Коэффициент износа

10.2. Показатели, характеризующие финансовое

состояние организаций и методы их расчета

Все показатели ( коэффициенты ) для оценки финансового состояния необходимо применять комплексно. По одному из них нельзя судить о финансовом положении организации . Объективность любого показателя зависит от точности финансовой отчетности. Их нужно рассматривать как один из инструментов при проведении финансового анализа.

Наиболее распространенные финансовые показатели ( коэффициенты ) , используемые для анализа сводятся в четыре группы.

Первая группа — это показатели ( коэффициенты ), которые характеризуют структуру источников капитала и его финансовую устойчивость ( соотношение собственных и заемных средств ) .

Вторая группа — которые характеризуют размещение капитала и эффективность его использования .

Третья группа — показатели ( коэффициенты ) ликвидности .

Четвертая группа — показатели ( коэффициенты ) прибыльности (рентабельности ).

К первой группе относятся коэффициенты : автономности ; финансовой напряженности ( зависимости ) ; финансовой неустойчивости; покрытия задолженности ; маневренности ; обеспеченности запасов собственными оборотными средствами .

Коэффициент автономности ( независимости ) определяется на начало и конец отчетного периода :

Н c = К с / К , где

Н с — коэффициент автономности ; К с — собственный капитал предприятия, руб.;К — итог баланса , руб.

Коэффициент автономности показывает независимость организации от заемных источников средств. Нормальным в мировой практике считается Н а = 0,5. Снижение этого коэффициента говорит об угрозе утраты капитала его собственниками.

Коэффициент финансовой напряженности

( зависимости ).

Он определяется на начало и конец отчетного периода по формуле :

Н з = К з / К , где

Н з — коэффициент финансовой напряженности ; К з — сумма заемных средств, руб. ;К — итог баланса, руб.

(Н з) характеризует долю долга в общей сумме капитала. Его также можно рассчитать как разность между единицей и коэффициентом автономии. Если значение данного коэффициента не превышает 0,5 , то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Коэффициент финансовой неустойчивости . Он также рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Н ф н = К з / К с , где

Н ф н — коэффициент финансовой неустойчивости ;К з — величина заемного капитала , руб. ;К с — собственный капитал предприятия , руб.

Он показывает сколько заемных средств привлечено на 1 руб . собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем больше долговых обязательств организации , тем рискованнее сложившаяся ситуация. Его иначе называют коэффициентом финансового риска или коэффициентом финансового рычага.

Чем выше этот коэффициент, тем организация неустойчивее.. Считается, что он должен быть в пределах 1, т.е. долги не должны превышать размер собственного капитала.

Коэффициент покрытия задолженности ( финансирования, финансовой устойчивости ) . Он определяется как отношение величины собственного капитала к заемному по формуле :

Н фу = К с / К з , где

Н фу — коэффициент финансовой устойчивости ; К с — собственный капитал предприятия , руб.; К з — заемный капитал предприятия , руб .

(Н фу ) показывает , насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами. Считается , что если он равен и больше 2, то это устойчивое положение.

Если (Нфу) меньше 1, то это свидетельствует о неплатежеспособности организации .

Коэффициент маневренности . Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу :

Н м = ОС с / К с , где

Н м — коэффициент маневренности ;ОС с — собственные оборотные средства ( капитал ) , руб.;К с — собственный капитал, руб .

(Н м) показывает , какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме , позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Чем больше коэффициент , тем лучше финансовое положение организации .

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами определяется по формуле :

Н о = ОС с / З , где

Н о — коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ;ОС с — собственные оборотные средства, руб.;З — запасы , руб.

Ко второй группе относятся показатели ( коэффициенты ) : накопления амортизации ( износа ) ; фондоотдача ; оборачиваемости оборотных средств ; равновесия активов и пассивов баланса .

Коэффициент накопления амортизации ( износа ) рассчитывается по формуле :

К а = И о ф + И н а / П о ф + П н а , где

К а — коэффициент накопления амортизации ( износа ) ;И оф , И на — износ основных средств и нематериальных активов, руб. ;

П оф, П на — первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, руб.

(К а ) показывает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала.

Фондоотдача определяется по формуле :

Ф = В / ОПФ , где

Ф — фондоотдача ;В — сумма выручки от реализации , руб.;

ОПФ — среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Показателями ( коэффициентами ) оборачиваемости оборотных средств являются : коэффициент оборачиваемости ( К о ) ; длительность одного оборота в днях ( Д о ) ; коэффициент загрузки оборотных средств ( рассмотрены в главе 7 ).

Коэффициент равновесия активов и пассивов рассчитывается по формуле :

К рап = О К с / О К т , где

К рап — коэффициент активов и пассивов ;О К с — собственный оборотный капитал, руб ;О К т — общая сумма оборотного капитала

( текущих активов ), руб.

Этот показатель должен быть : не ниже 30 % — в промышленных и сельскохозяйственных организациях ; в строительных организациях и связи — не менее 15 %, в торговле — не менее 10 %.

Третью группу составляют коэффициенты : текущей ( общей ) ликвидности ; быстрой (промежуточной, оперативной ,

критической ) ликвидности ; абсолютной ликвидности .

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств организации его активами , срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент текущей ( общей ) ликвидности определяется на начало и на конец отчетного периода по формуле :

К тек. ликв = ОК т / ТП , где

К тек. ликв. — коэффициент текущей ( общей ) ликвидности ;

ОК т — размер оборотного капитала ( текущих активов ), руб.; П — текущие пассивы ( краткосрочные обязательства ), руб .

Нормальным считается значение К тек. ликв. равным 2 и выше.

Коэффициент быстрой ( промежуточной , оперативной , критической ) ликвидности также рассчитывается на начало и конец от четного периода по формуле :

К б. ликв. = ( ДС + ДЗ )/ ТП . где

К б. ликв. — коэффициент быстрой ( промежуточной , оперативной , критической ) ликвидности; ДС — денежные средства на счетах и краткосрочные ценные бумаги, руб.; ДЗ — быстро реализуемы активы ( дебиторская задолженность и прочие активы ), руб. ;

Т П — текущие пассивы ( краткосрочные обязательства ), руб. Нижней нормальной границей с читается К б. ликв. = 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности .Он определяется на начало и на конец отчетного периода по формуле :

К абс. ликв. = ДС / ТП , где

К абс. ликв. — коэффициент абсолютной ликвидности ;ДС — денежные средства на счетах и краткосрочные ценные бумаги , руб.;

ТП — текущие пассивы ( краткосрочные обязательства ), руб.

Он показывает , какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время . Нормальное значение (К абс. ликв ) должно быть больше или равно 0.2 :- 0.5.

Четвертую группу — составляют показатели рентабельности. они определяются как отношение балансовой прибыли, или чистой прибыли, или прибыли , остающейся в распоряжении предприятия к себестоимости продукции, или к собственному капиталу, или ко всем активам, или к выручке от реализации .

Рассматриваемого предприятия

Показатель Рекомендуемая норма На начало отчетного периода На конец отчетного периода Отклонение
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств £ 1 0,862 1,159 +0,297
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств £ 1
Коэффициент маневренности собственных средств 0,2-0,5 0,609 0,647 +0,038
Коэффициент накопления амортизации 0,35 0,701 0,742 +0,041
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия ³ 0,5 0,210 0,163 -0,047
Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия ³ 0,5 0,319 0,257 -0,062

Коэффициент соотношения заемных (привлеченных) и собственных средств представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по заемным (привлеченным) средствам (кредиты, займы, кредиторская задолженность) Сз к сумме собственных средств (собственному капиталу) Сс, т.е. сумму показателей строк 590 и 690 баланса, деленную на показатель строки 490. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Для анализируемого предприятия на начало года Kс = (1081711/1254705) = 0,862, на конец года Kс = (1435579/1238485) = 1,159.

Это наиболее важный показатель, характеризующий финансовую автономность (независимость) предприятия. В рассматриваемом примере финансовая независимость предприятия оставалась весьма низкой: на начало года на 1 руб. собственных средств приходилось 86,2 коп. заемных, к концу года на 1 руб. собственных средств приходилось уже 1,159 руб. заемных, что значительно выше критериального значения.

При увеличении коэффициента соотношения заемных и собственных средств зависимость предприятия от привлечения заемных средств усиливается и оно постепенно утрачивает финансовую устойчивость.

Финансовая автономность и устойчивость предприятия считается обеспеченной при Kс < 0,7. Часто полагают, что при Kс > 1 финансовое положение предприятия становится критическим. Однако это не всегда так. При высоких показателях оборачиваемости оборотных средств критическое значение Kс может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как отношение суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме собственных Сс и долгосрочных заемных средств , т.е. частное от деления показателя строки 590 баланса на сумму строк 490 и 590. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами. Рассматриваемое предприятие к долгосрочным заемным средствам (кредитам и займам) в течение года не прибегало.

Коэффициент маневренности собственных средств (собственного капитала) представляет собой частное от деления собственных оборотных средств Со на всю сумму источников собственных средств (собственного капитала): Kм = Со/Сс, т.е. разность показателей строк 490 и 190, отнесенную к показателю строки 490. Коэффициент маневренности показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств. По данным табл.10 видно, что этот показатель составил для организации на начало года 0,609 (60,9 %), а на конец года 0,647 (64,7 %). Это значит, что организация обеспечена собственными оборотными средствами и обеспеченность к концу года выросла на 3,8 %. Если Kм < 0, организация испытывает недостаток в собственных оборотных средствах.

Коэффициент маневренности собственных средств был достаточно высок и к концу года увеличился, что позволяет судить об упрочении финансовой автономности предприятия. Тенденция к росту данного показателя свидетельствует об улучшении финансовой автономности и в будущем.

Коэффициентом маневренности оценивают способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

В литературе данный показатель называют также коэффициентом обеспеченности собственными средствами, который определяется как отношение собственных оборотных средств к обшей величине оборотных средств предприятия. Нижняя граница значений коэффициента 0,1, верхняя 0,5.

Коэффициент накопления амортизации представляет собой отношение суммы накопленной амортизации (износа) по основным средствам Ио.с и нематериальным активам Ин.а к первоначальной стоимости амортизируемого имущества:

Kи = (Ио.с + Ин.а)/( ),

где – первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов.

Коэффициент накопления амортизации характеризует интенсивность высвобождения иммобилизованных (в основных средствах и нематериальных активах) средств.

По данным баланса предприятия на начало года Kи = = 4638871/15434248 = 0,701, на конец года Kи = 4557001/11073677 = 0,742.

Коэффициент накопления амортизации указывает, что на начало отчетного периода более 70 % первоначальной стоимости основных средств погашено амортизационными отчислениями. Увеличение этого показателя к концу отчетного периода свидетельствует об увеличении изношенности основных средств в течение года. Для оценки скорости накопления амортизации вычисляется средняя норма амортизации, т.е. отношение суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной (среднегодовой) стоимости основных средств и нематериальных активов.

Первоначальная стоимость основных средств к концу года снизилась на 4360571 руб. или на 28,3 %. Снижение коэффициента накопления амортизации означает, что предприятие обновляет основные средства. Первоначальная стоимость основных средств на предприятии в таком случае к концу года должна увеличиться.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия равен отношению остаточной стоимости основных средств к стоимости имущества предприятия Си, т.е. частному от деления данных строки баланса 120 на данные строки 300. Коэффициент указывает, насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. В рассматриваемом примере = 489551/2336416 = 0,21 или 21,0 % на начало года и = 436379/2674064 = 0,163 или 16,3 % на конец года, что еще раз подтверждает значительное сокращение основных средств предприятия в течение года.

Относительная величина реальной стоимости основных средств на предприятии на начало года была недопустимо низкой (21,0 %), а к концу отчетного периода составила только 16,3 %. При нормальной финансовой устойчивости предприятия этот показатель должен превышать 0,5.

Коэффициент является частным случаем более общего коэффициента реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

Виды износа основных фондов

В процессе функционирования основные фонды подвергаются физическому и моральном износу, вследствие чего утрачивают свои первоначальную и потребительскую стоимости.

Физический износ является результатом эксплуатационных на­грузок и влияния внешней среды (атмосферные осадки, солнце, мороз и т.д.). Постоянно накапливаясь, физический износ снижа­ет технические и экономические характеристики основных фондов и делает их непригодными для использования. Физический износ характеризуется двумя показателями: степенью износа, выражен­ной в процентах, и стоимостью, выраженной в рублях.

Степень износа основных фондов определяется коэффициен­том физического износа по формуле:

Ки=-И* Фп / 100 %,

где И — сумма износа основных фондов, тыс. р.; Фп — первона­чальная (балансовая) стоимость основных фондов, тыс. р.

Моральный износ — преждевременное (до окончания норма­тивного срока физического износа) отставание некоторых видов основных фондов по своей технической характеристике и эконо­мической эффективности от новой техники.

Различают два вида морального износа:

— старые основные фонды обесцениваются в результате сниже­ния издержек производства в отраслях, поставляющих основные фонды строительству. В результате стоимость новых основных фон­дов становится ниже, чем была у ранее выпущенных, что стиму­лирует замену старой техники не только по техническим причи­нам, но и по причинам экономическим;

— появление новой техники с более высоким качеством, более надежные, с высокой производительностью.

Восстановление основных фондов может быть полным и час­тичным.

Полное восстановление основных фондов происходит после полного их физического износа путем замены устаревшего обору­дования новым.

Частичное восстановление осуществляется в результате прове­дения текущего или капитального ремонта.

В целях организации контроля за движением основных фондов и определением их эффективности необходимо учитывать средне­годовую стоимость основных фондов (Фст), которая рассчитывает­ся по формуле:

ФС.сг = Фн.г+(ФвТ1-ФлТ2)/12,

где Фн г — стоимость основных фондов на начало года; Фв — сто­имость основных фондов, вводимых в течение года; Т1 — срок действия основных средств момента ввода (в полных месяцах);

Т2 — срок, в течение которого основные средства не будут ис­пользованы в связи с ликвидацией (в полных месяцах).

Пример. Определим среднегодовую стоимость основных фондов.

Стоимость основных фондов на начало года составляет 70 млн р. Стоимость основных фондов, поступивших и принятых к бухгалтерскому учету с 1 апреля, — 4 млн р.; с 1 августа — 2 млн р. Стоимость основных фондов, выбывших и списанных с бухгал­терского учета с 1 июня, — 1 млн р.; с 1 сентября — 3 млн р.

Решение.

Среднегодовая стоимость основных фондов рассчитывается по формулам:

Ф,г= 70 + — = = 72,25 млн р.

Среднегодовая (средняя) стоимость имущества организации за рассматриваемый период определяется как частное от деления сум­мы, полученной в результате сложения величин остаточной сто­имости имущества на 1-е число каждого месяца периода и 1-е чис­ло следующего за рассматриваемым периодом месяца, на количе­ство месяцев в периоде, увеличенное на единицу.

Пример.Рассчитаем среднеквартальную стоимость имущества организации.

Остаточная стоимость имущества организации в квартале года составляет: на 1 января — 40 млн р.; на 1 февраля — 55 млн р.; на 1 марта — 70 млн р.; на 1 апреля — 85 млн р.

Решение.

Среднеквартальная стоимость имущества организации рассчи­тывается по следующей формуле:(40 + 55 + 70 + 85): (3 + 1) = 250 :4 = 62,5 млн р.

Движение в результате обновления основных фондов можно представить следующей формулой:

Фк = Фн + Фввед — Фвыб, где Фк — стоимость основных фондов на конец рассматриваемого периода; Фн — стоимость, на начало периода; ФВБед — стоимость введенных в действие основных фондов; ФВыб~ стоимость выбыв­ших основных фондов.

Факторы, определяющие износ основных фондов

Виды износа основных средств

Основные средства организации в процессе использования постепенно изнашиваются, теряют свои первоначальные свойства, а следовательно и стоимость в результате износа.

Износ — это потеря потребительских свойств основных средств, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии. Различают два вида износа — физический и моральный.

Физический износ — это утрата основными средствами своей потребительской стоимости в результате снашивания деталей, воздействия естественных природных факторов и агрессивных сред.

Физический износ может быть двух видов: продуктивный и непродуктивный.

Продуктивный физический износ — потеря стоимости в процессе эксплуатации, непродуктивный износ характерен для основных средств, находящихся на консервации вследствие естественных процессов старения.

Физический износ определяют в зависимости от технического состояния и срока службы. Степень износа основных средств зависит:

от нагрузки в процессе эксплуатации;

от качества оборудования;

от квалификации работников, обслуживающих средства;

от производимого ремонта оборудования;

от того, насколько защищено само основное средство.

Для характеристики физического износа используют ряд показателей.

Коэффициент физического износа вычисляют по формуле:

где И — сумма износа, начисленная за весь период эксплуатации; Сперв — первоначальная (восстановительная) стоимость объекта основных средств.

Для объектов, срок службы которых ниже нормативного, коэффициент износа может быть рассчитан по формуле:

где Тф — фактический срок службы данного объекта; Тн — нормативный срок службы данного объекта.

Для объектов, срок службы которых превысил нормативный, коэффициент износа находят по формуле:

где Тф — фактический срок службы данного объекта; Тн — нормативный срок службы данного объекта; Тв — возможный остаточный срок службы данного объекта сверх фактически достигнутого.

Коэффициент физического износа зданий и сооружений может быть определен по формуле:

где di — удельный вес i-го конструктивного элемента в стоимости объекта; ai — процент износа i-го конструктивного элемента.

Моральный износ — это утрата стоимости вследствие снижения стоимости воспроизводства аналогичных объектов основных средств, обусловленных совершенствованием технологии и организации производственного процесса. Существует два вида морального износа:

основные средства обесцениваются, так как аналогичные основные средства производятся с меньшими затратами и становятся дешевле;

в результате научно-технического прогресса появляется более современное и более производительное оборудование.

Моральный износ первого вида не приводит к убыткам, так как в социалистическом хозяйстве снижение стоимости воспроизводства основных фондов является одним из источников повышения эффективности производства. Уменьшение восстановительной стоимости по сравнению с первоначальной отражает экономию в затратах прошлого труда и представляет собой эффект, который воплощается в увеличении накопления.

Моральный износ второго вида приводит к потерям, вследствие того что, используя устаревшую технику, предприятия расходуют больше рабочего времени, сырья, материалов на единицу продукции. Себестоимость аналогичной продукции на морально устаревшем оборудовании выше, чем на новом. Относительное повышение себестоимости при длительном применении морально устаревшей техники может привести к экономическим потерям, значительно превышающим стоимость орудий труда. Поэтому устаревшее оборудование нужно заменять до срока его физического износа.

Относительная величина морального износа первого вида может быть рассчитана по формуле:

где Сперв — первоначальная стоимость средств труда; Свосст — восстановительная стоимость средств труда.

Моральный износ второго вида можно установить, определив восстановительную стоимость по формуле:

основное средство износ восстановительная стоимость

где Ссовр, Суст — восстановительная стоимость современной и устаревшей машины; Псовр, Пуст — производительность устаревшей и современной машины.

Сущность морального износа заключается в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до окончания срока физической службы.

Вследствие физического и морального износа периодически возникает необходимость замены основных фондов. Возмещение затрат и накопление денежных средств достигается путем включения в себестоимость продукции части стоимости действующих основных фондов в виде амортизационных отчислений.

Таким образом, следует различать понятия «износ» и «амортизация» основных фондов. Если износ по своему экономическому содержанию характеризует процесс старения действующих основных фондов в физическом и экономическом отношении, то амортизация представляет собой процесс переноса стоимости основных фондов на издержки производства и накопления денежных средств, необходимых для замены объектов в будущем. Отличается также круг объектов, по которым начисляются износ и амортизация.

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *