Инвестиций в основной капитал

Коротко: Инвестиции в основной капитал – это вложения сторонних физических (юридических) лиц, компаний или государства в бизнес с целью получения прибыли в будущем

Подробно

Если предприниматель задумал открытие (развитие нового направления) бизнеса, но не имеет необходимой для этого суммы денег, на помощь приходят инвесторы. Сегодня инвестиции – реальная возможность для одних начать свое дело, а для других – заложить основу для получения высоких доходов в будущем. Инвестиции в основной капитал – это вложения в расчете на перспективу получения прибыли. При этом инвестором может выступать не только физическое, но и юридическое лицо, и даже государство.

Сегодня именно эти вложения превалируют в российской экономике и являются наиболее выгодными, так как именно они обеспечивают производство материальных благ (см. Рис.1)

Рис.1. Вложения в основной капитал: сравнение с иными нефинансовыми инвестициями*
*На основе статистики 2012 г.

Чтобы лучше понять термин, определимся с взаимосвязанными понятиями:

  • Капитал. Бывает основным и оборотным. Подразумевает любые средства, участвующие в «жизнедеятельности» фирмы (денежные/неденежные, материальные/нематериальные). Например, при производстве печатной продукции капитал составляют не только деньги на приобретение бумаги, расходных материалов, но и на печатные станки, оборудование, помещение, зарплату сотрудников и т.д.

Термин «оборотный» обозначает капитал, который окупается за один цикл (оборот). Для печатных листовок это цены на бумагу, краску, труд рабочих и т.д. – все эти затраты составляют себестоимость готового продукта.

Понятие «основного капитала» более глобально. Это тоже вложения, но протяженные во времени. Они также включаются в цену конечного продукта, только не полностью, а частично и называются амортизацией. В нашем примере это печатный станок, иное оборудование, мебель и т.д.

  • Инвестиция – вложение капитала с целью получить прибыль. Поиск нуждающейся компанией инвесторов носит название «франдрайзинг».

То есть, инвестиции в основной капитал своими словами можно охарактеризовать как взаимовыгодную финансовую поддержку для бизнеса.

Как инвесторы чувствуют себя в кризис?

После 2012 года аналитики отмечают падение инвестиций в основной капитал. Основными причинами называют обострившийся кризис и возросшие финансовые риски, отсутствие грамотной экономической стратегии со стороны государства, колебания курса национальной валюты и геополитическую напряженность (см. Рис.2).

Рис.2. Изменение инвестиционных показателей с 2003 по 2014 гг.

Например, по данным Росстата, опубликованным на сайте gazeta.ru, весь 2014 год происходило неуклонное снижение инвестиционных показателей: в апреле на 2,7%, в марте — на 4,3%, в феврале — на 3,5%, в январе — на 7%. То есть, с января по май 2014 г. показатель хуже прошлогоднего на 3,8%.

Однако не все практики согласны с такой статистикой.

В частности, директор Института «Центр развития» НИУ ВШЭ В. Миронов называет ее «инвестиционной фикцией» и говорит, что при  положительном росте ВВП отрицательных значений быть не может:

«…по итогам первых четырех месяцев года ВВП вырос на 0,9%, и инвестиции не должны быть отрицательными».

И хотя причины отставания инвестиционного процесса скорее психологические, а не экономические, в ближайшее время инвесторы будут по-прежнему придерживать финансы, «замораживая» их на счетах или выводя за рубеж. Это говорит о том, что сегодня бизнесу гораздо сложнее убедить инвесторов вложить средства в развитие производства, но такие периоды переживают все страны.

В том же 2014 году аналитики РБК прогнозировали начало оживления инвестиционной активности на 2016 год, так что в будущее стоит смотреть с оптимизмом.

Как заинтересовать инвестора?

Бизнес-идей много, а людей, готовых рискнуть деньгами, мало, поэтому предпринимателям приходится изрядно потрудиться, чтобы найти достойных деловых партнеров. Чтобы понять, как успешно провести франдрайзинг, проанализируем, от чего зависит принятие положительного решения о вложении денег со стороны инвесторов и какие нюансы стоит учитывать, выстраивая взаимовыгодные отношения с ними:

  1. Составление инвестиционного договора.

    В этом документе прописываются нюансы партнерских отношений: объект договора, сроки его исполнения, ответственность обеих сторон и т.д. Любой бизнесмен, привлекающий сторонние средства, должен позаботиться и о собственных интересах, поэтому в договоре рекомендуется прописать, на каких условиях вы соглашаетесь на инвестиции, а также процедуру его закрытия, чтобы в дальнейшем не возникло разногласий по трактовке спорных положений.

  2. Наличие бизнес-плана.

    Некоторые предприниматели ошибочно считают, что если у них уже есть работающий бизнес, то не стоит затрудняться его составлением. На самом деле, все инвесторы хорошо осознают степень своего риска (100 %, если предприятие будет убыточным), поэтому они желают видеть, как будут «работать» их вложения. Для них грамотно составленный бизнес-план – веский аргумент в пользу выделения средств.

Резюме

Для взаимовыгодного сотрудничества с инвесторами необходимы три основных составляющих: продуманный бизнес-план, прозрачные для обеих сторон условия вложения денег и распределения прибыли и согласованные шаги на период истечения действия договора.

Особенности текущего момента

Какие направления бизнеса наиболее привлекательны для инвесторов? Федеральная служба государственной статистики в 2015 году подвела итог исследования за 2014 год, показавшего, какие направления наиболее привлекательны для инвестирования в основной капитал:

  • Транспорт и связь – 22,9% от общего объема инвестиций
  • Предоставление услуг, в том числе в области спорта, отдыха, культуры, развлечений – 17,5 %
  • Добыча полезных ископаемых – 16 %
  • Обрабатывающие производства – 14,9%

Также опубликованы данные о том, на что направляются средства, полученные от инвесторов (см. Рис.3)

Рис. 3. Цели инвестирования в основной капитал

Итак, «лидирующими» являются следующие позиции: модернизация оборудования, автоматизация производственных процессов, экономия энергоресурсов, природоохранные мероприятия и снижение себестоимости продукции. Исходя из полученной статистики, при недостатке инвестиций в будущем «пострадают» именно эти участки.

Что касается факторов, которые ограничивают инвестиционную деятельность, их рейтинг выглядит так:

  1. Недостаток собственных финансовых средств
  2. Неопределенная экономическая ситуация в России
  3. Инвестиционные риски
  4. Высокие ставки коммерческих кредитов
  5. Недостаточный спрос на продукцию
  6. Сложная процедура получения кредитов для реализации проектов
  7. Небольшая прибыльность инвестиций в основной капитал
  8. Несовершенство правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы
  9. Неудовлетворительное состояние производства

Таким образом, сегодня перед нашим государством стоят сложные задачи по созданию благоприятного инвестиционного климата, в том числе для иностранного капитала, с одной стороны, и введению мероприятий, выравнивающих внутреннюю экономическую ситуацию, с другой. За счет этого можно повысить заинтересованность инвесторов в развитии бизнеса в России.

Петр Столыпин, 2016-10-11

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Справочные материалы по теме



Сохраните статью в социальные сети:

Вложение — капитал

Cтраница 1

Вложение капитала приносит инвестору выгоду, так как он будет получать прибыль. Он может участвовать в предприятии, не будучи сам предпринимателем.  [1]

Вложение капитала очень похоже на полет. Ели Вы прошли курс обучения в летной школе и долгое время тренировались, набираясь опыта, то полет — забава и возбуждение. Но если бы Вы не посещали занятий по летному искусству, я рекомендовал бы оставить полет кому-то другому.  [2]

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала.  [3]

Вложение капитала в доходные денежные инструменты представляет собой использование временно свободных денежных активов предприятия в виде вкладов на депозитные банковские счета и предоставления займов сторонним организациям или физическим лицам. Наиболее часто подобные финансовые инвестиции вкладываются на срок менее одного года, т.е. относятся к краткосрочным инвестициям. Главная цель заключается в получении большей прибыли на вложенный капитал.  [4]

Вложение капиталов в новые производственные мощности, то есть в новые средства производства, представляет собой один из основных процессов капитализма и одну из важнейших характерных черт, которые отличают его от предыдущих, гораздо более статичных формаций.  [5]

Вложение капитала в материальные активы в некотором смысле мало чем отличается от инвестиций в ценные бумаги. Выбор и расчет времени важны в обоих случаях и играют ключевуЙ роль в определении нормы доходности инвестиций.  [6]

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала.  [7]

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям его, затем делается сводный анализ.  [8]

Вложение капитала в пестициды всегда было связано с большим риском. Разработка нового препарата — процесс длительный и дорогостоящий. Для этого необходимы предварительный синтез и испытание множества соединений, изучение возможностей организации производства нового препарата, широкая проверка его на разнообразных культурах и почвах, в различных климатических условиях, проведение обширных токсикологических исследований, изучение остатков и поведения в окружающей среде. Далее требуется разработка экономичного процесса получения нового пестицида, изготовление опытных партий, проектирование, строительство и пуск предприятия по его производству.  [10]

Вложение капитала за границей относится к категории прямых иностранных инвестиций [ direct foreign investment ], когда в результате их осуществления возникает возможность реально контролировать производственную деятельность зарубежной экономической единицы.  [11]

Вложение капитала в произ-во разнообразных товаров в известной мере позволяет возмещать сокращенно прибыли и убытки, возникающие вследствие перепро-нз-ва одних товаров за счет увеличения доходов от пропз-ва др. товаров. Несколько ослабляя воздействие экономии, кризисов, смягчая их последствия для крупных капиталистич. В первом случае расширение номенклатуры выпускаемой продукции, проникновение в др. отрасли произ-ва осуществляется за счет собств. Монополип стремятся организовать и расширить нро-пз-во самых различных видов вооружений, воен. Так, в нефтехимии, пром-сть США вложены не только средства нефтяных и химии, компаний, но и пищевых и др. фирм. Армор, химии, концерн Американсайанамид, винно-водочный Шенли индастрис. Юнайтед Стейтс стил занимает одно из первых мест в произ-ве цемента.  [12]

Вложение капиталов промышленно развитых стран в экономику развивающихся стран кое-кто на Западе все еще пытается представить как оказание помощи народам этих стран в подъеме их жизненного уровня.  [13]

Такое вложение капитала представляет собой альтернативу отказа от реальных инвестиций.  [14]

Это вложение капитала представляет собой альтернативу отказу от реальных инвестиций.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

Статистика инвестиций в основной капитал

Предыдущая19202122232425262728293031323334Следующая

Капитальные вложения или инвестиции в основной капитал — это совокупность денежных средств, направляемых на воспроизводство основных фондов. По характеру входящих в них затрат и их технологической роли капитальные вложения неоднородны, что обусловлено назначением, конструктивными и другими особенностями создаваемых основных фондов и производственных мощностей. Различные пропорции и соотношения входящих в состав капитальных вложений затрат на проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы, приобретения оборудования, инструмента и инвентаря требуют статистической характеристики производственно-технической или технологической структуры капитальных вложений. Статистическая оценка технологической структуры используется для увязки объемов и темпов капитальных вложений с развитием всех отраслей экономики, для обоснования потребностей строительства в материальных, трудовых и финансовых ресурсах. Она же выступает основой для определения объема капитальных вложений, выполненного в отчетном периоде.

Задача № 1. В текущем году при строительстве механического завода выполнены следующие работы и затраты (млн. руб.):

Планировка территории строительства 38,2
Снос находящихся на территории строительства строений 5,7
Проектно- изыскательские работы 15,8
Содержание дирекции строящегося предприятия 3,2
Работы по устройству фундамента строящегося предприятия 50,7
Монтаж сборных железобетонных конструкций 24,2
Устройство фундаментов под оборудование 3,9
Закончены работы по монтажу оборудования 10,7
Установка оборудования на фундамент 2,5
Изоляция и окраска оборудования 1,7
Стоимость строительных материалов, деталей и конструкций 40,4
в том числе уложено в дело 30,7
Стоимость оборудования, требующего монтажа 70,3
в том числе оборудования, к монтажу которого приступили 28,3
Стоимость оборудования, не требующего монтажа, инструмента и инвентаря 15,7
Затраты на демонтаж строительных машин и механизмов 0,9

Произвести группировку работ и затрат по технологической структуре и определить объем инвестиций в основной капитал.

Состав капитальных вложений по элементам технологической структуры:

Строительные работы = 38,2 + 5,7 + 50,7 + 24,2 + 3,9 + 30,7 = 153,4 млн. руб.

Работы по монтажу оборудования = 10,7 + 2,5 + 1,7 = 14,9 млн. руб.

Приобретение оборудования, инструмента и инвентаря = 70,3 + 15,7 = 86,0 млн.

руб.

Прочие работы и затраты = 15,8 + 3,2 = 19,0 млн. руб.

Объем инвестиций в основной капитал, отраженных в статистической отчетности = 153,4+14,9+86,0+19,0=273,3 млн. руб.

Технологическая структура инвестиций в основной капитал, освоенных в текущем году:

Строительные работы:

работы по монтажу оборудования:

приобретение оборудования, инструмента и инвентаря:

прочие работы и затраты:

Всего 100% (56,1 + 5,5 + 31,5 + 6,9)

Учет вводимых в эксплуатацию объектов осуществляется в натуральном и в стоимостном выражении. Ввод в действие объектов в стоимостном выражении называют вводом в действие основных фондов. Для оценки вводимых основных фондов применяются фактические цены. Это позволяет определить объем вводимых основных фондов по фактической стоимости, в основе которой лежит сметная стоимость, рассчитанная в сводной смете к техническому проекту строительства. Сметная стоимость определяется по каждому объекту и по стройке в целом. По объектам, входящим в состав стройки, определяется сметная строительная стоимость и полная сметная стоимость. По введенным в эксплуатацию объектам определяется инвентарная стоимость.

Задача № 2. В сводной смете на строительство машиностроительного завода предусмотрены следующие виды затрат по отдельным объектам и сооружениям (млн. руб.).

Наименование объекта Строительные и монтажные работы Приобретение оборудования и инвентаря
Корпус заготовительного цеха 38,2 63,5
Корпус механического цеха 40,7 80,4
Внутриплощадочные теплосети 4,3 5,2

Кроме того, общеплощадочные работы и затраты по заводу в целом составили 20,3 млн.

руб., расходы на содержание дирекции и технадзора — 10,8 млн. руб., проектно-изыскательские работы — 74,8 млн. руб., затраты на подготовку эксплуатационных кадров — 31,2 млн. руб.

По данной стройке сметная строительная стоимость каждого объекта составила (млн. руб.):

Корпус заготовительного цеха: 38,2+63,5=101,7
Корпус механического цеха: 40,7+80,4=121,1
Внутриплощадочные теплосети: 4,3+5,2=9,5

 

Полная сметная стоимость (млн. руб.):

Корпус заготовительного цеха:
Корпус механического цеха:
Внутриплощадочные теплосети:

 

Полная стоимость основных фондов стройки по смете составила: 101,7+121,1+9,5+20,3+10,8+74,8=338,2 млн. руб. или 148,06+176,31+13,83=338,2 млн. руб.

Объем инвестиций в основной капитал или капитальных вложений и вводимых в эксплуатацию основных фондов не совпадают. Различия между ними состоят в расходах и затратах, которые осуществляются за счет инвестиций в основной капитал, но не образуют основных средств. В приведенном примере такими расходами выступают затраты на подготовку эксплуатационных кадров. Отсюда объем капитальных вложений составил:

338,2+31,2=369,4 млн. руб.

Если в процессе строительства имели место дополнительные затраты, не предусмотренные в смете на строительство объекта, их необходимо учесть при определении инвентарной стоимости введенных в эксплуатацию объектов, аналогично расчету полной сметной стоимости отдельных объектов.

Статистическая оценка степени готовности строек основана на расчете показателей: степень использования сметной (договорной) стоимости; процент работ, оставшихся невыполненными; относительная величина (процент) задела, процент готовности незавершенного строительства; коэффициент (процент) готовности стройки; коэффициент (процент) выхода конечной строительной продукции.

Задача № 3. Инвестиции в основной капитал в районе за пять лет определены в размере 95,3 млн. руб. Рассчитать, каков должен быть среднегодовые абсолютный прирост и темп прироста, чтобы запланированный объем инвестиций был выполнен, если инвестиции в году, предшествующему пятилетнему периоду, составили 15 млн. руб.

В соответствии с приведенными выше формулами:

млн. руб.

Рассчитаем размер инвестиций за каждый год пятилетнего периода:

1-ый год — 15+1×1,35=16,35

2-ой — 15+2×1,35=17,70

3-ий — 15+3×1,35=19,05

4-ый — 15+4×1,35=20,4

5-ый — 15+5×1,35=21,75

Итого 95,25

Таким образом ежегодный абсолютный прирост в 1.35 млн. руб. обеспечивает полное использование инвестиций за 5 лет.

Среднегодовой темп динамики рассчитывается по средней параболической:

В соответствии с таблицей параболических темпов динамики при n = 5 и = 6,35, 1,081

Вопросы для самопроверки.

1. Понятие инвестиционной деятельности и инвестиций и задачи их статистического изучения.

2. Состав инвестиций в основной капитал.

3. Основные группировки, применяемые при статистическом изучении инвестиций в основной капитал, их экономическое назначение.

4. Статистическое изучение объема и динамики инвестиций в основной капитал.

5. Показатели готовности строек и объектов, способы их расчета.

Задачи для практических и самостоятельных работ.

Задача № 1. Имеются следующие данные о выполненных работах и затратах в отчетном году по строительству пивзавода (млрд. руб.):

Планировка территории строительства 2,0
Снос находящихся на территории строительства строений 1,1
Проектно-изыскательские работы 13,2
Содержание дирекции строящегося завода и технадзора 7,0
Расходы на подготовку эксплуатационных кадров для строящегося завода, предусмотренные в смете на строительство 10,0
Работы по устройству фундамента 115,7
Монтаж сборных железобетонных конструкций 12,8
Стоимость санитарно-технического оборудования при устройстве внутренних сетей водопровода и канализации 4,2
Устройство фундамента под оборудование 4,3
Установка оборудования на фундамент 3,2
Изоляция и окраска оборудования 0,7
Стоимость оборудования, инструмента и инвентаря 14,2

Произвести группировку инвестиций в основной капитал по элементам технико-производственной структуры.

Задача № 2. Имеются следующие данные о строительстве объектов в совхозе в отчетном году (млн. руб.):

Строительство жилых домов (устройство фундаментов и возведение стен) 105,7
Строительство животноводческих помещений 118,3
Приобретение автопоилок 12,1
Работы по установке и монтажу автопоилок 2,8
Сооружение водопроводной сети 10,7
Благоустройство и озеленение территории детского сада 0,8
Капитальный ремонт школы 3,7
Затраты по насаждению плодовых деревьев и кустарников 13,6
Затраты на формирование продуктивного стада 6,7
Электрификация животноводческих помещений 1,7
Затраты на приобретение рабочего скота 1,2
Приобретение сельскохозяйственных машин 39,5

Произвести группировку инвестиций в основной капитал по элементам технико-производственной структуры.

Задача № 3. Имеются следующие данные о выполненных работах и затратах в отчетном году по строительству механического завода (млрд. руб.):

Планировка территории строительства 2,2
Снос находящихся на территории строительства строений 0,5
Проектно-изыскательские работы 15,7
Содержание дирекции строящегося завода и технадзора 8,2
Расходы на подготовку эксплуатационных кадров для строящегося предприятия, предусмотренные в смете на строительство 10,3
Работы по устройству фундамента 50,3
Монтаж сборных железобетонных конструкций 70,8
Стоимость санитарно-технического оборудования при устройстве внутренних сетей водопровода и канализации 6,0
Устройство фундаментов под оборудование 7,2
Установка оборудования на фундамент 3,0
Изоляция и окраска оборудования 3,7
Стоимость оборудования, инструмента и инвентаря 60,2

Произвести группировку инвестиций в основной капитал по элементам технико-производственной структуры.

Задача № 4. Имеются следующие данные за отчетный год по строительству швейной фабрики (млн. руб.):

Корпус трикотажного полотно-вязального производства:  
закончены работы по нулевому циклу и возведению стен здания 1480,1
закончены работы по устройству перекрытий 350,2
закончены работы по устройству фундамента под оборудование 55,1
приобретено оборудование, требующее монтажа (принято складом, с проведением предмонтажной ревизии оборудования) 1500,3
приобретено оборудование, не требующее монтажа (оприходовано бухгалтерией) 1200,2
начаты работы по монтажу оборудования, приобретенного до отчетного года 350,3
стоимость оборудования, к монтажу которого приступили 1400,2
Корпус красильного производства:  
выполнены строительные работы и устройство фундамента под оборудование 2000,3
приобретено оборудование, требующее монтажа 1320,5
— в том числе оборудование, к монтажу которого приступили 1000,0
приобретено оборудование, не требующее монтажа 1470,0
— в том числе оприходовано бухгалтерией 1425,3
выполнены работы по благоустройству территории строительства (составлена справка № 3) 10,2

Определить объем инвестиций в основной капитал по швейной фабрике.

Задача № 5. Объем выполненных работ и затрат по машиностроительному заводу в отчетном году характеризуется следующими данными (млн.

руб.):

Завершение реконструкции заготовительного цеха 373,2
Расширение механического цеха 100,8
Озеленение и благоустройство территории завода 3,2
Капитальный ремонт здания сборочного цеха 28,2
Затраты на заготовку и транспортировку строительных материалов — всего 205,0
в том числе уложено в дело 135,1
Затраты на демонтаж строительных машин и механизмов 1,2
Капитальный ремонт оборудования 35,3
Приобретено оборудование, не требующее монтажа —  
всего 100,4
в том числе оприходовано бухгалтерией 75,7
Приобретено оборудование, требующее монтажа — 250,2
в том числе стоимость оборудования, к монтажу которого приступлено 85,7
из него оборудование, монтаж которого закончен 53,2
Выполнены работы по монтажу оборудования — всего 28,7
в том числе по оборудованию, монтаж которого закончен 13,1

Определить объем инвестиций в основной капитал.

Задача № 6. По машиностроительному заводу в отчетном периоде выполнены следующие работы и затраты (млн. руб.):

Завершение реконструкции сборочного цеха 75,2
Расширение инструментального цеха 102,0
Приобретение десяти станков одинаковой стоимости для механического цеха, требующих монтажа 200,0
Стоимость работ по монтажу семи станков 50,0
в том числе стоимость законченного монтажа пяти станков 35,0
Строительство подъездных путей 57,3
Приобретение подвижного железнодорожного состава 120,0
Капитальный ремонт технологического оборудования 15,2
Затраты на изготовление опытных образцов станочного оборудования 23,4
Затраты на заготовку и транспортировку строительных материалов — всего
в том числе уложено в дело
Благоустройство территории строительства 12,0
Содержание технического надзора 1,8
Затраты на демонтаж строительных механизмов 0,3

Определить объем инвестиций в основной капитал, распределив их по технологическому признаку.

Задача № 7. Выполненный объем инвестиций по области в отчетном году составил 13200 млн. руб. Остатки незавершенного строительства на начало года составили 700 млн. руб., на конец года — 1800 млн. руб. Затраты на приобретение малоценных и быстроизнашивающихся предметов составили 150 млн. руб., списано средств по прекращенному строительству на сумму 2000 млн. руб. Затраты на формирование основного стада составили 200 млн. руб.

Определить стоимость введенных в отчетном году основных фондов.

Предыдущая19202122232425262728293031323334Следующая

Инвестиции в основной капитал

  1. Сущность и классификация инвестиций

В наиболее широкой трактовке инвестициипредставляют собой вложения, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе. В соответствии с ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции— это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного результата. Инвестиции — это вложение экономических ресурсов с целью создания и получение в будущем чистой прибыли (иного эффекта), превышающей общую начальную величину вложенного капитала. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

В плановой экономике существовало понятие «капитальные вложения». В законе под капитальными вложениями понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

В зависимости от признаков инвестиции классифицируются следующим образом.

1. Форма вложения капитала:

— денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

— движимое и недвижимое имущество;

— имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальной собственности;

— совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и профессионального опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но незапатентованного;

— права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружения, оборудованием, а также другие имущественные права;

— иные ценности.

2. Объект вложения средств:

— реальные инвестиции, или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудовании и т.п.) и нематериальные (патенты, лицензии, ноу-хау, научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.) активы;

— финансовые инвестиции, или вложения средств в различные финансовые инструменты: ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.

3. Характер участия в инвестиционной деятельности:

— прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложения средств, при этом он вовлечен во все стадии инвестиционного цикла;

— косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании), аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

4. Направление инвестирования:

— строительство новых производственных зданий и сооружений;

— приобретение целостных имуществ комплексов, нового оборудования, техники и технологий;

— дополнительные закупки сырья и материалов;

— строительство жилья и объектов социально-культурного назначения;

— вложения в уставные капиталы других организаций;

— портфельное инвестирования;

— банковские депозиты и др.

5. Форма собственности:

— государственные инвестиции (за счет средств бюджетов различных уровней);

— частные инвестиции (за счет средств населения, организаций, любых негосударственных форм собственности);

— иностранные инвестиции;

— совместные инвестиции (осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств).

6. Источники финансирования:

— собственные;

— средства бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов;

— заемные и привлеченные средства;

— альтернативные источники (лизинг, факторинг, венчурный капитал и т.п.);

— средства иностранных инвесторов;

— смешанное финансирование.

7. Региональный признак:

— инвестиции внутри страны (внутренние);

— инвестиции за рубежом (внешние).

8. Период инвестирования:

— краткосрочные (не более года);

— среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

— долгосрочные (свыше 5 лет).

9. Сумма вложений:

— малые (до 10 млн. долларов);

— средние (до 100 млн. долларов);

— крупные (более 100 млн. долларов).

10. Степень риска вложений:

— безрисковые – обеспечивающие максимальное снижение производственного и коммерческого риска (госзаказ, вложения в краткосрочные государственные облигации);

— рисковые – степень риска или степень неопределенности которых зависит от таких факторов, объект вложения, сроки инвестирования и получения результатов, масштабы проекта и т.п. Могут быть низко и высокорисковые.

11. Характер использования капитала:

— первичные инвестиции – вложение собственных, так и заемных средств;

— реинвестиции – вторичное использование капитала в инвестиционных целях;

— дезинвестиции – высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использования в инвестиционных целях.

12.

Отраслевая направленность:

— инвестиции в промышленность;

— инвестиции в сельское хозяйство и т.п.

Инвестиции на уровне отдельно взятой организации призваны обеспечить:

— расширение собственной предпринимательской деятельности;

— повышение технического уровня производства;

— недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

— диверсификацию деятельности за счет освоения новых областей бизнеса;

— решение социальных задач и т.д.

Инвестиционная деятельность организации представляет собой комплекс практических действий по вложению капитала в различные объекты инвестиционной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности организации.

1. Инвестиционная деятельность является частью общей экономической стратегии развития ее деятельности, а формируемая инвестиционная политика выступает как часть общей финансовой стратегии предприятия. Инвестиции характеризуются такими показателями, как валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции – это общий объем средств, инвестированных в определенном периоде деятельности. Чистые инвестиции – это сумма валовых инвестиций, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений.

2. Инвестиционная деятельность является одним из ключевых направлений деятельности организации, нося при этом подчиненный характер по отношению к целям и задачам их операционной деятельности.

3. Особенностью инвестиционной деятельности является ее цикличность, что проявляется в необходимости предварительного накопления или формирования инвестиционных ресурсов.

4. Особенностью инвестиционной деятельности является влияние отраслевой специфики на формы и методы ее осуществления.

5. В процессе осуществления инвестиционной деятельности организации ее затраты носят долгосрочный характер, в результате чего между затратами инвестиционных ресурсов и получением инвестиционной прибыли проходит достаточно большой период времени.

6. Денежные потоки в процессе инвестиционной деятельности существенно различаются в разные периоды времени по своей направленности.

7. Инвестиционная деятельность сопровождается возможностью возникновения специфических инвестиционных рисков.

 

Предыдущая14151617181920212223242526272829Следующая


Дата добавления: 2017-01-29; просмотров: 203;


ПОСМОТРЕТЬ ЕЩЕ:

— прочие капитальные вложения – затраты на отвод земельных участков под застройку, приобретение строений и сооружений, а так же капитальные работы, которые не могут быть отнесены ни к одному из перечисленных видов работ.

— Затраты по формированию основного стада взрослого и продуктивного рабочего скота – особая группа капитальных вложений на сельскохозяйственных предприятиях.

Вложения во внеоборотные активы на сегодняшний день являются особо важной категорией.

Вложения во внеоборотные активы по своему характеру являются долгосрочными. В соответствии с «Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиции»: «Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. Они связаны с:

-осуществлением капитального строительства, а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

-приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или частей) основных средств;

-приобретением земельных участков и объектов природопользования;

-приобретением и созданием активов нематериального характера.

В соответствии с планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н) учет приобретаемых активов ведется в следующем порядке: «На субсчете 08-1 "Приобретение земельных участков" учитываются затраты по приобретению организацией земельных участков.

На субсчете 08-2 "Приобретение объектов природопользования" учитываются затраты по приобретению организацией объектов природопользования.

На субсчете 08-3 "Строительство объектов основных средств" учитываются затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом).

На субсчете 08-4 "Приобретение отдельных объектов основных средств" учитываются затраты по приобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектов основных средств, не требующих монтажа.

На субсчете 08-5 "Приобретение нематериальных активов" учитываются затраты на приобретение нематериальных активов.

На субсчете 08-6 "Перевод молодняка животных в основное стадо" учитываются затраты по выращиванию в организации молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо.

На субсчете 08-7 "Приобретение взрослых животных" учитывается стоимость взрослого и рабочего скота, приобретенного для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.».

Аналитический учет по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» ведется:

— по затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, — по каждому строящемуся или приобретаемому объекту основных средств. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на: строительные работы и реконструкцию; буровые работы; монтаж оборудования; оборудование, требующее монтажа; оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство; проектно-изыскательские работы; прочие затраты по капитальным вложениям;

— по затратам, связанным с приобретением нематериальных активов, — по каждому приобретенному объекту;

— по затратам, связанным с формированием основного стада, — по видам животных (крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.).

По дебету счета 08 собираются затраты организации на приобретение внеоборотных активов, которые затем списываются с кредита счета 08 на соответствующие счета учета.

Сальдо по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» отражает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирования основного стада.

Практически все авторы уделяют внимание вопросу учета расходов на капитальное строительство, так как от объема и эффективности капитального строительства зависит дальнейшее развитие всех отраслей материального производства, рост благосостояния народа. Нешитой А.С. 6 определил основной задачей капитального строительство – наращивание производственного потенциала страны на новой технической основе, сооружение предприятий, жилищ, объектов социально – культурного назначения. Выполняя свои задачи, капитальное строительство играет важную роль в инвестиционном процессе.Чтобы установить роль капитального строительства в инвестиционном процессе, нужно обратиться к технологической структуре капитальных вложений [Приложение 1 табл.1.1]. Из технологической структуры капитальных вложений вытекает, что в осуществлении капитальных вложений особая роль принадлежит капитальному строительству.

Роль капитального строительства в инвестиционном процессе заключается в следующем.

1. Капитальное строительство участвует в освоении (осуществлении) капитальных вложений

2. Капитальное строительство обеспечивает рост основных фондов производственных мощностей предприятий и, следовательно, способствует развитию отраслей народного хозяйства; развитию производства и повышению благосостояния народа.

3. Обеспечивая применение на предприятиях новой техники и технологии, строительство способствует внедрению достижений научно-технического прогресса в производство.

4. Особая роль строительства в процессе создания производственных предприятий состоит в том, что, осуществляя наряду с возведением зданий и сооружений монтаж технологического, энергетического и других видов оборудования, оно обеспечивает условия для ввода в действие заводов, фабрик, комбинатов и, таким образом, завершает общий процесс их создания.

5. К строительной отрасли относятся проектные организации и, следовательно, проектно-изыскательские работы, связанные с разработкой строительных инвестиционных проектов как подготовительной стадией строительного производства. Здесь строительство играет важную роль в разработке современных, экономичных проектов с новым оборудованием, обеспечивает внедрение достижений научно-технического прогресса в инвестиционных проектах.

Для документального оформления операций, связанных с капитальным строительством, должны применяться унифицированные формы первичных учетных документов, утвержденные постановлением Госкомстата РФ от 30 октября 1997 г. №71а (с изменениями и дополнениями от 28 января 2002 г.) и постановлением Росстата от 11 ноября 1999 г. №100.

Из данных, приведенных в табл. 1.1, видно, что 2/3 объема капитальных вложений приходится на строительно-монтажные работы и прочие капитальные работы и затраты, выполняемые строительными организациями (к прочим капитальным работам и затратам здесь отнесена стоимость проектно-изыскательских работ, проектных и др.). И одна треть капитальных вложений направляется на приобретение оборудования.

Следует заметить, что в воспроизводственном процессе основных фондов участвуют не только строительство, но и другие отрасли народного хозяйства (например, машиностроение и др.), создающие оборудование, машины и другие вещественные ценности. При этом монтируемое оборудование само по себе не подвергается переработке или обработке, оно сохраняет ту натуральную форму, которую получило в процессе машиностроительного производства. Здесь важная роль строительства состоит в том, что, осуществляя монтаж оборудования, наряду с возведением зданий оно обеспечивает ввод в действие предприятий и, таким образом, завершает процесс их создания. Тот дополнительный труд, который затрачивается в строительстве на монтаж оборудования, является как бы завершающим этапом создания орудий производства машиностроительной промышленностью.

Роль капитального строительства в инвестиционном процессе можно проследить и по воспроизводственной структуре капитальных вложений в основные фонды.

Воспроизводственная структура капитальных вложений в Российской Федерации характеризуется данными, приведенными в табл. 1.2. и 1.3. (Приложение1)

Процесс разработки инвестиционных проектов сложен и трудоемок, так пишет Абрамов С.И.[22]Эту работу по заказу инвесторов или выбираемых ими заказчиков чаще всего выполняют специализированные организации в виде консалтинговых или инжиниринговых структур. Разработка документации осуществляется на начальной фазе инвестиционного (жизненного) цикла, но после того, как решены вопросы инвестирования проекта. Проектная документация, как правило, включает ТЭО (проект) и техническую и организационную части инвестиционного проекта.

В строительной сфере порядок разработки, согласования и ут­верждения проектной документации регламентируется СНиПами. Обычно ее разработка осуществляется на конкурсной основе. Порядок проведения торгов определяется инвестором. Вместе с заданием на проектирование заказчик выдает проектной организации необходимые исходные материалы.

Инвестиционный капитал играет роль движущей силы социально- экономического развития.

По мнению Гукова А.В[12]. опыт показывает, что экономический рост в Японии, в Южной Карее, Китае, Ирландии, на Тайване и других странах обеспечивался высокой нормой инвестиций 25-30% и более, которые использовались более эффективно, чем в России, были целевым образом сориентированы на развитие инфраструктуры, перерабатывающей промышленности и инновационных технологий в России норма инвестирования в основной капитал находится на уровне 16%, при том что большая их часть используется в сфере транспорта и сырьевых отраслей.

(Приложение 2 табл.1.)

Основным нормативным документом для учета нематериальных активов в коммерчиских организациях кроме кредитных является Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000 утвержденное Приказом Минфина РФ от 16 октября 2000 г. N 91н).

Под нематериальными активами,как пишет Бабаева Ю.А2 , понимаются такие активы, для которых при отсутствии материально – вещественной (физической) формы необходимо единовременно выполнение следующих условий:

  • наличие денежной оценки;

  • использование в деятельности организации вообще и свыше одного годаоперационного цикла в частности;

  • экономическая выгода в будущем;

  • не предполагается последующая перепродажа имущества;

  • индентификация выделение, отделение организацией от другого имущества;

  • наличие надлежащим образом оформленных документов, подтверждающих существование актива.

Также Бабаева Ю.А 2 рассматривает основные виды поступлений нематериальных активов:

  • приобретение;

  • создание своими силами или с привлечением сторонних исполнителей на договорной основе;

  • приобретение на условиях обмена;

  • поступление в счет вклада в уставный капитал организации;

  • безвозмездное поступление;

  • поступление нематериальных активов для осуществления совместной деятельности.

Расходы по приобретению и созданию нематериальных активов относятся к долгосрочным инвестициям и отражаются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет 08-5 «Приобретение нематериальных активов» с кредита расчетных, материальных и других счетов. После принятия на учет приобретенных или созданных нематериальных активов они отражаются по дебету счета 04 «Нематериальные активы» с кредита счета 08.

Страницы: ← предыдущаяследующая →

1234567891011Смотреть все


Похожие страницы:

  1. Инвестиции в основнойкапитал

    Курсовая работа >> Финансовые науки

    … работа по предмету «Макроэкономика» Инвестиции в основнойкапитал Специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Гродно 2009 …

  2. Основные фонды основнойкапитал промышленного предприятия

    Реферат >> Экономика

    … натурально — вещественным признакам. Учетосновных фондов производится в натуральной и … . В положении по бухгалтерскому учету «Учетосновных средств» (ПБУ 6/01), … машин и оборудования в структуре инвестиций в основнойкапитал: сейчас он составляет 37,1%, …

  3. Основнойкапитал и проблема его обновления в современной России

    Курсовая работа >> Экономика

    … 11; С.139] С учетом этого специалисты реальный уровень износа основногокапитала России оценивают в сопоставимом … перспектив обновления в них основногокапитала. Согласно статистическим данным, инвестиции в основнойкапитал российской экономики составили (в …

  4. Инвестиции в человеческий капитал (4)

    Реферат >> Экономическая теория

    … , стоимости и условиях их поставки. С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки … интенсивный рост реальных доходов населения (8,8%); инвестиции в основнойкапитал превысили 10,6%, инфляция последовательно замедлялась …

  5. Основнойкапитал предприятия структура и источники формирования

    Реферат >> Банковское дело

    : 1) Очень малая доля иностранных инвестиций в основнойкапитал российских предприятий; 2) Существенный и … оценить принятое решение с учетом перспектив развития страны, обеспече­ния … инвесторов. Вместо всеобъемлющего учета они поддержи­вают интересы только …

Хочу больше похожих работ…

Вам также может понравиться

Об авторе admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *