Инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал

Что представляет собой структура инвестиций в основной капитал сегодня?

Инвестицией называют один из этапов развития предприятия или экономики страны. Сегодня инвестиции в основной капитал являются весомой частью общего объема вложений любого предприятия. Стоит учитывать, что показатель объема инвестиций в основной капитал непостоянный. В процессе производства в зависимости от того, какими являются основные потребности того или иного предприятия, эта цифра может меняться и довольно значительно.

Какие виды инвестиций в основной капитал сегодня существуют?

Выделяют следующие виды инвестиции в основной капитал (по сферам финансового вложения):

  • сельское хозяйство;
  • охота и хозяйство лесное;
  • сфера строительства;
  • промышленность;
  • работа отельного и ресторанного бизнеса;
  • транспорт и сфера связи;
  • торговля;
  • ремонт машин и бытовых изделий;
  • рыбные хозяйства;
  • операции, связанные с объектами недвижимости;
  • охрана здоровья;
  • образование;
  • сфера государственного управления;
  • финансовая деятельность;
  • культура и спорт;
  • предоставление услуг коммунальных и индивидуальных.

В названных сферах динамика инвестиций в основной капитал стабильно прослеживается. Конечно, их показатели сильно варьируются в зависимости от показателя эффективности.

От чего может зависеть эффективность инвестиций в основной капитал?

Безусловно, на показатели того, как инвестиции в основной капитал предприятия сказываются на его функционировании, влияют разные факторы. На общегосударственном уровне это могут быть:

  • целесообразность проводимой в стране экономической политики;
  • показатели совершенства налоговой системы;
  • социальная обстановка в конкретном государстве;
  • инвестиционный риск для капиталовкладчиков;
  • условия, созданные для привлечения капиталов из-за пределов страны.

Нужно учитывать, что снижение инвестиций в основной капитал может быть результатом неэффективности проводимой в государстве инвестиционной политики. Важным фактором, который также может отображаться на том, как иностранные инвестиции поступают в основной капитал, является уровень инфляции в стране. На уровне локальном, когда речь идет об отдельных регионах страны и конкретных предприятиях, на объем инвестиций в основной капитал могут повлиять:

  • конкурентоспособность предлагаемой продукции;
  • степень использования производственной мощности и основных фондов;
  • рациональность в обращении с имеющимися ресурсами предприятий;
  • эффективность и качественность проектов инвестиций, которые реализуются фирмами и компаниями.

Какие можно назвать источники инвестиций в основной капитал?

Каждая фирма ведет учет инвестиций в основной капитал, определяя те факторы, которые сказываются на их показателях. Среди источников финансовых потоков можно назвать собственные средства фирмы или компании, активы земельных фондов, а также патенты, торговые марки, программные продукты, которые относятся к промышленной активности. Также инвестиции в основной капитал поступают из привлеченных активов выпуска акций компании. Благотворительность имеет огромное влияние на структуру инвестиций в основной капитал предприятий. Стоит учесть, что денежные взносы могут быть выделены холдинговыми компаниями и акционерными обществами, а также группами промышленно-фондового образца. Такие вклады производятся по безвозвратному принципу и являются одним из самых перспективных источников финансового развития фирм, компаний и экономики в целом.

Рентабельность инвестиций

Каждый инвестор, вкладывая свои деньги в какое-либо дело, старается обезопасить себя от финансовых потерь. Для этого необходимо определить насколько рентабельными являются инвестиции в данный проект или предприятие, и тут на помощь приходят математические вычисления.

Инвестиции в серебро

Ни для кого не секрет, что вкладывать деньги в драгметаллы на сегодняшний день является достаточной удачным способом уберечь деньги от инфляции.

Инвестиции В Основной Капитал

Да, о том что покупка золота, на данный период – это выгодная инвестиция говорят сплошь и рядом, а как обстоят дела с серебром?

Классификация инвестиций

Всем тем, кто нуждается в инвестировании или сам решил стать инвестором необходимо понимать какие показатели могут говорить о классификации инвестиций и каких типов эти инвестиции вообще бывают. Вот об этом мы и поговорим в нашем сегодняшнем материале.

Мультивалютный вклад

На сегодняшний день банки делают своим клиентам самые различные предложения, которые должны доказать, что именно это финансовое учреждение является наиболее подходящим для различного вида операций с деньгами. И одним из самых новых предложений является мультивалютный вклад.

Источники формирования капитальных вложений

Источниками формирования имущества предприятия, а следовательно и капитальных вложений могут быть:

· собственные финансовые ресурсы (собственный капитал), в том числе прибыль, полученная от различных видов деятельности;

· амортизационные отчисления на полное воспроизводство основных средств;

· бюджетные ассигнования;

· кредиты коммерческих банков и других юридических лиц;

· безоплатные и благотворительные взносы, пожертвования;

· другие источники, незапрещенные законодательными актами.

Собственные, заемные и привлеченные средства называются децентрализованными.

Централизованные капитальные вложения осуществляются за счет централизованных источников финансирования – средств госбюджета, местных бюджетов, средств государственных внебюджетных фондов, средств благотворительных фондов.

Эти средства в основном направляются на строительство новых предприятий и объектов социального назначения, и имеют все меньший удельный вес в общем объеме капиталовложений.

Наиболее распространенным объектом инвестирования является основной капитал (фонды), к которому относятся: земельные участки, здания, машины и оборудования, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и другие основные средства производства.

Основные производственные фонды инвестиционной сферы подразделяются на фонды строительного и производственного назначения.

К фондам строительного назначения относятся: строительные машины и механизмы, оборудование силовое и производственное, транспортные средства всех видов, хозяйственный инвентарь сроком службы не менее одного года.

К фондам производственного назначения относятся машины, оборудование, транспортные средства, рабочий инвентарь, инструменты, сроком службы более одного года.

Наряду с постоянно действующими средствами труда в строительстве используются временные здания и сооружения, созданные на время строительства.

Иногда строительные организации в своей практике используют (временно) основные фонды заказчика.

Прирост объема строительно-монтажных работ может быть достигнут за счет 1) роста основных производственных фондов, а так же 2) улучшением их использования.

В 1-м случае:

О р.ф.

Инвестиции в основной капитал: виды и источники

= (Ф ср. пл. – Ф ср.отч.) * Ф отд. отч. (3.3.)

Во 2-м случае:

О у.м.ф. = Ф ср. пл. * (Ф отд.пл. – Ф отд.отч.) (3.4)

где: Фср. пл. и Фср.отч. – среднегодовая стоимость фондов в плановом и отчетном периоде соответственно.

Фотд.пл. – Фотд.отч – фондоотдача в плановом и отчетном периодах.

При ежемесячном учете ведения фондов их среднегодовая величина определяется по формуле:

Фп Т1 — Фв Т2

Ф = Ф н.г. + 12 (3.5.)

где,Фн.г – стоимость основных фондов на начало года;

Фп – стоимость фондов, поступивших в соответствующем месяце года;

Фв – стоимость фондов, выбывших на протяжении года;

Т1 – число месяцев нахождения фондов в эксплуатации до конца года;

Т2 – число месяцев, оставшихся до конца года после выбытия фондов.

Вкладывая средства в основные фонды, инвестор должен сделать их оценку по полной первичной стоимости или обновленной стоимости. Существуют методы оценки и методы начисления амортизации.

В отличии от основного капитала, оборотный употребляется в одном производственном цикле и его стоимость полностью переноситься на стоимость изготовленной продукции. Оборотный капитал не принимает участия в создании стоимости, но обслуживает только процесс оборота товаров.

Вложения в оборотный капитал предназначено обеспечить выпуск производства и его ритмичное функционирование на протяжении всего цикла. Инвестиции в оборотный капитал носят долгосрочный характер и в этом понятии не отличаются от других реальных инвестиций.

Инвестиции, вложенные в запасы сырья, основные материалы, конструкции, вспомогательные материалы, конструкции, топливо, запчасти, тару, полуфабрикаты составляют оборотные производственные средства (фонды). Они обслуживают производственный процесс.

Инвестиции, вложенные в готовую продукцию и выполненные работы, предназначенные для реализации, средства на счетах в банках, расчетах, кассе – составляют оборотный капитал. Готовая продукция – это овеществленный капитал в виде основных производственных активов и необходимого производственного запаса сырья, основных и вспомогательных материалов.

Функция оборотных активов – осуществление платежей, расчетов за поставленные товары, выполненные работы, готовую продукцию. Они постоянно обслуживают все стадии перемещения производственных оборотных средств (фондов). Таким образом оборотные средства не «растрачиваются», а только последовательно переходят все стадии кругооборота возвращаясь в свою исходную денежную форму.

В инвестировании оборотного капитала существует три этапа :

· Первичное инвестирование при создании предприятия

· Поддержка кругооборота действующего предприятия

· Инвестирование в приращении оборотных средств при расширении объемов и масштабов хозяйственной деятельности.

Источниками оборотных средств в инвестиционной сфере могут быть как собственные финансовые ресурсы подрядных организаций , так не заемные и привлеченные средства , которые используются временно.

Собственные оборотные средства закрепляются за строительной организацией в постоянное пользование и становятся частью уставного фонда строительной организации. Они составляют примерно 10% годового объема строительно – монтажных работ, выполняемых организацией.

Заемные оборотные средства предоставляются строительным организациям во временное пользование в виде авансов заказчиков и кредитов банков.

Привлеченные средства – это кредиторская задолжность всех видов : поставщик за неоплаченные в срок расчетные документы, поставщики за акцентованные расчетные документы. срок которых не наступил, кредиторы по другим расчетам.

Для общей характеристики оборотных средств, находящихся в распоряжении строительной организации в целом , рассчитывается общая норма оборотных средств процентах, как отношение их среднегодовой величины (ОС) к объему выполненных и выплаченных строительно – монтажных работ (ОР) по их стоимости

Но =С * 100% (3.6.)

ОР

Степень использования оборотных средств характеризуется двумя основными показателями:

1) коэффициентом оборачиваемости или числом оборотом средств за полный период

2) средней длительностью одного оборота

Коэффициент оборачиваемости представляет отношение объема выполненных и выплаченных работ к среднему размеру оборотных средств, используемых на эти работы:

Коб = ОР

С (3.7)

Средняя длительность одного оборота равна отношению длительности оборота в днях (Тоб) к коэффициенту оборачиваемости (Коб)

Д =Тоб=Тоб * С (3.8)

Коб ОР

Инвестиции в основной капитал – это вложения сторонних физических (юридических) лиц, компаний или государства в бизнес с целью получения прибыли в будущем

Если предприниматель задумал открытие (развитие нового направления) бизнеса, но не имеет необходимой для этого суммы денег, на помощь приходят инвесторы. Сегодня инвестиции – реальная возможность для одних начать свое дело, а для других – заложить основу для получения высоких доходов в будущем. Инвестиции в основной капитал – это вложения в расчете на перспективу получения прибыли. При этом инвестором может выступать не только физическое, но и юридическое лицо, и даже государство.

Сегодня именно эти вложения превалируют в российской экономике и являются наиболее выгодными, так как именно они обеспечивают производство материальных благ (см. Рис.1)

Рис.1. Вложения в основной капитал: сравнение с иными нефинансовыми инвестициями*
*На основе статистики 2012 г.

Чтобы лучше понять термин, определимся с взаимосвязанными понятиями:

  • Капитал. Бывает основным и оборотным. Подразумевает любые средства, участвующие в «жизнедеятельности» фирмы (денежные/неденежные, материальные/нематериальные). Например, при производстве печатной продукции капитал составляют не только деньги на приобретение бумаги, расходных материалов, но и на печатные станки, оборудование, помещение, зарплату сотрудников и т.д.

Термин «оборотный» обозначает капитал, который окупается за один цикл (оборот). Для печатных листовок это цены на бумагу, краску, труд рабочих и т.д. – все эти затраты составляют себестоимость готового продукта.

Понятие «основного капитала» более глобально. Это тоже вложения, но протяженные во времени. Они также включаются в цену конечного продукта, только не полностью, а частично и называются амортизацией. В нашем примере это печатный станок, иное оборудование, мебель и т.д.

  • Инвестиция – вложение капитала с целью получить прибыль. Поиск нуждающейся компанией инвесторов носит название «франдрайзинг».

То есть, инвестиции в основной капитал своими словами можно охарактеризовать как взаимовыгодную финансовую поддержку для бизнеса.

Как инвесторы чувствуют себя в кризис?

После 2012 года аналитики отмечают падение инвестиций в основной капитал.

Основными причинами называют обострившийся кризис и возросшие финансовые риски, отсутствие грамотной экономической стратегии со стороны государства, колебания курса национальной валюты и геополитическую напряженность (см.

Инвестиции в основной капитал

Рис.2).

Рис.2. Изменение инвестиционных показателей с 2003 по 2014 гг.

Например, по данным Росстата, опубликованным на сайте gazeta.ru, весь 2014 год происходило неуклонное снижение инвестиционных показателей: в апреле на 2,7%, в марте — на 4,3%, в феврале — на 3,5%, в январе — на 7%. То есть, с января по май 2014 г. показатель хуже прошлогоднего на 3,8%.

Однако не все практики согласны с такой статистикой. В частности, директор Института «Центр развития» НИУ ВШЭ В. Миронов называет ее «инвестиционной фикцией» и говорит, что при  положительном росте ВВП отрицательных значений быть не может:

«…по итогам первых четырех месяцев года ВВП вырос на 0,9%, и инвестиции не должны быть отрицательными».

И хотя причины отставания инвестиционного процесса скорее психологические, а не экономические, в ближайшее время инвесторы будут по-прежнему придерживать финансы, «замораживая» их на счетах или выводя за рубеж. Это говорит о том, что сегодня бизнесу гораздо сложнее убедить инвесторов вложить средства в развитие производства, но такие периоды переживают все страны. В том же 2014 году аналитики РБК прогнозировали начало оживления инвестиционной активности на 2016 год, так что в будущее стоит смотреть с оптимизмом.

Как заинтересовать инвестора?

Бизнес-идей много, а людей, готовых рискнуть деньгами, мало, поэтому предпринимателям приходится изрядно потрудиться, чтобы найти достойных деловых партнеров. Чтобы понять, как успешно провести франдрайзинг, проанализируем, от чего зависит принятие положительного решения о вложении денег со стороны инвесторов и какие нюансы стоит учитывать, выстраивая взаимовыгодные отношения с ними:

  1. Составление инвестиционного договора.

    В этом документе прописываются нюансы партнерских отношений: объект договора, сроки его исполнения, ответственность обеих сторон и т.д. Любой бизнесмен, привлекающий сторонние средства, должен позаботиться и о собственных интересах, поэтому в договоре рекомендуется прописать, на каких условиях вы соглашаетесь на инвестиции, а также процедуру его закрытия, чтобы в дальнейшем не возникло разногласий по трактовке спорных положений.

  2. Наличие бизнес-плана.

    Некоторые предприниматели ошибочно считают, что если у них уже есть работающий бизнес, то не стоит затрудняться его составлением. На самом деле, все инвесторы хорошо осознают степень своего риска (100 %, если предприятие будет убыточным), поэтому они желают видеть, как будут «работать» их вложения. Для них грамотно составленный бизнес-план – веский аргумент в пользу выделения средств.

Резюме

Для взаимовыгодного сотрудничества с инвесторами необходимы три основных составляющих: продуманный бизнес-план, прозрачные для обеих сторон условия вложения денег и распределения прибыли и согласованные шаги на период истечения действия договора.

Особенности текущего момента

Какие направления бизнеса наиболее привлекательны для инвесторов? Федеральная служба государственной статистики в 2015 году подвела итог исследования за 2014 год, показавшего, какие направления наиболее привлекательны для инвестирования в основной капитал:

  • Транспорт и связь – 22,9% от общего объема инвестиций
  • Предоставление услуг, в том числе в области спорта, отдыха, культуры, развлечений – 17,5 %
  • Добыча полезных ископаемых – 16 %
  • Обрабатывающие производства – 14,9%

Также опубликованы данные о том, на что направляются средства, полученные от инвесторов (см. Рис.3)

Рис. 3. Цели инвестирования в основной капитал

Итак, «лидирующими» являются следующие позиции: модернизация оборудования, автоматизация производственных процессов, экономия энергоресурсов, природоохранные мероприятия и снижение себестоимости продукции. Исходя из полученной статистики, при недостатке инвестиций в будущем «пострадают» именно эти участки.

Что касается факторов, которые ограничивают инвестиционную деятельность, их рейтинг выглядит так:

  1. Недостаток собственных финансовых средств
  2. Неопределенная экономическая ситуация в России
  3. Инвестиционные риски
  4. Высокие ставки коммерческих кредитов
  5. Недостаточный спрос на продукцию
  6. Сложная процедура получения кредитов для реализации проектов
  7. Небольшая прибыльность инвестиций в основной капитал
  8. Несовершенство правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы
  9. Неудовлетворительное состояние производства

Таким образом, сегодня перед нашим государством стоят сложные задачи по созданию благоприятного инвестиционного климата, в том числе для иностранного капитала, с одной стороны, и введению мероприятий, выравнивающих внутреннюю экономическую ситуацию, с другой. За счет этого можно повысить заинтересованность инвесторов в развитии бизнеса в России.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым



Расчет инвестиций в основной капитал

Состав капиталовложений

В состав капитальных вложений включаются единовременные затраты на формирование основных фондов или долгосрочных активов предприятия.

Инвестиции в основной капитал — счет бухгалтерского учета

Эти затраты связаны с приобретением оборудования, строительством зданий и сооружений, других составляющих основных фондов, необходимых в соответствии с конкретными особенностями разрабатываемого инвестиционного проекта.

В общем случае величина капитальных вложений К, млн р., включает следующие составляющие:

, (8)

где Кзем.уч. — затраты, связанные с подготовкой земельного участка;

Коб — капиталовложения в рабочие машины и оборудование;

Кзд — капиталовложения в здания;

Квс — капиталовложения во вспомогательное оборудование;

Ктр — капиталовложения в транспортные средства;

Кт.о — капиталовложения в инструмент и технологическую оснастку, относимые в состав основных фондов;

Кинв — капиталовложения в производственный инвентарь;

Ксоп — сопутствующие капиталовложения.

Подготовка земельного участка включает: разработку архитектурного проекта; проведение работ по планировке земельного участка, устройства системы ливневой канализации, прокладке внутренней дорожной сети; проведение других работ на участке. Затраты по этому элементу определяются особенностями инвестиционного проекта. Укрупненно при выполнении проекта эти затраты можно принять на уровне 10 % от стоимости зданий и сооружений.

. (9)

Капиталовложения в рабочие машины и оборудование помимо стоимости приобретения включают затраты на транспортировку, монтаж и устройство фундаментов. Укрупненно общая величина капиталовложений в машины и оборудование может быть определена по формуле

, (10)

где Соб — стоимость всех станков;

kтр — коэффициент, учитывающий транспортные расходы, kтр = 0,10…0,15;

— коэффициент, учитывающий расходы на монтаж оборудования,
kм = 0,05…0,15;

— коэффициент, учитывающий устройство фундамента под оборудование. Этот коэффициент применяется только в случае устройства отдельного фундамента под конкретное оборудование. В настоящее время большинство металлообрабатывающего оборудования устанавливается на бетонные полы без сооружения специального фундамента, в этом случае kф = 0.

Стоимость металлообрабатывающего оборудования включает затраты на их приобретение по отпускным ценам и определяется по формуле:

где mпр.i -принятое количество станков i-го вида;

Цi — цена станков i-гo вида (данные приведены в таблице А.3 приложения А).

Полученные результаты сводим в таблицу:

Таблица – Расчет стоимости оборудования

Наименование оборудования Кол-во станков, шт Цена за единицу, $ (ориентировочно) Цена единицы, млн.руб. Стоимость, млн.руб.  
 
Токарные          
Токарно-карусельные          
Сверлильные          
Фрезерные          
Агрегатно-расточные          
Протяжные          
3убодолбежные          
Шлифовальные          
Строгальные          
Прочие          
Итого          

Капиталовложения во вспомогательное оборудование. Данные капиталовложения принимаются укрупненно в процентах от стоимости технологического оборудования (20 %):

. (11)

Капиталовложения в здания (с учётом разделения производственные здания, вспомогательные, административные) можно определить по формуле

, (12)

где Sзд – общая площадь зданий и сооружений, м2;

Цзд — цена 1 м2, принимается по рыночной стоимости на момент проведения расчетов (с учётом разделения на стоимость производственных зданий (340 $/м.кв.), вспомогательных (200 $/м.кв.), административных (400 $/м.кв.)).

Расчёт остальных слагаемых основного капитала. Остальные слагаемые капитальных вложений в основные фонды определяются укрупнённо в процентах от стоимости технологического оборудования (процентные соотношения приведены в таблице А.2).

Предполагаем, что строительство предприятия по изготовлению конкретных станков будет осуществляться в течение 2 лет (2012 — 2013 гг.), причём в 2012 г. инвестиции составляют х % (х — доля инвестиций в первый год — выбирается самостоятельно) всех капиталовложений (инвестиции идут на разработку архитектурного проекта, подготовку земельного участка, строительство зданий и сооружений и т.д.). Остальные вложения осуществляются в 2013 г. в размере (100-х) % капиталовложений. Результаты расчетов инвестиций в основной капитал представить в виде таблицы 5.

Таблица 5 — Инвестиции в основной капитал

В миллионах рублей

Категория инвестиций Капиталовложение на этапе строительства Год строительства
Подготовка земельного участка   х  
Здания и сооружения   х  
Рабочие машины и оборудование   х х
Вспомогательное оборудование     х
Транспортное оборудование     х
Технологичесхая оснастка     х
Производственный инвентарь     х
Полные капиталовложения в основные фонды      

График производства работ

График производства работ, отражающий последовательность выполнения отдельных этапов строительства зданий и монтажа оборудования, представлен на рисунке 1.

Наименование работ Год капиталовложений Год производства
I II III IV I II III IV          
Регистрация предприятия                          
Подготовка земельного участка                          
Строительство зданий и сооружений                          
Размещение заказов на оборудование                          
Монтаж оборудования                          
Заключение контрактов на сырье, материалы, комплектующие и т. д.                          
Начало поставок материальных ресурсов                          
Набор и подготовка персонала                              
Сдача предприятия в эксплуатацию                            
Выход на полную мощность                          
                                 

Рисунок 1 – График производства работ при реализации проекта

Читайте также:


Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *