Клиринг

Что такое клиринг?

Клиринг — это алгоритм, по которому осуществляются расчеты по различным обязательствам за выполненные услуги или поставленные товары. Другими словами, клиринг — это встречная торговля, при которой за один вид услуг либо товары передаются другие. Клиринг также – особая процедура, когда субъект выступает в роли посредника, при этом имеет качества одновременно и покупателя и продавца, обеспечивая при этом исполнение заказа между обоями сторонами сделки. Подобная процедура принята при исполнении международных сделок.

Сферы применения

Клиринговые операции могут также применяться и в банковском секторе в виде одного из способов очищения взаимных обязательств. Для выполнения данных функций банки прибегают к услугам специальных клиринговых компаний. В этом контексте клиринг имеет форму многосторонних связей между партнерами.

Основой клиринга является торговый контракт, уравновешивающий стоимости оборотов и определяющий тип и количество товара при взаимных расчетах. Оплата наличными деньгами может быть произведена между обеими сторонами контракта

Существует несколько видов клиринга: банковский клиринг, операции между различными предприятиями, торговые операции между государствами.

В России клиринговая компания может иметь любую форму собственности. Осуществлять деятельность подобная компания может как на коммерческой, так и на некоммерческой основе. Процесс клиринга основывается на взаимных требованиях сторон контракта друг другу. При этом денежные потоки сводятся к минимуму. Особо это актуально при ведении международной торговли. Клиринг значительно увеличивает степень мобильности активом и при этом сокращает наступление возможных рисков у всех сторон операции.

Виды клиринга

На практике принято разделять клиринг на некоторые его виды:

  • Банковский клиринг — тип расчетов между банками при помощи специальных клиринговых палат или особых подразделений Центробанка либо известными банками;
  • Валютный — используется при осуществлении международных операций и производится в установленной договором валюте и безналично;
  • Товарный — тип взаиморасчетов между рынком и самой биржей в виде натуральной продукции.

Составная часть клиринга — неттинг. Это процесс в котором денежные претензии со стороны покупателя идут вразрез с его собственными обязательствами. По исходу клиринговой операции приятно рассчитывать сальдо. Процесс неттинга осуществляется без движения денежных активов. Именно поэтому данный тип операций менее затратен, так как в нем нет комиссий банков.

Также существенным преимуществом неттинга является необязательность строгого определения денежной суммы, которая подлежит уплате.

Клиринг также бывает простым и многосторонним. В последнем количество сторон не ограничивается, но больше двух.

Клиринговая компания

Это организация, имеющая специальную лицензию на проведение подобных операций. Клиринговые палаты созданы для гарантий финансовой безопасности бирж и ее участников. Эти организации призваны упорядочить расчеты и сделать их более дешевыми. Такие компании берут на себя весь массив информации, касающийся торговых операций и тем самым регулируют их ведение. Своего рода, это посредник по договорам, которые необходимо каждый день контролировать. Палата для этого выбирает своего партнера, который собирает все претензии сторон друг другу и регулирует их. Клиринговый процесс протекает непрерывно и в ходе него постоянно принимаются определенные решения.

При исполнении фьючерсных сделок определяется размер переменной маржи для каждого отдельного продавца того или иного товара. По итогом торгов, перечислений, количества позиций, которые открыты на данный момент времени, определяется сумма, которая требуется быть в наличии у клиринговой компании.

Эта информация становится известна всем участникам торгов. Если участник не успел или не смог зарегистрировать эту сумму, он обязан в течении данной сессии закрыть свою позицию. Если закрытие даже всех позиций этого участника не способно покрыть все расходы, недостающая сумма вычитается со всех членов палаты или этот участник должен оформить на себя кредит. Для того, чтобы избежать подобных рисков, заранее формируется специальный фонд. Минимальный объем этого фонда определяется приказом Центрального Банка. Денежные средства двигаются только внутри самой организации, что обеспечивают постоянную высокую ликвидность и ускоряет процесс взаиморасчетов на рынке.

Гарантия исполнения все требуемых взаиморасчетов палатой называется «новэйшн». Это обуславливает условие закрытия всех длинных позиций в заранее установленный срок вне зависимости от факта получения средств с них.

Клиринговые организации

В Федеральном законе от 07.02.2011 № 7-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» клиринг- определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств, а также обеспечение исполнения таких обязательств.

Таким образом, клиринговая деятельность — это деятельность, результатом которой является определение взаимных обязательств, то есть сбор информации по сделкам с ценными бумагами, а также их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Помимо №7-ФЗ, деятельность клиринговых организаций регулируется:

  • • Гражданским кодексом РФ;
  • • №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг»;
  • • №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве);
  • • Постановлением Правительства РФ №761;
  • • НПА Банка России (Указания: №3459-У, №3408-У, №4085-У; Инструкции: №170-И, №174-И; Положение №463-П).

Клиринговая организация — это организация-посредник между покупателем и продавцом ценных бумаг, она берет на себя функции по покупке бумаг, представляя интересы фирмы-заказчика или наоборот фирмы- продавца. Данный вид посредничества помогает облегчить контроль за выполнением обязательств со стороны обоих участников сделки и повысить уровень ее безопасности. В соответствии с Федеральным законом от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» минимальный размер собственных средств клиринговой организации должен составлять не менее 100 миллионов рублей. Минимальный размер собственных средств (капитала) устанавливается для центрального контрагента в сумме 300 миллионов рублей.

В соответствии с указанным выше федеральным законом, клиринговая организация и центральный контрагент обязаны обеспечить свободный доступ к ознакомлению с информацией всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения такой информации. Участник клиринга обязан информировать своих клиентов о:

  • 1) порядке учета имущества, предоставленного в качестве обеспечения обязательств, допущенных к клирингу, и обязательств, возникших из договоров, заключенных участником клиринга за счет клиента;
  • 2) праве клиента потребовать ведения отдельного учета его имущества, предоставленного в качестве обеспечения, и обязательств участника клиринга, возникших из договоров, заключенных за счет этого клиента;
  • 3) стоимости услуг по ведению отдельного учета указанных в настоящем пункте имущества и обязательств;
  • 4) рисках клиента, связанных с отсутствием отдельного учета его имущества, предоставленного в качестве обеспечения, и обязательств участника клиринга, возникших из договоров, заключенных за счет этого клиента.

В упрощенном варианте клиринговая сделка выглядит следующим образом: согласно Рисунку 1, при наличии продавца, желающего продать актив, и покупателя, готового приобрести данный актив, клиринговый центр берет на себя роль посредника при совершении купли- продажи, т.е. после заключения контракта через указанный центр продаваемый актив проходит к покупателю, а деньги уходят к продавцу, в следствие чего обе стороны могут быть уверены в правомерности и чистоте сделки.

Рис. 1. Схема осуществления клиринговой сделки

В соответствии с законодательством РФ, клиринговой организацией может быть только хозяйственное общество. Так же требования к клиринговым организациям, установленные законом, распространяются и на центрального контрагента.

Запрещено клиринговым организациях заниматься следующими видами деятельности:

  • • страховой деятельностью;
  • • торговой деятельностью;
  • • производственной деятельностью;
  • • деятельность акционерных инвестиционных фондов;
  • • деятельность по управлению акционерными инвестиционными фондами;
  • • деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов;
  • • паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
  • • деятельность негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию;
  • • паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
  • • деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Если клиринговые организации совмещают деятельность с деятельностью организатора торговли, тогда клиринговым организациям нельзя осуществлять функции центрального контрагента, а также нельзя совмещать свою деятельность с дилерской, брокерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также деятельность по управлению ценными бумагами.

Основными целями клиринговой деятельности являются:

  • • сокращение временных издержек;
  • • снижение риска по купле-продаже ценных бумаг;
  • • упрощение проведения сделок в международном формате.

Для достижения указанных целей клиринговая организация берет на себя ряд специфических функций. Посредством которых и осуществляется указанная посредническая деятельность, а именно:

  • • контроль маржи на счете участника;
  • • регистрация заявки в системе торгов;
  • • проверка поданных и встречных заявок;
  • • акцепт заявки-оферты;
  • • регистрация сделки;
  • • определение и перечисление маржи;
  • • расчет между контрагентами;
  • • обеспечение исполнения обязательств сторон;
  • • минимизация рисков.

Клиринговая организация может выступать поручителем обеих сторон-участников сделки. При неисполнении обязательств договора одной стороны, другая обращается к поручителю, взявшему риск неисполнения обязательств. Для этого создается специальный фонд. Минимальный размер фонда устанавливается регулятором. Осуществление клиринга может происходить через учреждения Центрального банка, расчетный палаты, крупные банки. Клиринг играет ключевую роль для развития фондового рынка. Чем организованнее процесс, тем важнее роль. Клиринг является гарантом выполнения обязательств по расчетам между участниками рынка, тем самым улучшает качество рынка и его ликвидность. Расчеты можно осуществлять не только в полном объеме по каждой сделке, но выставлять итоговый счет после суммирования всех результатов заключенных сделок по окончанию торгов.

По состоянию на 01.07.2017 г. в России осуществляют клиринговую деятельность всего 6 организаций, представленных в таблице 1.

Лицензированные организации, имеющие право на осуществление клиринговои деятельности

Таблица 1

.V*

Наименование

организации

ИНН

Место нахождения

Номер л и иен ГИИ

Осуществляет функции ЦК

Закрытое акционерное общество ‘РД?ЧСГНД — дспозитарная компания’’

  • 772511
  • 7665

Российская Федерация. 115419. город Москва. 2-й Верхний Михайловский проезд, лом 9. строение 2

оооою

Да

Акционерный Коммерческий Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество)

  • 775000
  • 4023

Российская Федерация. 125009. город Москва. Большой Кисдояскии. переулок, дом 13

  • 077-00003-
  • 000010

Да

Небанковская

кредитная

организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»

  • 770216
  • 5310

город Москва, улица Спартаковская, дом 12

  • 077-00004-
  • 000010

Закрытое акционерное общество «Санкт- Петербургская Валютная Биржа»

  • 782533
  • 1045

Российская Федерация. 191023. город Санкт- Петербург,

улипа Садовая, дом 12.’23

  • 078-00005-
  • 000010

Открытое

акционерное

общество

«Клиринговый центр МФБ’

  • 771338
  • 7530

Российская Федерация. 127422. город Москва.

улица Всеволода Вишневского, дом 4

  • 077-00006-
  • 000010

Да

Акционерное общество «Санкт- Петербургская Международная Т оварно-с ырьезая Биржа»

  • 784038
  • 9730

Российская Федерация. 191119. г. Санкт-Петербург, ул. Марата, д. 69-71, лит. А, помещение 7-Н

  • 040-00007-
  • 000010

По состоянию на 31 декабря 2016 года: объем определенных по итогам клиринга обязательств участников клиринга за 2016 год превысил 1 531 трлн руб., что в 1,3 раза больше аналогичного показателя за 2015 год (1 212 трлн рублей); размер полученного комиссионного вознаграждения составил 6 435 млн руб., что в 1,14 раза больше аналогичного показателя за 2015 год (5 630 млн руб.).

Рис. 2. Объем обязательств, определенных по итогам клиринга, млрд. руб.15

Рис. 3. Динамика объемов обязательств, по которым в 2016 году осуществлен клиринг на валютном, фондовом и срочном рынках, руб.

29 февраля 2016 года был запущен проект Группы «Московская Биржа» по предоставлению участникам рынка новых возможностей по управлению ликвидностью на денежном рынке (РЕПО с КСУ). КСУ — предъявительская документарная неэмиссионная ценная бумага с обязательным централизованным хранением, относящаяся к определенному пулу.

Рис. 4. Объем сделок РЕПО с ЦК с КСУ и стоимость активов в пуле, млрд. руб. 5

Рис. 5. Количество участников и заключенных сделок РЕПО с ЦК с КСУ

С момента запуска проекта было заключено более 5 100 сделок на общую сумму 323,8 млрд рублей. К проведению операций РЕПО с КСУ подключились 64 участника, шесть маркетмейкеров ежедневно поддерживают котировки.

Важными стратегическими перспективами в период с 2015-2020 года являются:

  • 1. Клиринг ОТС-деривативов;
  • 2. Создание единого клирингового и расчетного пула для всех рынков;
  • 3. Создание новых ценных бумаг — клиринговые сертификаты участия (КСУ) (выполнено);
  • 4. Разделение статусов участника торгов и клиринга (общий и индивидуальный). Иностранные участники клиринга смогут совершать операции на валютном рынке.

Кроме того, важными ключевыми событиями для Московской биржи 2016 года можно назвать:

  • 1. Получение «Bank of America, NationalAssociation» глобального статуса общего участника клиринга на валютном рынке;
  • 2. С помощью технологий участники смогли получить возможность вывода денег после рынка, что позволило снизить издержки;
  • 3. Произведено улучшение сервиса по балансировке риска между валютным и срочным рынками, тем самым снизив гарантийное обеспечение

Говоря о российской практике клиринговых услуг, можно отметить, что здесь в большинстве случаев биржа самостоятельно выполняет функции посредника, в отличие от западных стран, где ситуация складывается противоположным образом. В этой связи, основной проблемой, связанной с развитием клиринга в России выступает непопулярность (развивающаяся, как правило, за счет недоверия к клиринговым компаниям). Иными словами, формально клиринговые услуги представлены, но выполняет их не отдельная компания, созданная для этих целей, а сама биржа (что не запрещено законодательством Российской Федерации). Именно этот фактор тормозит развитие клиринга в нашей стране, поскольку конкуренция практически отсутствует, а значит, не за чем стараться улучшить условия, качество и разнообразие услуг. Однако, очевидно, что пока на рынке ценных бумаг заключаются сделки, клиринговая деятельность не будет терять своей актуальности и без нее не сможет обойтись ни одна компания, желающая совершить сделки по купле-продаже, поскольку риски остаются слишком весомыми. По мнению авторов, наиболее существенные проблемы в осуществлении клиринговой деятельности возникают из-за отсутствия адекватной правовой базы. Необходимы новые изменения законодательства для обеспечения организациям осуществлять неттинг и клиринг по международным стандартам.

  • Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации (http://www.cbr.ru/)
  • Составлено авторами на основе данных Банка России
  • Составлено авторами на основе данных Банка России
  • Составлено авторами на основе данных Банка России
  • Составлено авторами на основе данных Банка России

Кредитный калькулятор Национальный Клиринговый Центр. Онлайн расчет потребительского кредита Национальный Клиринговый Центр 2019.

Кредитный калькулятор Национальный Клиринговый Центр поможет рассчитать онлайн потребительский кредит по данным на 2019 год. Сделайте онлайн расчет на калькуляторе и подберите оптимальные для вас параметры кредита.

Необходимо очень тщательно подойти к выбору кредитной программы, так как выплачивать кредит вам придется не один месяц.

Чтобы кредит был максимально выгоден для вас, следует воспользоваться нашим специальным финансовым инструментом — онлайн калькулятор кредита. Он поможет вам:

  • Выбрать программу потребительского кредита Национальный Клиринговый Центр. Получить процентные ставки.
  • Выбрать оптимальную сумму ежемесячного платежа исходя из ваших доходов
  • Получить подробную информацию о платежах (сколько вы платите по процентам, сколько по основному долгу)
  • Рассчитать возможность досрочного погашения кредита

Для кого подходит наш кредитный калькулятор Национальный Клиринговый Центр:

  • Для ИП
  • Для пенсионеров
  • Для физических лиц
  • Для юридических лиц
  • Конечно, самые выгодные условия Национальный Клиринговый Центр предоставляет для держателей зарплатных карт

Мы пользуемся формулой расчета потребительского кредита именно Национальный Клиринговый Центр, поэтому вы можете быть уверены в полученных результатов погашения кредита.

Во всех кредитных программах Национальный Клиринговый Центр написано на какие цели вы можете взять деньги:

  • Просто наличными, на любые цели
  • На рефинансирование
  • На развитие бизнеса
  • На покупку автомобиля
  • На ремонт или строительство загородного дома
  • На лечение
  • На покупку бытовой техники, телефонов

Если вам необходимо рассчитать ипотеку Национальный Клиринговый Центр воспользуйтесь ипотечным калькулятором Национальный Клиринговый Центр на 2019 год

Клининг или клиринг?

Многие люди путают слова клининг и клиринг, но определения этих похожих слов совершенно разные. Сейчас я Вам расскажу, что они обозначают.

Что такое клиринг?

Клиринг или clearing, в переводе с английского – очистка. Это безналичные расчёты между компаниями, предприятиями или даже странами за проданные или поставленные товары, услуги, ценные бумаги, которые осуществляются путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Клиринговая организация выступает посредником в осуществляемых транзакциях, выступая одновременно и продавцом, и покупателем. Целью таких действий является обеспечение заказов между сторонами.

Для примера: одна компания поставляет другой перекись водорода по цене 1000 рублей за тонну, а другая компания поставляет первой моющие средства по цене 100 рублей за литр. Тогда при поставке одной стороной 10 тонн перекиси водорода, а другой стороной —100 литровмоющих средств соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся излишними.

Существует 3 типа клиринга:

  • Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчетов, осуществляемых через расчетные палаты и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу.
  • Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте.
  • Банковский клиринг, представляет собой систему межбанковских безналичных расчетов, осуществляемых через расчетные палаты и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу.

В свою очередь клининг (Сleaning) – в переводе с английского убирать, чистить. Клининг- это профессиональная уборка, которую выполняют специализированные компании, так называемые клинговые компании. Это относительно новый вид бизнеса, без которого на данный момент не обходятся многие торговые центры, предприятия, офисные центры. Ведь согласитесь, чистота- это залог здоровья. Чистота- это необходимый атрибут любого магазина или административного здания, это часть имиджа любой уважающей себя компании.

Какие услуги предлагает клининговая компания СВ Клининг:

  • Ежедневная комплексная уборка
  • Генеральная уборка
  • Уборка после ремонта и строительства
  • Химическая чистка ковров, мебели
  • Мойка окон, витрин, фасадов
  • Обработка натурального камня
  • Уход за напольными покрытиями
  • Высотные работы, промышленный альпинизм
  • Уборка квартир и офисов
  • Уборка кровли от снега и наледи

Описание

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Типы клиринга

  • Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
  • Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
  • Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
  • Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
  • Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Клиринговые кредиты

Эту статью следует викифицировать. Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей.

Такие финансовые учреждения, как швейцарский WIR Bank и панамский Европен Стандард Банк (англ. European Standard Bank) дают возможность в рамках своих клиринговых платформ проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того, у них есть возможность получить так называемый клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий. Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы, которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при банке Вир или Европен Стандард банке, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимый образовательный уровень. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технических кредитов», ссылки на законодательные акты Вы найдёте в Википедии в статье «клиринг» на других языках.

Клиринг во времена финансовых кризисов

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте, как компенсационные транзакции и начали использоваться, как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, что имеет место во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским банком ВИР в начале 20-го века на территории Швейцарии, а в международном масштабе панамским финансовым учреждением Европен Стандард Банк. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам не только преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, но и существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства.

> См. также

  • Бартер
  • Клиринговая палата
  • Процессинг
  • Платёжная система

Примечания

  1. E-xecutive.ru — Клиринг
  2. Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»
  3. Jon Gregory. Netting // Central Counterparties: Mandatory Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives. — UK: John Wiley & Sons, 2014. — P. 59-75. — 326 p. — ISBN 978-1-118-89158-2.
В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена.
Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники.
Эта отметка установлена 12 мая 2011 года.

В клиринговых соглашениях лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями.  

Заключение межгосударственных платежных и клиринговых соглашений в целях экономии валютных резервов (Азиатский клиринговый союз, Западноафриканская клиринговая палата и др.).  
Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в периодическом использовании валютных клирингов — соглашений между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. Валютный клиринг отличается от внутреннего межбанковского клиринга. Во-первых, зачеты по внутреннему клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу — в обязательном при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу. Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо.  
Фашистская Германия применяла валютный клиринг как метод дополнительного ограбления западноевропейских, особенно оккупированных ею стран. В начале 1942 г. клиринговые соглашения с Германией подписали 17 из 20 стран континентальной  
Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных клирингов. В их числе манипуляции с ценами в форме занижения контрактной цены в счете-фактуре (двойной контракт) с тем, чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного контроля отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое соглашение кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на прекращение действия клирингового соглашения.  
Многосторонний валютный клиринг. Этот клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Впервые в истории подобный клиринг в форме Европейского платежного союза функционировал с июня 1950 г. по декабрь 1958 г. В нем участвовали 17 стран Западной Европы. Многосторонний клиринг был создан по инициативе и при поддержке США, которые использовали его для преодоления валютных барьеров, препятствовавших внедрению американского капитала, для распределения помощи по плану Маршалла и вторжения доллара в международные расчеты Западной Европы. За счет средств по плану Маршалла были профинансированы основной капитал ЕПС (350 млн долл.) и дефицит платежных балансов ряда стран (189 млн долл.). С июня 1950 г. по июль 1954 г. США внесли  
По мере либерализации МЭО клиринговые соглашения между промышленно развитыми странами сократились и исчезли. Противоположная тенденция характерна для развивающихся стран.  
В Экономическом сообществе государств Западной Африки в июле 1976 г. вместо двухсторонних клиринговых соглашений образован многосторонний клиринг в составе центральных банков ряда стран Африки. Валютой клиринга является западноафриканская счетная единица, приравненная к СДР. Страны — участницы клиринга обязались поддерживать твердое соотношение между национальными валютами и этой региональной международной счетной валютной единицей. Через Западноафриканскую клиринговую палату осуществляются почти все расчеты по текущим операциям платежного баланса. Погашение сальдо взаимных расчетов осуществляется ежемесячно любой конвертируемой валютой по соглашению стран, в основном долларами, фунтами стерлингов, французскими франками. Многосторонний клиринг стран Западной Африки обеспечивает экономию иностранной валюты благодаря оплате импорта из стран региона национальными валютами и за счет уменьшения курсовых потерь при обмене валют.  
В международных расчетах зачастую применяются клиринговые схемы. Валютные клиринги представляют собой взаимный зачет международных требований и обязательств на основании соглашения между правительством двух или более стран. В случае клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не могут уклоняться от расчетов по клирингу. При этом возникает проблема погашения сальдо.  
Впервые КЛИРИНГ стал применяться из-за нехватки металлических денег. Применение международного КЛИРИНГА сократилось после смягчения валютных ограничений, введения обратимости основных капиталистических валют в конце 50-х гг. XX в. Развивающиеся страны, на долю которых приходится подавляющая часть платежных клиринговых соглашений, продолжают их заключать в основном из-за нехватки валюты конвертируемой.  
ПЛАТЕЖНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ неклирингового характера предусматривают, что платежи по внешней торговле, а также все виды неторговых платежей производятся в свободно конвертируемой валюте. Платежно-клиринговые соглашения предусматривают платежи между странами как путем зачета взаимных требований, так и путем платежей в свободно конвертируемой валюте. При чисто клиринговых ПЛАТЕЖНЫХ СОГЛАШЕНИЯХ платежи между странами производятся через клиринговые счета без переводов конвертируемой валюты.  
Выпуск сертификатов без уравнивания резервов оказалось губительным для отдельных банков. Резервы банка, получавшего к исполнению значительное количество чеков других банков от клиентов, которые желали снять наличные, оказывались в значительной степени исчерпаны. Такой банк вполне мог иметь положительный клиринговый баланс с другими банками (теми, на которые были выписаны чеки) и в то же время был не в состоянии получить с них никакой наличности в соответствии с соглашением клиринговой палаты. И это при том, что у последних мог быть чрезвычайно высокий собственный наличный резерв, поскольку их собственные клиенты не требовали с них наличных денег. Те банки, на которые был направлен значительный спрос со стороны публики либо со стороны периферийных банков, стремились избежать вышеописанного эффекта клирингового соглашения. Они старались сделать так, чтобы клиенты предъявляли чеки к оплате непосредственно в те банки, на которые они были изначально выписаны, вместо того, чтобы приносить эти чеки в свои банки для дальнейшего их клиринга. Такие действия, однако, имели определенные пределы банки, на которые выпуск кредитных сертификатов оказывал наиболее серьезное негативное влияние, приостанавливали выплаты эти факты провоцировали панику в других банках, которые впоследствии были вынуждены последовать примеру первых.  
Клиринговые соглашения — это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных торговых требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Обычно такие соглашения используются в международной торговле странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты. -Клиринговые расчеты бывают двухсторонними и многосторонними.  
КЛИРИНГ — система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств одна из форм встречной торговли. Принято различать внутренний (межбанковский) К., представляющий собой систему расчетов между банками, осуществляемых через специально созданные расчетные палаты, и международный валютный К., реализуемый на основе межправительственных соглашений о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг, выполняемых работ. В международных платежных соглашениях, регламентирующих порядок К., определяется перечень обмениваемых товаров и услуг, их цены и даты поставки. Система валютного К. предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях систему клиринговых счетов, открываемых в уполномоченных банках объем К. валюту К. систему выравнивания платежей (сальдо задолженности по клиринговому счету может быть погашено без права конверсии валюты, с ограниченной или полной конверсией) порядок окончательного погашения сальдо по истечении срока межгосударственного клирингового соглашения.  
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ — соглашения между странами о взаимных расчетах, заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валю-. той. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и определялся порядок покрытия дефицита во взаимной торговле. В 50-е гг. К.с. действовали в отношениях СССР и других социалистических стран со странами Запада, позднее с развивающимися странами, а также между самими странами — чле- нами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) до введения многосторонних расчетов в переводных рублях. Большинство К.с. заключается на двусторонней основе. Но некоторые соглашения носили международный характер и были направлены на введение многостороннего клиринга (например, Европейский платежный союз).  
Клиринговые валютные соглашения используются в международной торговле обычно странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты. Расчёты на основе клиринговых соглашений бывают двусторонними и многосторонними. С формальной точки зрения примером многостороннего клиринга может служить существовавший до 1991 г. механизм расчётов между странами — членами СЭВ в переводных рублях. По способу погашения образующегося при расчётах сальдо клиринговые соглашения делятся на три вида клиринг со свободной конверсией (сальдо сверх допустимых пределов оплачивается свободно конвертируемой валютой) клиринг без права конверсии (сальдо сверх допустимого размера погашается только поставками товара) клиринг с ограниченной конверсией (сальдо сверх допустимого размера оплачивается конвертируемой валютой, если оно превысило установленную сторонами сумму или не было погашено в течение согласованного заранее времени).  
Технически клиринговые соглашения могут осуществляться по системе двойного счёта или системе единого счёта.  
Система единого счёта предусматривает открытие специального счёта (или счетов) в банке (или в нескольких банках) одной из стран, через которые осуществляются все расчёты. Система двойного счёта используется чаще. Клиринговые соглашения позволяют вести все расчёты с фирмами-экспортёрами только в национальной валюте (экспортёр получает в оплату за поставленные товары национальную валюту от банка, который ведёт расчёты по клирингу, а импортёр вносит в этот банк национальную валюту в оплату за полученные по клирингу импортные товары). Основным недостатком клиринговых соглашений является то, что средства, по-  
Особое место в банковской системе страны занимают клиринговые банки. Свое название они получили потому, что заключили между собой соглашения о зачете взаимных требований (клиринговые соглашения). Клиринговые банки активно работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты между обычными банками и другими финансовыми организациями могут производиться только через клиринговые банки.  
Второй способ урегулирования задолженности заключается в уменьшении ее до размеров, допускаемых клиринговым соглашением, путем увеличения страной-должником экспорта товаров или сокращения ее импорта. Лишь в тех случаях, когда в течение обусловленного периода задолженность не будет снижена, возникает необходимость погашения сальдо золотом или свободно конвертируемой валютой. Такой порядок погашения сальдо предусмотрен соглашением между СССР и Финляндией о поставках товаров на период 1961—1965 гг., заключенным 22 окт. 1959 г. В соглашении указано, что если сальдо на клиринговых счетах превысит 18 млн. руб., то правительства СССР и Финляндии принимают в течение 3 месяцев необходимые меры для устранения превышения. Если превышение не будет устранено, страна-кредитор имеет право приостановить свои поставки или потребовать возмещения суммы превышения золотом, свободно конвертируемой валютой или др. валютой, согласованной между банками, ведущими клиринговые счета. Наконец, клиринговые соглашения могут предусматривать урегулирование задолженности, превышающей допустимые пределы, без конверсии суммы превышения в свободно конвертируемую валюту или золото. Такие К. получили название К. с неконвертируемым сальдо.  
КЛИРИНГОВЫЕ СЧЕТА —счета, открываемые банком одной страны банкам др. стран для расчетов по взаимно поставляемым товарам и оказываемым услугам на основе клиринговых соглашений. В практике СССР различаются 3 вида К. с. односторонние, когда счета открываются только в Госбанке или Внешторгбанке СССР двусторонние, когда счета открываются в Госбанке (Внешторгбанке) и в центральном банке страны, заключившей клиринговое соглашение многосторонние, когда участниками клирингового соглашения являются несколько стран и К. с. ведутся в Госбанке (Внешторгбанке) и в центральных банках этих стран. Счета, открытые на имя центральных банков капиталистич. стран, выражены, как правило, в иностранной валюте соответствующей страны. Сальдо по этим сче-  
Валютное регулирование. Государственному банку СССР (а также по его поручению Банку для внешней торговли СССР) предоставлено исключительное право на совершение операций с валютными ценностями. Вывоз наличной советской валюты (банкнот, казначейских билетов и разменной монеты) за границу, а также ее ввоз из-за границы запрещены (за исключением ограниченных сумм при поездках советских граждан за границу и при поездках в СССР граждан социалистических стран). Граждане стран — членов СЭВ при взаимных поездках имеют право обменивать свою национальную валюту на валюту страны пребывания в пределах согласованных сумм (с большинством этих стран с 1 января 1973 г. в пределах суммы, эквивалентной 30 руб.). Вывоз и пересылка из СССР за границу, а также ввоз и пересылка из-за границы платежных документов (чеков, переводов, векселей, аккредитивов и т. п.), выписанных в валюте СССР, могут производиться в порядке, устанавливаемом Министерством финансов СССР. Вывоз, пересылка и перевод за границу иностранной валюты и валютных ценностей регулируются постановлениями правительства и инструкциями Министерства финансов СССР и Государственного банка СССР. Ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей из-за границы в СССР допускаются без разрешения Министерства финансов СССР, кроме отдельных видов ценностей, ввоз которых может быть запрещен специальными постановлениями. С 1963 г. СССР является членом Международного банка экономического сотрудничества (см.) и осуществляет через этот банк на многосторонней основе в переводных рублях все расчеты по внешнеторговым и другим операциям со странами — членами СЭВ. Взаимные расчеты СССР по операциям неторгового характера с социалистическими странами производятся в национальных валютах в соответствии с многосторонним соглашением (с Республикой Куба — по двустороннему соглашению) о порядке расчетов и ведения счетов по неторговым платежам. Внешнеторговые расчеты с КНДР и Финляндией осуществляются в рублях по двусторонним клиринговым соглашениям. Валютные расчеты СССР с прочими странами производятся в иностранных валютах непосредственно или по клиринговым соглашениям.  
Свинг — 1) в клиринговых соглашениях — лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями 2) колебания курса ценных бумаг, товарных цен и т. д.  
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле.  
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ — международные торговые соглашения, предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20-х гг. XX в., в последующем превратились в многосторонние платежные соглашения. При заключении таких соглашений используется официальный обменный курс.  
СОГЛАШЕНИЕ КЛИРИНГОВОЕ — см. КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ  
СОГЛАШЕНИЯ КЛИРИНГОВЫЕ — см. КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ  
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — международные торговые соглашения, предусматривающие использование до-  
Валютные К. в практике междунар. расчётов капиталистич. стран развились в годы экономич. кризиса 1929—33, вызвавшего потрясения капиталистич. валютной системы. В 30-х гг. большинство капиталистич. стран ввели жёсткие валютные ограничения. Первое клиринговое соглашение было заключено между Швейцарией и Венгрией в 1931. К сер. 50-х гг. ок. 60% междунар. расчётов капиталистич. стран осуществлялось через валютные К. Начиная с 1958 в связи с расширением обратимости валют ряда капиталистич. стран удельный вес клиринговых расчётов в общем платёжном обороте капиталистического мира постепенно снижается.  
Впервые валютный клиринг был введен в 1931 г. в период мирового экономического кризиса. В марте 1935 г. было подписано 74 клиринговых соглашения, в 1937 г. — 169. Они охватывали 12% объема международной торговли. После второй мировой войны в связи с кризисом платежных балансов, долларовым голодом , усилением инфляции и валютных ограничений, истощением золото-валютных резервов большинства стран Западной Европы количество двухсторонних клирингов увеличилось с 200 в 1947 г. до 400 в 1950 г. На них приходилось 2/3 внутриевропейс-кого товарооборота.  
В начале 90-х годов 87 развивающихся стран заключили 148 двухсторонних клиринговых соглашений. 4 многосторонних клиринга охватывают 13 стран Латинской Америки, 8 — Карибского бассейна, 13 — Западной Африки, 7 — Азии. В 1961 г. создан многосторонний клиринг стран — участниц Центральноамериканского общего рынка — Центральноамериканская расчетная палата. Валюта клиринга — региональная счетная валютная единица — центральноамериканское песо, приравненное к доллару США. Взаимные зачеты охватывают до 90% суммы платежей.  
Международные расчетно-кредигные отношения Российской Федерации осуществляются в свободно конвертируемых, замкнутых валютах, клиринговых валютах и до 1991 г. со странами бывшего СЭВ в переводных рублях. Для выражения определенного количества иностранной валюты в рублевом эквиваленте (по официальному курсу Центрального банка России) используется условная счетная единица — инвалютный рубль, который не имеет связи с внутренним рублем и является, по сути дела, иностранной валютой в рублевом исчислении . КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле. Безналичные расчеты между банками реализуются через расчетные палаты, которые осуществляют расчеты по заключенным на фондовой и товарной биржах сделкам и контроль за их исполнением.  
КЛИРИНГ ( learing) — система расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств внутри страны К. представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через расчетные палаты в международных расчетах К. осуществляется в форме соглашений (клиринговые соглашения, валютный клиринг) между государствами о погашении задолженности друг другу, вытекающей из внешнеторговых операций, путем зачета взаимных требований (без уплаты золотом или перевода иностранной валюты).  
В отношениях между странами мировой со-циалистич. системы проблема М. л. не возникает, т. к. здесь международные расчеты, осуществляемые в рублях, имеют плановую основу, вытекают из соглашений о товарообороте, предусматривающих равенство взаимных товарных поставок — с учетом неторговых платежей (см. Международные расчеты). В отношениях социалистич. стран с капиталистич. странами М. л. обеспечивается достижением равновесия платежных балансов, в результате чего для оплаты обязательств по импорту имеются достаточные ресурсы, получаемые от поступлений по экспорту. Сбалансированность поступлений и платежей в обратимых валютах достигается в целом по всем странам, расчеты с к-рыми ведутся в этих валютах. При расчетах по двусторонним клиринговым соглашениям и в необратимых валютах эта сбалансированность осуществляется по каждой стране в отдельности.  
СВИНГ (от англ, swing— колебания, размах) — в межправительственных двусторонних клиринговых соглашениях лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями. Если пассивное сальдо на клиринговом счете превышает С., страна-кредитор может (в зависимости от условий согла-шения приостановить товарные поставки либо потребовать от страны-должника покрытия этого сальдо обратимой валютой или золотом. В США термин С. применяется также для обозначения колебаний курса ценных бумаг, товарных цен и др.  
Средства валютного фонда в валютах клиринга используются для обеспечения деятельности предприятий в рамках прямых производственных научно-технических связен с ФНОМЕМН стран, заключивших клиринговые соглашения, а также деятельности СП, международных объединений и организаций.  

Клиринговое соглашение

Клиринговое соглашение – договор, имеющий межправительственный характер, и подразумевающий взаимное выполнение обязательств и требований, исходящих из равенства оказываемых друг другу услуг и объемов поставок товара.

Клиринговое соглашение – популярный документ в международной торговле, который заключается, как правило, между государствами, не имеющими свободно обращаемой национальной денежной единицы. При этом расчеты по клиринговым соглашениям могут быть многосторонними и двусторонними.

История и примеры клиринговых соглашений

На практике клиринговые соглашения межправительственного образца были популярны еще до появления глобальных мировых платежных систем. В те периоды «твердые» валюты не могли свободно перемещаться между странами по причине явной конфронтации между двумя противодействующими системами – коммунистической и капиталистической.

Проблему усугублял явный дефицит твердой валюты в финансово-кредитных учреждениях стран социалистического порядка. Это становилось дополнительным стимулом для заключения двусторонних клиринговых договоров. Сущность таких сделок заключалась в определении типа совершаемых платежей, особенностей открытия и ведения счетов. Кроме этого, наиболее важным пунктом клирингового соглашения являлось определение валюты будущих выплат. Благодаря этим договорам, удалось специфировать методы устранения долговых обязательств, а также банки, которым было поручено открывать и вести подобные счета.

Участниками клиринговых соглашений являлись правительства различных стран. В качестве подписантов соглашения выступали уполномоченные представители. К таковым могли быть отнесены послы, министры экономики, министры внешней торговли и так далее. В одном из пунктов договора оговаривалась дата вступления документа в силу, а также полный срок действия.


Чаще всего клиринговое соглашение (еще при СССР) действовало 3-6 лет. При необходимости договор можно было расторгнуть. При этом одно из главных условий такой операции – предварительное оповещение другой стороны о своих намерениях. Такие договора пользовались большой популярностью еще до распада СССР. Но даже сегодня нет никаких экономических или политических границ для заключения клиринговых соглашений.

Из основных примеров клиринговых договоров международного образца стоит выделить:

1. Клиринговые счета в двустороннем формате между странами группы FSU. Сюда входили все государства бывших республик СССР. Но на практике среди них можно выделить лишь одно клиринговое соглашение, и оно было заключено в 1994 году. Суть соглашения – в организации межправительственного обмена сырой нефти на продукцию стратегического назначения между Россией и Белоруссией. В дальнейшем была совершена клиринговая сделка уже с Узбекистаном (1995 год). Суть нового соглашения – обмен хлопка (поставлялся из Узбекистана) на продукцию стратегического характера из Беларуси.

2. Со временем государства, входящие в другую группу (NIS), практически свели на «нет» идею применения рублевых расчетов при совершении клиринговых сделок. Причиной стал переход к независимой финансовой, валютной и кредитно-денежной политике этих стран. В тот период были приняты серьезные меры по воплощению идеи многостороннего клиринга посредством пользования услугами Межгосударственного банка СНГ (был образован в 1993 году). Но на практике было проведено лишь несколько операций по поставке товаров, в которых рубль был основной единицей для расчетов.

Через межгосударственный банк в 1996 году было совершено не более 11 расчетных сделок, предусматривающих расчетный клиринг с применением четырех различных денежных единиц. Общая сумма соглашений превысила сумму в 20 миллиардов рублей. В процессе выполнения сделок имели место постоянные задержки продукции, что приводило к необходимости кредитования той или иной стороны. При этом в качестве должника чаще всего выступала именно РФ. Таким образом, Межгосударственный банк показал свою неспособность проведения таких операций (даже при участии незначительных сумм).

3. В СССР имело место активное экономическое взаимодействие с Финляндией. При этом подобный вид деятельности находился под полным контролем правительств двух стран. Управление кросс-граничной торговлей возлагалось на клиринговую систему. При этом Финляндия оставалась верной данному типу двусторонних отношений вплоть до развала СССР. Такой вид сделки имел большое значение для Финляндии — он составлял около четверти всего общего объема внешней торговли. Минус был в том, что частные бизнесмены получали слишком малый объем кросс-граничных договоров.

Ведение торговли производилось по принципу сверху-вниз. Такая система предполагала наличие у компаний Финляндии специальных лицензий, без которых ведение торговли было невозможным. Как следствие, существенно возрастал общий уровень бюрократии и монополизации рынка со стороны крупных компаний. При этом трансграничные переводы как таковые отсутствовали. Со временем проблема была решена путем подписания клирингового соглашения. В роли подписантов тогда выступили две стороны — Государственный банк и Банк Финляндии. Но даже это не позволило устранить все сложности в соблюдении баланса импорта и экспорта.

Виды и сущность клиринговых соглашений

При заключении клиринговых соглашений выделяется несколько видов сделок, различающихся особенностями погашения:


1. Клиринговые соглашения со свободной конверсией. Особенность такой операции заключается в том, что в случае превышения сальдо выше допустимых границ оплата производится посредством применения свободно конвертируемой валюты.

2. Клиринговые соглашения без возможности конвертации. Сущность договора – в покрытии превышенного выше нормы сальдо исключительно за счет товарных поставок.

3. Клиринговые соглашения, имеющие ограниченную конвертацию. В таком соглашении оплата повышенного уровня сальдо оплачивается посредством конвертируемой валюты, но только при условии, если сальдо не превышает оговоренную сторонами сделки сумму, и не покрывается в течение определенного промежутка времени.

Клиринговые соглашения технического характера проводятся по одному из двух путей – либо по системе двойных счетов, либо по системе единого счета. При этом у каждого из вариантов есть свои нюансы:

1. Система двойного счета подразумевает открытие в ЦБ стран, участвующих в сделке платежного договора, специальных счетов. В дальнейшем именно через них производятся все расчеты по клиринговой сделке.

2. Система единого счета. Здесь принцип организации сделки отличается. Сущность – в открытии специальных счетов (возможно, одного счета) в нескольких или одном финансовом учреждении стран-участниц, через которые и производятся клиринговые расчеты.


Из двух описанных вариантов система двойного счета пользуется большей популярностью.

Сущность клирингового соглашения – в возможности проводить расчеты с компаниями-экспортерами исключительно в национальной денежной единице. При этом экспортер продукции получает средства за совершенную поставку в национальной валюте. В свою очередь, импортер (покупатель товара) обязуется внести в банковское учреждение средства в счет оплаты полученной по клирингу продукции. Важен и тот факт, что оплата со стороны импортера также производится в национальной денежной единице.

Главный минус клиринговых соглашений в том, что деньги, которые были получены по экспорту товара, можно использовать для покупки товара исключительно на территории той страны, где и была продана экспортная продукция. С одной стороны, заключение клиринговых соглашений позволяет сбалансировать торговые взаимоотношения между двумя странами. С другой стороны, из-за сильных колебаний в стоимости и ряда других причин появляется сильный дисбаланс, который не всегда удается ликвидировать. Как следствие, нормальное развитие торговых отношений сильно усложняется.

Плюс лишь в том, что при появлении сильного дисбаланса в случае совершения поставок тех или иных товаров, существуют мощные механизмы урегулирования. Кроме этого, договором оговариваются сроки определения сальдо (чаще всего происходит ежегодно или ежеквартально), дата погашения, величина допустимой задолженности и так далее.

В современных условиях наибольшей популярностью пользуется система межбанковского клиринга. С ее помощью удалось свести к минимуму балансовые суммы, которые должны погашаться наличными средствами. В дальнейшем необходимость проведения активных расчетов между финансовыми учреждениями различных стран привела к формированию специальных расчетных палат – «клиринговых домов».

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *