность для банков

Улучшается, возможность получить кредиты под низкие проценты

Ухудшается, больше проценты, больше требуется залог, больше вероятность отказа в кредитовании

Надо стремиться к тому, чтобы коэффициент рос и был больше 0,7, а в идеале находился в районе 1. Сильного превышения этого значения быть не должно, это будет нетипичным для любого предприятия и может получится за счет неэффективного управления или разового вливания средств в высоколиквидные активы.

Для улучшения значения можно прибегнуть к следующим способам:

  • увеличить собственные средства;
  • воспользоваться долгосрочными кредитами;
  • ускорить оборачиваемость продукции за счет стимулирования сбыта;
  • сократить запасы;
  • выдать краткосрочные займы;
  • отказаться от работы с недобросовестными покупателями.

С помощью перечисленных способов улучшения значения ККЛ его можно искусственно завысить, если применять их ограниченное время и потом вернуться к старой схеме работы. Поэтому к расчету коэффициента стоит относиться критически и оценивать его в динамике.

Кому будет полезен коэффициент

Значение коэффициента критичной ликвидности – важная информация для руководителя компании и банков.

Что оценивают по коэффициенту руководители и собственников бизнеса:

  • есть ли проблемы с платежеспособностью;
  • можно ли улучшить инвестиционную привлекательность предприятия;
  • сможет ли фирма выстоять в условиях кризиса;
  • какие шансы получить кредит, и на каких условиях.

Для руководителя компании важно видеть показатель в динамике и за соответствующие периоды прошлых лет, чтобы отражать общую картину платежеспособности.

Что оценивают банки:

  • хватит ли у компании средств для погашения платежей, установленных графиком;
  • какой график платежей лучше предложить;
  • существует ли риск невозврата кредита;
  • нужно ли дополнительное обеспечение (залог).

Для кредитных организаций коэффициент служит мерилом финансового риска. Если показатель низкий, то с платёжеспособностью могут возникнуть проблемы. Соответственно, либо эти риски закладываются в процентную ставку и обеспечение кредита, либо банк отказывает в услуге.

Резюме

Коэффициент критической ликвидности должен быть в пределах 0,7-1, в этом случае компания будет характеризоваться хорошей платежеспособностью. Низкий показатель говорит о недостаточном размере быстрых активов, которыми в кратчайшие сроки получится закрыть все долги.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым



Измерение платежеспособности: новый коэффициентный подход©

Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности

Наряду с абсолютными показателями ликвидности, рассчитываются следующие относительные показатели.

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) (Ктл ):

.

Это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Нормальным значением для этого показателя считается от 1 до 2. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Превышение оборотных активов более, чем в 2 раза, считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективное их использование.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал ):

.

Нормальное значение: Кал > 0,2—0,7 (20%).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Этот коэффициент интересен для поставщиков сырья и материалов.

3. Коэффициент критической ликвидности (Ккл ):

.

Этот коэффициент еще называют коэффициентом быстрой ликвидности. Допустимое значение: 0,7—1,0, желательно > 1,5, поскольку может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть и меньше. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4. Комплексный коэффициент ликвидности (Кобщ ):

.

С помощью этого показателя дается оценка изменения финансовой ситуации в целом с точки зрения ликвидности. Он может использоваться при выборе наиболее надежного партнера.

5. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности:

К = Запасы / Краткосрочная кредиторская задолженность.

Желательная величина коэффициента: 0,5—0,7.

Это частный показатель, характеризующий возможность рассчитаться по обязательствам за счет производственных запасов.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, представлены в таблице 5.2.

Таблица 5.2.

Дата добавления: 2016-12-08; просмотров: 411;

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *