Финансовый лизинг

Еще недавно клиенты, желавшие приобрести ИТ-решения в лизинг, сталкивались с серьезными препятствиями. Буквально несколько лет назад лизинговые компании жестко подходили к отбору и оценке предмете лизинга. Например, они не были готовы финансировать готовые ИТ-решения, куда помимо «железа» входило программное обеспечение и (иногда) услуги. Но в последнее время финансовые организации увидели актуальность лизинга и смягчили критерии отбора. Клиенты получили возможность приобретать в лизинг ИТ-решения «под ключ».

Сегодня лизинг оборудования реализуем в рамках нескольких схем. Одни схемы используются чаще, другие схемы менее охотно принимаются финансовыми организациями. Выбор конкретной схемы зависит от задач заказчика.

В лизинговой сделке, как правило, участвуют три основные стороны: лизингодатель, лизингополучатель и собственно поставщик решения. Заказчик, он же будущий лизингополучатель, обращается с соответствующим запросом к поставщику решения. Softline, например, проводит внутренний конкурс и выдает заказчику лучшее предложение. Далее лизингодатель приобретает в собственность у поставщика предмет лизинга и передает его в аренду лизингополучателю за вознаграждение.

Эта общая схема может исполняться в различных вариантах.
В зависимости от потребностей заказчика принято выделять два основных вида лизинга: финансовый и операционный.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг предусматривает долгосрочную аренду, время которой сравнимо со сроком амортизации оборудования. За срок финансовой аренды происходит возмещение стоимости объекта, после чего его можно приобрести в собственность по остаточной или льготной цене. Эту схему применяют многие серьезные поставщики ИТ-решений на российском рынке.

Для оптимизации налога на имущество компания может не брать на баланс оборудование, и тогда она не платит с него налог на имущество. Но при этом распоряжается оборудованием и полностью его контролирует. Лизинговые платежи полностью относятся на затраты, налогооблагаемая база уменьшается, в результате компания получает экономию еще и на налоге на прибыль.

Операционный лизинг

Следующая схема лизинга — операционная, или, как ее еще называют, оперативная. Она отличается меньшим сроком договора в расчете, что по окончании срока оборудование еще не выйдет за пределы гарантированного производителем срока эксплуатации и оно еще сохранит ценность для лизингодателя. В этом случае его можно сдать в аренду повторно или продать. Причем покупателем может быть и лизингополучатель, если он пожелает оставить актив себе. Для операционного лизинга характерны более низкие ставки, чем для финансового. Это объясняется тем, что лизингодатель может несколько раз передать в лизинг одни и те же единицы оборудования, пока у «железа» не вышел срок полезного использования.

Сублизинг

Одной из разновидностей лизинговых схем является так называемый сублизинг, при котором объект передается лизингополучателем четвертой стороне. Сублизинг широко используется в рамках многопрофильных холдингов.

Операционный лизинг и финансовый лизинг: что это такое и чем они отличаются

Например, материнская компания обращается в финансовую организацию за лизингом ИТ-решения, получает его и передает в пользование своей «дочке» — стартапу, которому в лизинге, скорее всего, было бы отказано.

Как правило, компании подходят к решению вопроса о приобретении имущества в собственность или в лизинг исходя не только из своих финансовых возможностей, но и из соображений эффективности вложений. Если предмет со временем увеличит свою ценность, его, безусловно, стоит купить. Точно так же можно поступить, если акции компании торгуются на бирже и она стремится повысить капитализацию. В остальных случаях целесообразно использовать другие механизмы распоряжения имуществом, в том числе лизинг.

Лизинговые услуги.

Лизинговые услуги.

Сегодня в деловом мире всё чаще применяется финансовая операция под названием "лизинг". Возникающая периодически нехватка оборотных средств в условиях рынка порождает спрос не только на кредит, но и на лизинг.

Что такое лизинг?

Если говорить максимально кратко, то лизинг – это долгосрочная аренда имущества (движимого или недвижимого), или товаров с дальнейшим правом выкупа. Но это слишком короткое определение лизинга. Поэтому объясним этот термин подробнее. В лизинговой операции участвует 3 стороны. Первая – лизингодатель – предоставляет услугу. Это может быть банк или небанковская кредитная организация. Вторая сторона – лизингополучатель. Обычно, юридическое лицо. И третья – поставщик. Иногда, правда, есть и четвёртая сторона сделки – это страховая компания, которая страхует риски, связанные с лизингом. Вот как предоставляется услуга лизинга.

Алгоритм услуги лизинга.

Лизингодатель, такой, например, как крупная лизинговая компания "Альфа-Лизинг", после того, как им получена заявка на лизинг от другого субъекта предпринимательской деятельности, приобретает в собственность имущество, указанное в этой заявке. Это может быть транспорт, здания, различные материалы и многое другое, не запрещённое законом, имущество. Имущество приобретается у другой стороны сделки – поставщика. Роль поставщика в лизинговой сделке сводится к тому, что он находит способ реализовать своё имущество лизингополучателю. После получения денег за имущество, поставщик прекращает участие в лизинговой сделке.

Далее компания лизингодатель предоставляет приобретённое по заявке имущество в аренду (как правило, долгосрочную) лизингополучателю. Лизингополучатель некоторое время (срок обязательно оговорено в договоре) пользуется предметом лизинга и уплачивает за это определённые договором суммы. Важный момент!

ЛИЗИНГ ОПЕРАЦИОННЫЙ

На протяжении всего срока действия договора предметом лизинга (имуществом) владеет лизингодатель.

После истечения срока договора предмет лизинга может быть выкуплен по льготной цене лизингополучателем. Это классический вариант лизинга — своеобразный вариант аренды с возможным выкупом и элементами кредита. Относительно срока, на который предоставляется предмет лизинга, выделяют три вида лизинга: краткосрочный, долгосрочный и среднесрочный.

Также известны финансовый, оперативный и возвратный виды лизинга. Все эти виды лизинга предоставляет компания "Альфа-Лизинг".

Выгоды лизинга.

Лизинг – это сделка, выгоду от которой получают все её участники. Лизингодатель получает плату за пользование его услугами. Лизингополучатель — пользуется имуществом на выгодных условиях. А поставщик находит возможность продать свой товар.

Введение. 2

  1. Сущность лизинга.

    Анатомия лизинга

  2. Виды лизинга. 4

  3. Преимущества лизинга. 12

Заключение. 17

Список использованной литературы. 18

Введение

Лизинг достаточно молодой вид предпринимательской деятельности не только у нас в стране, но и за рубежом. Зародившись в США в начале 50-х годов нашего столетия, лизинг уже в конце 50-х – начале 60-х годов начал распространяться в Европе.

За менее чем полувековой срок своего развития лизинг нашел широкое применение во всем мире и признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование. В США, например, почти половина кредитов идет через лизинг.

С хозяйственной точки зрения лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест.

В России лизинг пока находится на начальной стадии становления, однако в ближайшее время следует ожидать его бурного развития, причем не только в силу присущих ему возможностей, но и государственной поддержки.

1. Сущность лизинга

Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Лизинг представляет собой сложную торгово-финансово-кредитную операцию, одну из форм аренды машин и оборудования, один из способов финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов предприятий. Лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

По своей экономической сути лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т. е. налицо существование принципов возвратности и срочности; за свою услугу он получает вознаграждение, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, с одной стороны, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки, с другой – он внешне схож с инвестициями, поскольку кредитор и заемщик оперируют капиталом не в денежной, а в производительной форме.

Несмотря на схожесть лизинга с арендой, он существенно отличается от последней. Так, в отличие от арендатора лизингополучатель не только берет объект в длительное пользование, но на него возлагаются и традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риск случайной гибели или порчи имущества, страхование имущества, техническое обслуживание, а также ремонт. Однако собственником имущества в этом случае остается лизингодатель. Гибель или невозможность дальнейшего использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанности полностью погасить долг. Другими словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений (т.е. полную стоимость объекта). В отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает выкуп оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости.

2. Виды лизинга

Современный западный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Все лизинговые сделки можно объединить в два основных, принципиально различных, вида:

1) оперативный лизинг («лизинг с неполной окупаемостью»);

2) финансовый лизинг («лизинг с полной окупаемостью»).

Исторически первым видом лизинга в мировой практике явился финансовый лизинг, известный также как капитальный. Финансовый лизинг характеризуется тем, что оборудование передается во временное пользование на срок, совпадающий по продолжительности с периодом его полной амортизации или на большую его часть. Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью, т.е. является полностью амортизационным и поэтому менее рискованным для лизингодателя. Данный вид лизинга имеет место тогда, когда лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества, возмещает дополнительные издержки и получает прибыль от лизинговой операции. Объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью. Лизинг недвижимости представляет собой в основном финансовый лизинг. Срок контракта финансового лизинга колеблется от 8 до 20 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания имущества со стороны арендодателя. Роль последнего в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела, т.е. оплате стоимости предмета лизинга. Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием в основные средства и требует больших капиталовложений, особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом.

Финансовый лизинг, в свою очередь, имеет следующие разновидности: леверидж-лизинг, лизинг в «пакете».

Ливеридж-лизинг – особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьей стороны (инвестора) и в первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления за арендованное оборудование и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудования. Это уменьшает облагаемый доход инвестора и создает эффект отсрочки налога.

Лизинг в «пакете» — лизинговая система финансирования магазина, завода, больницы и другого объекта в целом. Как правило, здание, интерьер и инвентарь предоставляются в кредит, а оборудование – по договору лизинга.

Оперативный, или сервисный, или операционный, или производ-ственный, лизинг отличается тем, что срок аренды по нему значительно короче экономического срока службы имущества. Этот вид лизинга применяется, главным образом, при сдаче в аренду машин и оборудования с высокими темпами морального старения (износа), а также когда арендатор лишь временно нуждается в тех или иных технических средствах. Лизинговый договор заключается, как правило, на срок от 2 до 5 лет, иногда на один год. При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости арендуемого имущества, т.е. лизингодатель за время действия лизингового договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и поэтому вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям.

Иначе говоря, оперативный лизинг не основан на принципе полной амортизации. В этом случае риск порчи или утраты объекта лежит, в основном, на лизингодателе. При этом ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея гарантии полной окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на всю стоимость имеющегося оборудования; риск поломки объекта сделки; риск досрочного расторжения договора). Таким образом, при оперативном лизинге лизинговая фирма берет на себя риск по возмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга, который существенно возрастает при отсутствии спроса на него. Если первый арендатор не воспользуется своим правом на выкуп арендованного оборудования по высокой остаточной стоимости и получение права собственности на него, лизинговая фирма должна найти одного или нескольких арендаторов на оставшийся период до полной окупаемости стоимости оборудования.

Существующее в зарубежной практике множество форм лизинговых сделок нельзя рассматривать как самостоятельные виды лизинговых операций. Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели контрактов, которые типичны как для оперативного, так и финансового лизинга.

Правовое регулирование данных вопросов получило частичное отражение в Федеральном законе о лизинге, который ввел нормы о формах, типах и видах лизинга, определив соответственно понятия внутреннего и международного лизинга; долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного лизинга; а также финансового, возвратного и оперативного лизинга.

Так, законом предусматривается, что все участники внутреннего лизинга (лизингодатель, лизингополучатель, продавец) являются резидентами РФ. Их деятельность регулируется настоящим законом и законодательством страны. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

В мировой практике исторически наиболее ранней формой лизинга явился внутренний лизинг. Международный лизинг, возникший позднее и выступающий чаще всего как финансовый лизинг, дополнительно подразделяется на экспортный, транзитный и импортный лизинг, что не получило отражения в российском законе.

Экспортный лизинг – сделка, при которой поставщик и лизинговая фирма находятся в одной стране, а лизингополучатель – заграничная компания.

Транзитный лизинг – сделка, все участники которой находятся в разных странах. Это наиболее сложная операция для лизинговых компаний, так как требует знания правовых, налоговых и иных особенностей двух иностранных рынков,

Импортный лизинг – операция, при которой лизинговая фирма находится в стране лизингополучателя, а поставщик – заграничная компания. Импортный лизинг, как он понимается в мировой практике, по российскому закону не относится ни к международному лизингу, ни к внутреннему.

По срокам договора лизинга закон выделяет следующие основные типы лизинга: долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный лизинг, продолжительностью от полутора до трех лет, краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

Основными видами лизинга являются финансовый и оперативный, а также возвратный лизинг.

Финансовый и оперативный лизинг определяются законодателем через сторону, которой принадлежит право выбора предмета лизинга и его продавца, соотношения срока договора лизинга и периода полной амортизации предмета лизинга, процедуры перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

В соответствии с этим финансовый лизинг определяется как вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество, указанное лизингополучателем, у определенного продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок договора лизинга соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или даже превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до этого при условии выплаты лизингополучателем полной суммы по договору лизинга, если иное не предусмотрено договором.

Оперативный лизинг определяется как вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок действия договора лизинга устанавливается сторонами свободно. По истечении срока договора и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы договора предмет лизинга возвращается лизингодателю, причем лизингополучатель не вправе требовать перехода права собствен-ности на предмет лизинга. Предмет лизинга может передаваться в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Страницы: следующая →

12Смотреть все

Похожие страницы:

  1. Актуальность развития лизинга в РФ

    Контрольная работа >> Банковское дело

    … Дисциплина: инвестиции Тема: Актуальность развития лизинга в РФ. Выполнила: Студентка 6-го курса Олексюк … ) являются резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется законодательством РФ. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или …

  2. Лизинг (27)

    Дипломная работа >> Банковское дело

    … сталкиваются с трудностями однозначного понимания законодательства РФ о лизинге, что приводит в результате к … предмета договора лизинга по договору лизинга – осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ. Предметы лизинга, подлежащие …

  3. Лизинг в России. Проблемы и пути решения

    Курсовая работа >> Экономика

    … , которые позволяют ввозить в РФ и использовать на территории РФ объекты лизинга, включая возможность оставления … .2010. 35. Перспективы развития финансового лизинга в РФ : ООО Карьера на …

  4. Лизинг: виды, сущность, перспективы

    Курсовая работа >> Финансовые науки

    РФ. В мировой практике исторически наиболее ранней формой лизинга явился внутренний лизинг. Международный лизинг … № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в РФ на 1997-2000 годы» . Данным … Uni Credit создала в РФ компанию «Локат Лизинг Руссия». У нас также …

  5. Лизинг на предприятии (2)

    Курсовая работа >> Финансовые науки

    … сентября 1994 г. и постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня … целей. Правовые основы лизинга установлены Гражданским кодексом РФ, Временным положением о лизинге и Положением о лицензировании …

Хочу больше похожих работ…

Основные принципы лизинга

Лизинг – вид инвестиционнойдеятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам

за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем (ФЗ«О лизинге»).

Выделяют два вида лизинга: оперативный (операционный) и финансовый

оперативный лизинг представляет собой лизинг с неполной окупаемостью, а финансовый — лизинг с полной окупаемостью.

Оперативный лизинг имеет место при сдаче имущества в аренду на период, значительно меньший, чем срок амортизации (как правило, на срок от двух до пяти лет). Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения, оборудование, требующееся на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование); новое, непроверенное оборудование или оборудование, предполагающее специальное техническое обслуживание. При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Риск потерь от порчи или утери имущества лежит главным образом на лизингодателе.

Финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода действия контракта лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Финансовый лизинг требует больших капитальных затрат и осуществляется в сотрудничестве с банками.

В зависимости от особенностей организации отношений между лизингополучателем и лизингодателем различают прямой, косвенный и возвратный лизинг.

По способам предоставления выделяют срочный и возобновляемый лизинг.

В зависимости от объекта аренды различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

По объему обслуживания выделяют: чистый лизинг,

лизинг с полным набором услуг,

лизинг с частичным набором услуг,

В зависимости от места осуществления лизинговых операций выделяют: внутренний лизинг,

и внешний лизинг

Технология лизинговой сделки

Операционный лизинг – что это за разновидность аренды?

Подписание лизингового договора.

2. Приобретение товара

3. Поставка товара

4. Приемка товара

5. Кредитование банком лизинговой операции (при необходимости).

6. Оплата поставки

7. Выплата лизинговых платежей

8. Возврат кредита с уплатой процентов по нему. Этот этап является необходимым в случае привлечения для финансирования лизинговой сделки банковского кредита.

Date: 2015-07-27; view: 315; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

«leasing»,«lesee», «leasor» — точного соответствия английским терминам в русском языке нет. Но термин «лизинг» уже достаточно привычен как в России, и за ее рубежом, и не требуется искать соответствующую русскую фразу (например "долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа"). Понятие лизинга имеет много интерпретаций, разных в законодательствах отдельно взятых стран. При лизинге для получения прибыли совсем не требуется иметь средства производства в собственности, достаточно иметь право их использовать в своих целях.

Операционный лизинг автомобилей

Это позволяет начать бизнес, не имея значительного первичного капитала.

В России сделка с имуществом, которое нельзя использовать для предпринимательских целей — не лизинговая, в других же странах такие сделки считаются лизинговыми, российское определение лизинга «узкое».

Договоры лизинга- по сути трехсторонние, в них участвует финансирующая фирма (лизингодатель), которая у изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя, который выплачивает лизинговые платежи в порядке и на условиях, предусмотренных лизинговым договором. В лизинговом договоре сочетаются свойства кредитной, инвестиционной и арендной сделок.

Одна из форм лицензирования — франчайзинг: первая сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) право действовать от своего имени, право на определённый вид бизнеса, использовать товарные знаки (бренды) франчайзера за плату (роялти).

Согласно договору франчайзинга (коммерческой концессии) правообладатель (лицензиар) предоставляет пользователю возможность использовать принадлежащие правообладателю права — на фирменное наименование, товарный знак, секрет производства (ноу-хау).

Переводы всех юридических документов редактируются — проверяется и стилистика, и правильность переноса цифр и дат в перевод, смысловое содержание. Бюро перевода поддерживает базу юридических терминов для точной передачи шаблонных формулировок.

Крайне важно правильно написать все имена собственные: фамилии, имена, названия фирм и организаций. Только заказчик знает необходимую транслитерацию.

Наши переводчики наиболее часто сталкиваются с заказами на бухгалтерские формы, отчеты (квартальные и годовые), приложения к ним; соглашения, страховые полисы, оферты; счета-фактуры и другие первичные учетные документы, результаты маркетинговых исследований.

Ввиду важности английского языка, мы пишем отдельно о переводах различных текстов:

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *